Sursa X: analiza Jack Vi
Autor: The Giver
Rezum acest articol de la autorul The Giver (✍️). Există o mulțime de perspective pentru toată lumea 😍
📢 Autorul oferă o analiză aprofundată a alocării ineficiente a capitalului pe piața cripto, concentrându-se pe modul în care fluxurile de bani și comportamentul pieței afectează activele majore precum BTC, SOL, ETH și altcoins (altcoins).
✍️ 1. Supraofertă și lichidare
Piața cripto a cunoscut patru lichidări mari, fiecare de aproximativ 1 miliard de dolari în 2024. Cea mai recentă lichidare a spart intervalul de preț al BTC timp de 8 luni, creând o oportunitate de a analiza microstructura pieței și lichiditatea pieței.
Surplusul provine în principal din emisiile de altcoin și din vânzarea de BTC/ETH de la marii deținători.
Aceste lichidări creează o reechilibrare a poziționării investitorilor către active „sigure” precum BTC, SOL și monede meme. $SOL
✍️2. Declinul dominantei BTC
Autorul prezice că raportul de dominanță BTC va scădea în comparație cu ALT/OTHERS, în ciuda puterii actuale a BTC. Autorul estimează că există o șansă de 70-80% ca BTC să nu-și mențină avantajul atunci când fluxul de bani trece la alte valori.
Cazul de scădere a BTC cu 20-30% și tragerea pieței în jos este considerat mai puțin probabil (20-30% șanse).
Dominanța BTC este în prezent de aproximativ 50%, în scădere față de maximele anterioare, deoarece altcoins și noile proiecte atrag mai multă lichiditate.
✍️3. Analiza ciclului
Autorul a studiat datele pe 5 ani (L5Y) privind prețul, volumul și diluția a peste 150 de altcoins, dezvăluind ciclicitatea pieței.
După ce au trecut 600 de zile din ciclul actual, autorul susține că fie ne apropiem de sfârșitul ciclului bull, fie acest ciclu va rupe modelele anterioare din cauza unor factori externi, cum ar fi aprobările ETF.
Fluxurile de numerar au scăzut semnificativ de la vârful din martie 2024, cu puțini bani noi care au intrat pe piață
✍️4. Poziționare prin consens
ETH are o cerere scăzută în urma lichidărilor din august 2024, poziția ETH pe piață fiind mai slabă decât alte monede majore.
De exemplu, dominația ETH în TOTAL3 (capitalizarea bursieră excluzând BTC și ETH) a scăzut la 16% pe 12 august.
Între timp, OTHERS, care include monede precum AVAX, SOL și SUI, este la un ciclu scăzut.
Autorul estimează că există aproximativ 300-400 de miliarde de dolari în capital gata să fie investit, dar așteaptă ca declanșatorii să treacă de la monedele majore la alte monede.
✍️5. Bani noi și realocare de capital
Autorul întreabă unde, cu 1 USD de capital, capitalizarea bursieră poate fi creată cel mai eficient, sugerând că BTC ar putea să nu mai fie cel mai bun instrument pentru crearea bogăției în comparație cu noile altcoins sau mai mici.
BTC este cel mai performant activ unic din acest an (YTD), dar autorul crede că alt-urile vor oferi randamente mai mari în următorul ciclu.
Studiile arată că monedele mai mici, în special Stratul 1 (L1), depășesc atunci când fluxurile de capital se mișcă.
✍️6. Exemplu de creștere a altcoinului
DOGE: Această monedă meme a înregistrat creșteri puternice de preț în timpul lichidărilor scurte, cu creșteri de preț de 6-10 ori în ciclurile anterioare, susținute de adăugiri la cartea de comenzi.
SUI, MKR, AAVE: Aceste monede alternative prezintă un potențial mare de creștere după lichidări. MKR a crescut cu 200% în T3 2024, după intrarea de capital de la BTC. $SUI
SOL și AVAX: Ambele au fost lansate la mai puțin de 5% din valoarea totală diluată (FDV), dar au atins o capitalizare de 10 miliarde USD la apogeu. Se așteaptă ca SOL să continue să conducă în ciclurile următoare.
✍️7. Dinamica BTC și a minerilor
Mineri majori precum Marathon Digital (MARA) și Riot Platforms (RIOT) au acumulat dețineri mari de BTC, MARA deținând 19.000 BTC la un preț mediu de 41.000 USD, iar RIOT deținând 9.000 BTC.
În ciuda acestui fapt, minerii s-au abținut să vândă BTC, sugerând că așteaptă creșterea prețului.- Autorul sugerează că, fără o nouă cerere, BTC ar putea să nu atingă un nou maxim (ATH) în 2024, din cauza lipsei de levier și economic stimul, factori care au susținut ciclul anterior.
✍️8. Concentrați-vă pe Stratul 1 și pe monede noi
Blocurile de nivel 1 (cum ar fi SOL, AVAX, SUI) și monedele noi sunt cele mai bune oportunități de creștere bazate pe performanța istorică. $AVAX
Autorul subliniază că monedele cu lichiditate scăzută și capitalizare de piață mică ar putea înregistra creșteri semnificative de preț în următorul ciclu.
Luați SOL și AVAX, de exemplu, ambele au înregistrat o creștere semnificativă în ciclurile anterioare și se așteaptă să continue să depășească performanța datorită bazelor tehnice și comunităților solide.
✍️9. Semnale de piață și previziuni de viitor
Autorul consideră că lichidarea a fost declanșatorul realocării capitalului, menționând că după 12 august, ALȚII au avut o performanță de șapte zile față de BTC.
Predicțiile viitoare includ o rotație a capitalului către monede meme mai mici și proiecte noi, pe măsură ce BTC și activele majore încetinesc.
Autorul concluzionează că altcoins-urile care au scăzut cu 90-95% de la evenimentul de generare a jetoanelor (TGE), cum ar fi SOL și AVAX, au încă mult loc de creștere și ar putea conduce la extinderea viitoare a pieței.
📌În rezumat, analiza autorului oferă o imagine detaliată a stării actuale a pieței cripto, evidențiază oportunitatea în alt și blockchain-urile de Layer 1 și se întreabă dacă BTC își poate menține poziția fără noi fluxuri de capital. #Write2Win #bitcoin
📌Autoarea subliniază importanța recunoașterii ciclurilor pieței, lichidării și realocării capitalului pentru a profita de oportunitățile de creștere în altcoins subevaluate.
