Nici autorul, Tim Fries, nici acest site, The Tokenist, nu oferă sfaturi financiare. Vă rugăm să consultați politica noastră de site înainte de a lua decizii financiare.
Așa cum ciclul de majorare a ratei dobânzii a avut un efect supresor asupra economiei pentru a reduce inflația, viitoarele reduceri ale ratei dobânzii sunt văzute ca ușurând presiunea. Programată pentru 17-18 septembrie, reuniunea FOMC ar trebui să realizeze prima reducere a ratei din 2020.
Cu costurile de împrumut reduse, acest lucru ar trebui să stimuleze încrederea consumatorilor și mai multe investiții în afaceri. În așteptarea ciclului de reducere, contractele futures pe petrol Brent (pentru noiembrie) au crescut cu 1,33 USD sau 1,86% la momentul scrierii. Pentru septembrie, instrumentul FedWatch sugerează o reducere de 50 bps cu o probabilitate de 61%, scăzând rata dobânzii de la intervalul actual de 5,00% – 5,25% la 4,75% – 5,00%.
În același timp, piața ar putea suferi un impact negativ. Nu numai că reducerile de rate au o întârziere mare, dar această perioadă intermediară creează percepția de slăbiciune economică. Mai mult, deoarece ratele mai mici ale dobânzilor reduc randamentul investițiilor din SUA, deținerea USD devine mai puțin atractivă, ceea ce ar putea deprecia moneda.
În acest scenariu, investitorii străini ar putea exercita o presiune de vânzare prin vânzarea de acțiuni din SUA pentru a evita pierderile valutare (FX). Acest lucru are potențialul unei bucle de feedback negativ care erodează încrederea investitorilor, care, la rândul său, instigă la mai multe vânzări.
Dar având în vedere acești factori, în urma unei corecții de piață, ce acțiuni ar putea beneficia de un regim de dobândă atenuat?
Tesla (NASDAQ: TSLA)
În apelul privind câștigurile din octombrie 2023, Elon Musk a arătat clar că un regim de dobândă ridicată este o mare amenințare pentru rezultatul final al Tesla.
„Nu pot sublinia suficient că pentru marea majoritate a oamenilor, cumpărarea unei mașini înseamnă plata lunară. Și pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, proporția acelei plăți lunare care este dobândă crește în mod natural.”
Înainte de alegerile prezidențiale din noiembrie, Tesla devine o propunere de investiții și mai interesantă, în afara încheierii regimului de dobândă ridicată. În cazul celui de-al doilea mandat al fostului președinte Trump, este probabil ca administrația sa să fie ostilă politicilor DEI, deoarece Trump a precizat că „Vom încheia fiecare program de diversitate, echitate și incluziune din întregul guvern federal”.
Tesla a renunțat deja la limbajul DEI din raportul său de depunere în ianuarie 2024, în ciuda controlului ridicat din partea mai multor agenții federale, inclusiv DoJ, SEC, NLRB și NHTSA. Și mai important, Trump favorizează tarifele extrem de mari împotriva Chinei.
Acest lucru este esențial pentru viabilitatea Tesla, deoarece companiile chineze de vehicule electrice și-au extins suficient operațiunile pentru a oferi vehicule electrice competitive. De exemplu, cea mai ieftină ofertă a BYD este modelul Seagull, la aproximativ 13.000 USD, comparativ cu viitorul Model 2 al Tesla, care nu ar trebui să scadă sub 25.000 USD.
Chiar dacă viitorul eveniment Robotaxi din octombrie se înrăutățește, acești factori probabil vor conduce la creșterea stocului TSLA dacă al doilea rând al lui Trump se va concretiza. Între timp, Tesla deține 30,7 miliarde de dolari în numerar și echivalente de numerar până la sfârșitul lunii iunie, față de datorii totale în valoare de 45,5 miliarde de dolari, dintre care pasivele curente constituie 27,7 miliarde de dolari.
În ultimele trei luni, acțiunile TSLA au crescut cu 29%, la prețul de 229,83 USD față de media pe 52 de săptămâni de 209,04 USD. Acesta este încă semnificativ sub maximul din 52 de săptămâni de 273,93 USD per acțiune.
Alăturați-vă grupului nostru Telegram și nu pierdeți niciodată o poveste de ultimă oră.
Charles Schwab (NASDAQ:SCHW)
După realinierea inițială, pe măsură ce economia trece de la un regim de dobândă ridicată la un regim scăzut al dobânzii, investițiile pe bursă vor reveni probabil în mare măsură. Indiferent dacă creșterea pieței este imediată sau întârziată, Charles Schwab are un avantaj față de Robinhood, oferind mii de fonduri mutuale fără comisioane de tranzacție.
În cea mai recentă activitate din august, Schwab a raportat o creștere cu 4% a noilor conturi de brokeraj față de anul trecut. Activele totale ale clientului Schwab au crescut la 9,74 trilioane de dolari, în creștere cu 20% față de an.
În iulie 2024, acțiunile SCHW au scăzut cu aproape 5% după câștigurile din T2. Deși veniturile din tranzacționare ale Schwab au crescut cu 1%, până la 4,69 miliarde de dolari, acest lucru a fost compensat de o scădere cu 6% a venitului net din dobânzi, fiind sub așteptări. Cu toate acestea, compania are o bază record de bază netă cu care să lucreze.
În emisiunea lui Jim Cramer, CEO-ul Walt Bettinger a insistat, de asemenea, că problemele de sortare a numerarului companiei nu sunt legate de repetarea crizei bancare regionale.
„Circumstanțele cu scăderea stocurilor noastre din ultimele zile nu are nimic de-a face cu problemele bancare regionale de acum un an și mai mult”,
În ultimele trei luni, acțiunile SCHW au scăzut cu 13%, până la 63,74 USD, față de media pe 52 de săptămâni de 65,48 USD pe acțiune. Cu prognoza de jos a Nasdaq de 64 de dolari, aceasta îl face o oportunitate solidă de intrare. Prețul țintă mediu al SCHW este de 75 USD, în timp ce plafonul de douăsprezece luni înainte este de 90 USD per acțiune SCHW.
Textron Inc. (NASDAQ: TXT)
Menționat în lista de stocuri spațiale din septembrie, Textron este unul dintre straturile de infrastructură ale industriei aerospațiale și de apărare. Pe măsură ce ratele dobânzilor mai scăzute stimulează împrumuturi mai favorabile pentru achizițiile de avioane, Textron ar beneficia. În special pentru aeronavele civile Beechcraft și Cessna ca soluții de dimensiuni medii pentru companii mai mari.
Odată cu erodarea reputației Boeing, este probabil ca Textron să câștige chiar mai multe contracte guvernamentale. De exemplu, în martie 2024, subsidiara Bell Textron a câștigat un contract de 455 de milioane de dolari pentru 12 elicoptere AH-1Z pentru Nigeria.
În plus, Textron folosește o gamă largă de inițiative DEI. Această povară ar putea fi eliminată cu al doilea mandat al fostului președinte Trump pentru a funcționa mai eficient. În veniturile din T2 2024, compania a raportat venituri de 3,5 miliarde de dolari, din care 25 de milioane de dolari au fost pentru cheltuieli cu dobânzile.
În acest trimestru, Textron a generat un venit net de 247 de milioane de dolari față de 275 de milioane de dolari în trimestrul din anul precedent, lăsând compania cu dețineri de numerar de 1,4 miliarde de dolari față de 1,75 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.
Prețul în prezent este de 88,28 USD per acțiune, acțiunile TXT sunt cu puțin peste media pe 52 de săptămâni de 85 USD. Prețul actual TXT se aliniază cu estimarea scăzută de 87 USD, în timp ce prețul țintă mediu TXT este de 102,11 USD per acțiune. Plafonul pentru acțiunile TXT este de 115 USD pe baza a 15 intrări a analistului.
Credeți că recesiunea, așa cum sa declarat oficial, va fi evitată complet? Anunțați-ne în comentariile de mai jos.
Disclaimer: autorul nu deține și nu are o poziție în niciun titlu de valoare discutat în articol.
Postarea 3 acțiuni pregătite să prospere pe fondul scăderii ratelor dobânzilor a apărut mai întâi pe Tokenist.