Ce ar trebui să luați în considerare atunci când cântăriți opțiunile dintre investiția în ETF-uri criptografice față de piața ETF-urilor de aur mature?

Cuprins

• ETF-urile cripto s-au luptat

• Ce sunt ETF-urile cripto?

• Avantajele și dezavantajele ETF-urilor cripto

• Cum să alegeți un ETF cripto

• Drumul înainte

ETF-urile cripto s-au luptat

2024 marchează o piatră de hotar în lumea cripto, prin lansarea primului ETF-uri spot Bitcoin (BTC) pe 10 ianuarie, urmat îndeaproape de debutul ETF-urilor spot Ethereum (ETH) pe 23 iulie. 

Aceste lansări, care au venit după ani de lupte și numeroase aplicații respinse, au adus în sfârșit produse financiare de masă pe piața cripto. 

Pentru a aprecia importanța acestor evenimente, luați în considerare primele ETF-uri de aur introduse în 2003. Acestea au generat hype și interes substanțial, făcând mai ușor pentru investitori să obțină expunerea la aur fără a-l deține fizic, democratizând astfel practicile de investiții în aur. 

Conform World Gold Council din august 2024, noile intrări au împins activele totale gestionate (AUM) pentru ETF-urile de aur la 257 de miliarde de dolari, deși deținerile colective rămân aproape de cel mai scăzut nivel din 2020. 

Acum, un val similar de entuziasm înconjoară criptoETF-urile. Începând cu 13 septembrie, ETF-urile spot Bitcoin au atins impresionant la peste 61 de miliarde de dolari, aproximativ 25% din AUM-urile ETF-urilor de aur în doar șase luni de la înființarea lor. 

Între timp, ETF-urile spot Ethereum au înregistrat intrări substanțiale, cu excepția Ethereum Trust (ETHE) de la Grayscale, care a înregistrat ieșiri mari datorită ratei sale ridicate de cheltuieli. 

Având în vedere aceste evoluții, s-ar putea să vă întrebați dacă ar trebui să investiți în cripto ETF-uri spot pentru Bitcoin și Ethereum. Care sunt argumentele pro și contra? Ce factori ar trebui să luați în considerare înainte de a face o investiție? 

Să ne aprofundăm pentru a explora aceste întrebări și pentru a vă ajuta să luați o decizie în cunoștință de cauză.

Ce sunt ETF-urile cripto?

Crypto ETF-urile sau fondurile tranzacționate la bursă de criptomonede sunt produse financiare care vă permit să obțineți expunere la criptomonede fără a le cumpăra direct. 

La fel ca ETF-urile de acțiuni, care reunesc un grup de acțiuni, cripto-ETF-urile grupează criptomonede, facilitându-vă participarea la piața cripto, fără a vă ocupa de complexitatea cumpărării, stocării și securizării activelor digitale.

Crypto ETF-urile funcționează prin deținerea unui portofoliu de active cripto, oglindând adesea performanța unui anumit activ cripto sau a unui grup de active. 

Când investiți într-un ETF cripto, în esență cumpărați acțiuni ale unui fond care deține cripto. Valoarea acțiunilor dumneavoastră va crește și va scădea odată cu valoarea activelor subiacente.

De exemplu, un ETF Bitcoin spot deține direct Bitcoin. Când prețul Bitcoin crește, valoarea acțiunilor ETF crește. Dacă prețul Bitcoin scade, la fel scade și valoarea acțiunilor ETF. 

Pe piața cripto ETF-urilor au apărut câțiva jucători importanți. Printre acestea se numără instituții financiare binecunoscute și companii cripto, cum ar fi Grayscale, BlackRock, Fidelity și altele.

S-ar putea să vă placă și: ETF-urile stabilite pentru recordul în 2024 – dar cum merg fondurile Bitcoin?

Avantajele și dezavantajele ETF-urilor cripto

Investiția în ETF-uri cripto poate fi o modalitate excelentă de a intra în lumea cripto, dar este esențial să cântăriți argumentele pro și contra înainte de a lua o decizie. Iată câteva puncte cheie de luat în considerare:

Avantajele cripto ETF-urilor

1. Simplitate: Crypto ETF-urile facilitează investițiile în criptomonede. Nu trebuie să vă faceți griji despre configurarea unui portofel digital, securizarea cheilor private sau gestionarea schimburilor cripto. Puteți cumpăra și vinde acțiuni ETF la fel ca orice alte acțiuni.

2. Reglementare: Crypto ETF-urile sunt de obicei reglementate de autoritățile financiare, cum ar fi SEC, oferind un nivel suplimentar de securitate și încredere investitorilor. Acest lucru poate fi deosebit de liniștitor pentru cei care se tem de natura adesea nereglementată a pieței cripto.

3. Lichiditate: ETF-urile pot fi cumpărate și vândute pe burse în timpul orelor de piață, oferind lichiditate ridicată. Aceasta înseamnă că vă puteți converti rapid investiția în numerar, dacă este necesar, spre deosebire de investițiile directe în anumite active cripto care ar putea avea o lichiditate mai mică.

4. Accesibilitate: ETF-urile cripto pot fi achiziționate prin conturi tradiționale de brokeraj, făcându-le accesibile unei game mai largi de investitori care ar putea să nu fie confortabil să se ocupe de schimburile cripto.

Contra ETF-urilor cripto

1. Taxe: Crypto ETF-urile vin cu comisioane de administrare, care vă pot afecta profiturile în timp. Aceste taxe sunt mai mari decât simpla deținere a activelor cripto în mod direct în unele cazuri.

2. Proprietate indirectă: atunci când investiți într-un ETF cripto, nu dețineți de fapt activele cripto subiacente. Aceasta înseamnă că nu aveți aceleași beneficii, cum ar fi utilizarea activelor în aplicații de finanțare descentralizată (DeFi) sau participarea la guvernanța rețelei.

3. Opțiuni limitate: În timp ce numărul de cripto ETF-uri este în creștere, selecția este încă relativ limitată în comparație cu gama largă de criptomonede disponibile pe piață. Acest lucru vă poate limita opțiunile de investiții.

4. Implicații fiscale: tratamentul fiscal al ETF-urilor cripto poate fi complex și poate varia în funcție de țară. S-ar putea să vă confruntați cu consecințe fiscale diferite în comparație cu deținerea directă de criptomonede, ceea ce vă poate complica situația fiscală.

Cum să alegeți un ETF cripto

Alegerea ETF-ului cripto potrivit poate fi o provocare, dar iată câteva sfaturi pentru a vă ajuta să luați o decizie în cunoștință de cauză.

1. Cercetați furnizorul de ETF: căutați companii bine stabilite, cu un istoric puternic. De exemplu, furnizori precum BlackRock, Fidelity și VanEck au o istorie de gestionare a ETF-urilor de succes în trecut, sporindu-și credibilitatea.

2. Înțelegeți strategia fondului: unele ETF-uri pot urmări pur și simplu prețul Bitcoin sau Ethereum, în timp ce altele pot folosi strategii mai complexe, cum ar fi futures sau derivate. Asigurați-vă că înțelegeți cum funcționează ETF-ul și abordarea investițională a acestuia.

3. Ratele cheltuielilor: Atenție la taxe. Taxele mai mari vă pot afecta profiturile în timp. Comparați ratele de cheltuieli ale diferitelor ETF-uri pentru a găsi o opțiune rentabilă.

4. Istoricul performanței: Uitați-vă la performanța istorică a ETF-ului. Deși performanța trecută nu este o garanție a rezultatelor viitoare, vă poate oferi o idee despre modul în care ETF-ul a gestionat fluctuațiile pieței.

5. Lichiditate: Asigurați-vă că ETF-ul are suficient volum de tranzacționare. Lichiditate mai mare înseamnă că puteți cumpăra și vinde acțiuni mai ușor, fără a afecta prea mult prețul.

Ar trebui să investiți în ETF-uri cripto la vedere și cât să alocați?

Decizia dacă să investești în ETF-uri cripto spot și determinarea cât de mult să aloci necesită o analiză atentă. Iată câteva puncte cheie de luat în considerare: 

1. Evaluați-vă toleranța la risc: ETF-urile cripto pot fi volatile. Alocați doar ceea ce vă simțiți confortabil să pierdeți. O regulă generală obișnuită este să păstrați investițiile cu risc ridicat, cum ar fi cripto ETF-urile, într-o mică parte a portofoliului dvs., cum ar fi 5-10%.

2. Diversificați: nu vă puneți toate ouăle într-un singur coș. Diversificați-vă investițiile în diferite clase de active pentru a împărți riscul. Crypto ETF-urile ar trebui să fie doar o parte a unei strategii mai ample de investiții.

3. Luați în considerare orizontul dvs. de investiții: dacă aveți un orizont de investiții pe termen lung, este posibil să puteți rezista la mai multă volatilitate. Investitorii pe termen scurt ar putea dori să aloce mai puțin ETF-urilor cripto din cauza variațiilor lor de preț.

4. Rămâneți informat: piața cripto este în continuă evoluție. Fiți la curent cu știrile și tendințele pentru a lua decizii informate cu privire la ajustarea alocării, după cum este necesar.

Drumul înainte

Pe măsură ce piața evoluează, suntem pregătiți să vedem câteva produse financiare noi interesante, cum ar fi ETF-uri pentru diferite cripto-uri. Direcția pe care o iau aceste evoluții depinde în mare măsură de climatul de reglementare – se vor înăspri sau se vor relaxa regulile? 

Între timp, urmărirea evoluției ETF-urilor spot BTC și ETH va fi esențială, deoarece ar putea conduce inovațiile viitoare și o integrare mai largă a cripto-ului în spațiul financiar.

Dezvăluire: Acest articol nu reprezintă sfaturi de investiții. Conținutul și materialele prezentate pe această pagină au doar scop educațional.