Tether este trântit din nou, de același organ american de supraveghere a consumatorilor. De data aceasta, Consumers’ Research atacă compania pentru lipsa de transparență în ceea ce privește rezervele în dolari care susțin USDT. Este o problemă uriașă.
Moneda stabilă, care se presupune că este legată 1:1 de dolarul american, nu are chitanțele pentru a susține această creanță. De fapt, a fost un punct de disputa de ani de zile.
Tether a fost lansat în 2014 cu promisiunea că fiecare token USDT este susținut de un dolar american real.
Acesta este scopul unei monede stabile, vedeți, o criptomonedă legată de ceva de genul dolarului pentru a evita fluctuațiile nebune ale prețurilor pe care le vedeți cu Bitcoin și alte criptomonede.
Dar când începi să cercetezi cifrele și practicile lui Tether, câinele de pază spune că lucrurile încep să pară umbrite.
Împrumuturile îndoielnice ale Tether și rezervele de rezervă
Tether a emis împrumuturi masive în USDT cu promisiunea că aceste împrumuturi vor fi rambursate la un dolar per token.
Dar ce se întâmplă dacă debitorii nu rambursează acele împrumuturi? Mai sunt rezervele acolo? Tether continuă să spună că sunt, dar publicul nu a primit nicio dovadă concretă în acest sens.
În decembrie 2023, S&P a acordat USDT un rating de risc de 4 din 5 — departe de a fi grozav. Nici stablecoin-ul nu are nicio supraveghere de reglementare reală. Niciun organism autorizat nu monitorizează locurile în care Tether își investește rezervele.
Băncile din SUA au devenit precaute în a procesa tranzacțiile Tether, iar compania a trebuit să se bazeze pe băncile offshore pentru a menține lucrurile în mișcare.
Emitentul de monede stabile este, de asemenea, prins într-un proces colectiv, susținând că nu are sprijinul 1:1 pe care îl pretinde. Procesul susține că Tether a împins USDT pe piață, pe deplin conștient că nu era susținut de suficienți dolari.
Acest lucru a creat o iluzie a cererii pentru cripto-uri, umflandu-le prețurile.
Unde este auditul, Tether?
Iată chestia. Tether a promis un audit independent din 2017. Încă nu s-a întâmplat. În august 2022, CEO-ul Tether a spus că un audit era „la câteva luni distanță”.
Avanză rapid până astăzi și încă așteptăm.
În 2017, Tether a anunțat că Friedman, o firmă de contabilitate, lucrează la un audit. Dar în 2018, Tether a tăiat brusc legăturile cu ei. Un an mai târziu, SEC l-a amendat pe Friedman pentru practici contabile proaste.
Și când Tether a lansat un raport în iunie 2018 în care susținea că USDT a fost susținut în totalitate de dolari SUA, s-a dovedit că raportul nu era nici măcar de la o firmă de contabilitate. A venit de la o firmă de avocatură. Nu este același lucru.
Tether a fost, de asemenea, acuzat că face parte dintr-o schemă de manipulare cu Alameda Research, firma din spatele schimbului FTX, acum prăbușit.
Paolo Ardoino, CEO al Tether
Alameda ar fi cumpărat USDT în valoare de miliarde de dolari pentru a umfla artificial capitalizarea pieței Tether.
Ei vindeau apoi jetoanele la un preț mai mare, Tether colectând dolari pentru jetoanele pe care tocmai le-a creat din aer. Acest proces este încă în desfășurare.
Tether susține că a încercat să obțină un audit de la una dintre cele patru firme de contabilitate Mari, dar, potrivit acestora, nimeni nu ar fi de acord să o facă.
Consumers’ Research spune că acest lucru este suspect, mai ales atunci când companii precum Coinbase nu au probleme să angajeze Deloitte ca auditor. Bitstamp l-a pus pe Ernst & Young să-și auditeze cărțile.
În 2023, un sondaj Bloomberg a constatat că 46% dintre companiile cripto auditate au folosit o firmă Big Four. Dar nu Tether.
În 2019, statul New York a constatat că Tether a mutat sute de milioane de dolari pentru a acoperi o pierdere de 850 de milioane de dolari. Ei au mințit despre asta, susținând că USDT-ul lor a fost susținut în totalitate tot timpul.
Drept urmare, Tether a trebuit să plătească penalități de 18,5 milioane de dolari și i s-a interzis să facă tranzacții în New York.
În 2021, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a lovit Tether cu acuzații pentru că a făcut declarații false cu privire la susținerea USDT cu dolari SUA.
În același an, Departamentul de Justiție a lansat o investigație pentru a stabili dacă Tether și Bitfinex au fost folosite pentru a manipula piața cripto.
Ancheta s-a extins în 2022, când s-a implicat Procuratura SUA pentru Districtul de Sud din New York. Ei cercetau dacă Tether a accesat conturi bancare folosind documente falsificate.
Tether a răspuns acestor investigații eliberând atestări privind rezervele sale, dar acestea nu sunt audituri complete. Sunt instantanee, nu cele pe care investitorii ar dori să le vadă.
Legăturile lui Tether cu entitățile sancționate
Atât autoritățile din SUA, cât și cele din Marea Britanie investighează tranzacții cu Tether în valoare de 20 de miliarde de dolari care au trecut prin Garantex, bursa cripto rusă sancționată de Trezoreria SUA în 2022.
În iulie 2024, Tether încă procesa tranzacții de la BitPapa, un alt schimb de criptomonede sancționat la începutul acelui an pentru că a ajutat Rusia în timpul războiului cu Ucraina.
În ciuda faptului că este legat de actori dubioși, Tether nu a încetat să opereze pe TRON, care este cunoscut pentru că este folosit de grupuri desemnate ca organizații teroriste.
Justin Sun, fondatorul TRON
În martie 2023, SEC l-a acuzat de fraudă pe fondatorul lui Tron și pe companiile afiliate. Până în noiembrie 2023, Tron a depășit Bitcoin ca blockchain preferat pentru tranzacțiile cripto legate de activități teroriste.
Tether rămâne dominant în rețeaua Tron, fără niciun semn de retragere.
În ianuarie, Oficiul Națiunilor Unite pentru Droguri și Criminalitate (UNODC) a lansat un raport care desemnează monedele stabile precum USDT ca monedă preferată pentru infractorii cibernetici și pentru spălatorii de bani din Asia de Sud-Est.
Chiar dacă Tether s-a angajat să nu mai acorde împrumuturi, cifrele arată contrariul. Începând cu T2 2024, Tether avea peste 6,57 miliarde USD în împrumuturi garantate, în creștere față de 4,7 miliarde USD în T1.
Tether a promis anterior că își va aduce împrumuturile la zero până în 2023, dar acest obiectiv a fost împins până la sfârșitul acestui an.