Fed Rate Cuts Could Change Everything for Crypto

Crypto_Apex · 2024-09-18T08:45:56.000Z

The FOMC meeting is just around the corner on September 17-18, 2024 and crypto is on high alert. During his Jackson Hole speech, Fed Chair Powell mentioned it might be time to change the Fed’s strategy. Many are expecting rate cuts, which could be big for the digital asset space. What are Rate Cuts and How Do They Impact the Economy A rate cut means lower borrowing costs for businesses and individuals. It can be an economic stimulus, more liquidity which has been good for riskier assets like crypto currencies. The current rates at 5.25%-5.50% are the highest in 23 years and the Fed is trying to combat inflation. But with inflation down from 7.1% to 2.5%, there’s a feeling they could be coming soon. Analysts and retail investors are guessing how big the cuts will be and platforms like Polymarket are showing a 70% chance of a 25 basis point cut; some are even betting on more. What Rate Cuts Mean for Crypto Prices Lower rates have crypto investors feeling good. Historically cryptocurrencies like Bitcoin have done well when rates are cut. For example, during the Fed’s zero interest rate period from 2020-2022, Bitcoin went up 375%. Lower rates mean more liquidity which often means more demand for risk assets like digital currencies. Bitcoin’s anti-inflation properties make it more attractive during periods of inflation fear which often comes with lower interest rates. As investors look to hedge against currency devaluation crypto may be a good alternative. Bitcoin Halving and Seasonality Another factor that could push up Bitcoin’s price is the recent halving in April 2024. Historically Bitcoin halvings where the rewards for mining new blocks are cut in half have led to big price increases within 6-18 month.No market prediction is foolproof but many see the halving as a positive for long-term price. September is usually a tough month for digital assets but market data shows prices bounce back in October. If history is any guide the rate cuts could coincide with this seasonal upswing and give more momentum to price recovery

Reuniunea FOMC este chiar după colț în perioada 17-18 septembrie 2024, iar cripto-ul este în alertă maximă. În timpul discursului său de la Jackson Hole, președintele Fed Powell a menționat că ar putea fi timpul să schimbăm strategia Fed. Mulți se așteaptă la reduceri ale ratelor, care ar putea fi mari pentru spațiul activelor digitale.
Ce sunt reducerile de rate și cum impactează acestea economia
O reducere a ratei înseamnă costuri mai mici de împrumut pentru întreprinderi și persoane fizice. Poate fi un stimul economic, mai multă lichiditate, ceea ce a fost bun pentru activele mai riscante, cum ar fi criptomonedele. Ratele actuale de 5,25%-5,50% sunt cele mai ridicate din ultimii 23 de ani, iar Fed încearcă să combată inflația. Dar, cu inflația în scădere de la 7,1% la 2,5%, există senzația că ar putea veni în curând.
Analiștii și investitorii de retail ghicesc cât de mari vor fi reducerile, iar platformele precum Polymarket arată o șansă de 70% de reducere de 25 de puncte de bază; unii chiar pariază pe mai mult.
Ce înseamnă reducerea ratelor pentru prețurile cripto
Ratele mai mici îi fac pe investitorii cripto să se simtă bine. Din punct de vedere istoric, criptomonedele precum Bitcoin s-au descurcat bine atunci când ratele sunt reduse. De exemplu, în perioada cu rata zero a dobânzii a Fed din 2020-2022, Bitcoin a crescut cu 375%. Ratele mai mici înseamnă mai multă lichiditate, ceea ce înseamnă adesea mai multă cerere pentru active cu risc, cum ar fi monedele digitale.
Proprietățile anti-inflație ale Bitcoin îl fac mai atractiv în perioadele de frică de inflație, care adesea vine cu rate mai mici ale dobânzilor. Pe măsură ce investitorii caută să se protejeze împotriva devalorizării monedei, cripto poate fi o alternativă bună.
Înjumătățirea Bitcoin și sezonalitate
Un alt factor care ar putea crește prețul Bitcoin este recenta înjumătățire din aprilie 2024. Din punct de vedere istoric, înjumătățirile Bitcoin, în care recompensele pentru extragerea de noi blocuri sunt reduse la jumătate, au dus la creșteri mari de preț în decurs de 6-18 luni. Nicio predicție de piață nu este sigură, dar mulți văd înjumătățirea ca valoare pozitivă pentru prețul pe termen lung.
Septembrie este de obicei o lună grea pentru activele digitale, dar datele pieței arată că prețurile revin în octombrie. Dacă istoria este un ghid, reducerile ratelor ar putea coincide cu această creștere sezonieră și ar putea da mai mult impuls recuperării prețurilor

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri