Piața financiară este destinată să nu fie calmă săptămâna viitoare, iar mult așteptata reducere a dobânzii de către Rezerva Federală ar putea veni. Cele mai recente date de la Fedwatch arată că comercianții de pe piața de swap se așteaptă ca probabilitatea ca Rezerva Federală să aleagă să reducă semnificativ dobânzile săptămâna viitoare a crescut brusc la 50%, în timp ce pe 12 septembrie, Ora de Est, această probabilitate a fost de doar 15%.
Afectate de așteptările privind reducerea ratelor dobânzii de către Rezerva Federală, piețele financiare globale încep acum să aibă performanțe. Printre acestea, acțiunile din SUA au contraatacat puternic, indicele S&P 500 și Nasdaq înregistrând cele mai mari câștiguri săptămânale din acest an, crescând cu 4%, respectiv cu 6%, prețul aurului a crescut, iar aurul la vedere a continuat să atingă maxime record.
Dar este posibil ca mulți oameni să fi trecut cu vederea un alt eveniment financiar important săptămâna viitoare, adică Banca Japoniei va ține o ședință pe 20 septembrie (vineri) și va anunța decizia privind rata dobânzii, iar acest lucru ar putea foarte bine să ascunde o lebădă neagră. Cred că majoritatea oamenilor nu au uitat de Lunea Neagră financiară globală declanșată de creșterea neașteptată a ratei dobânzii de către Banca Japoniei la începutul lunii august.
Miercuri, 11 septembrie, guvernatorul Băncii Japoniei, Junko Nakagawa, a sugerat că creșterea ratelor dobânzilor este încă în discuție. Acest lucru poate prefigura și conținutul decizional al întâlnirii de vineri. Având în vedere datele recente privind inflația internă din Japonia și unele semnale emise de oficialii Băncii Japoniei, piața se așteaptă ca Japonia să aibă încă loc să crească în continuare ratele dobânzilor în cursul anului și, în general, se crede că va fi în decembrie anul acesta.
De ce creșterea ratei dobânzii a Băncii Japoniei a avut un impact atât de mare asupra piețelor financiare globale? Japonia a implementat de multă vreme o politică monetară ultra-laxă, iar politica sa cu dobândă scăzută a avut un impact profund asupra sistemului financiar global. Japonia este una dintre marile economii ale lumii. Ratele sale scăzute ale dobânzilor pe termen lung au condus la o mare parte de capital internațional să se împrumute în yeni japonezi pentru a căuta oportunități de investiții cu randament mai ridicat și arbitraj în întreaga lume. Creșterea bruscă a ratei dobânzii a Băncii Japoniei a schimbat această așteptare a pieței, a determinat returnarea fondurilor și a dus la reevaluarea activelor globale. În plus, datoria guvernamentală a Japoniei este uriașă, iar creșterea ratelor dobânzilor poate crește sarcina de rambursare a datoriilor, ceea ce va afecta, la rândul său, piața globală de obligațiuni. În același timp, a fluctuat și cursul de schimb al yenului japonez, ceea ce a avut o reacție în lanț asupra mediului internațional de comerț și investiții. Prin urmare, modificările politicii monetare ale Japoniei nu numai că au un impact profund asupra economiei interne, dar au și un impact asupra fluxurilor globale de capital și asupra stabilității pieței financiare.
Actuala industria criptomonedei este pe deplin integrată în sistemul financiar global, în special după ce Rezerva Federală a adoptat ETF-urile Bitcoin și Ethereum. Industria criptomonedelor nu va fi imună la criza de lichiditate cauzată de creșterea ratei dobânzii la yenul japonez pot vedea acest lucru în scăderea Bitcoin după creșterea ratei dobânzii la yuan. Pe 5 august, afectat de majorarea ratei dobânzii a yenului japonez, Bitcoin a scăzut cu peste 8% în acea zi, cea mai mare scădere ajungând la 15%.
Prin urmare, politica de rate a dobânzii a Băncii Japoniei săptămâna viitoare va afecta inevitabil din nou industria cripto, așa că toată lumea ar trebui să fie pregătită mental. Cu toate acestea, pe termen lung, industria criptomonedei are în continuare perspective foarte bune de dezvoltare, așa că nu este nevoie să fii prea pesimist.
