introducere

Gloria de odinioară a dispărut și competitivitatea slăbește. Ethereum a fost cândva regele lanțurilor publice. Acum, sub influența multor factori, competitivitatea sa de bază s-a pierdut treptat, iar poziția sa pe piață se confruntă cu provocări severe.

O perspectivă multidimensională asupra peisajului competitiv

În comparație cu Bitcoin, Ethereum are anumite dezavantaje în ceea ce privește descentralizarea. Aproape jumătate din nodurile Ethereum sunt situate în Statele Unite, iar un număr semnificativ este reglementat. Clientul de consens Prysm ocupă 45% din stratul de consens, în timp ce clientul de execuție Geth ocupă 85% din nivelul de execuție, ambele depășind cu mult pragul de securitate de 33%. În schimb, Bitcoin este mai descentralizat, iar marii investitori sunt mai înclinați să stocheze Bitcoin. În comparație cu Solana, Ethereum este mai matur din punct de vedere tehnic, dar Solana, ca a treia generație de tehnologie blockchain, speră să îmbunătățească problemele Ethereum, iar în ceea ce privește sentimentul pieței, deoarece Solana este tânără și are loc de imaginație, unele investiții În plus la Bitcoin, investitorii ar alege mai degrabă Solana decât Ethereum. Ethereum este dezavantajat în ceea ce privește viteza tranzacțiilor și taxele, iar aceste lanțuri publice pun presiune concurențială asupra Ethereum.

Ethereum a atras un număr mare de dezvoltatori și proiecte în trecut cu avantajele platformei sale de contracte inteligente. Cu toate acestea, odată cu trecerea timpului, problemele sale au apărut treptat. În primul rând, vitezele tranzacțiilor Ethereum sunt relativ lente. În comparație cu unele lanțuri publice emergente, Ethereum poate gestiona doar aproximativ 15 tranzacții pe secundă, ceea ce poate duce cu ușurință la congestionarea rețelei în perioadele de vârf și la creșterea taxelor de tranzacție. De exemplu, din iulie 2018, Ethereum s-a confruntat cu o congestionare frecventă a rețelei, cu zeci de mii de tranzacții care așteaptă să fie împachetate și nu pot fi confirmate, iar taxele de tranzacție crescând la maximum 5.862 ETH la un moment dat, ceea ce este de peste 10 ori. taxa normală de transfer. Pe de altă parte, taxa de gaz Ethereum este mare, ceea ce o face să fie prohibitivă pentru unele tranzacții mici și pentru utilizatorii obișnuiți. Potrivit datelor de pe piață, costul congestionării rețelei în rețeaua Ethereum este de până la 15 milioane USD. În plus, Ethereum răspunde relativ lent atunci când se confruntă cu concurența de pe piață. Când concurenții au introdus funcții și viteze mai bune, Ethereum nu a răspuns suficient de prompt, ceea ce a făcut ca cota sa de piață să fie erodata treptat. După cum arată datele DappRadar, cota de piață a Dapps s-a schimbat liniștit.

Direcția viitoare este un mister, schimbarea este imperativă

Discutați despre incertitudinea dezvoltării viitoare a Ethereum și subliniați că acesta trebuie să sufere modificări majore pentru a-și recăpăta competitivitatea de bază. Direcția viitoare a Ethereum este plină de incertitudine. Pe de o parte, Ethereum se confruntă cu presiunea multor concurenți. De exemplu, Solana a avut rezultate bune în ceea ce privește avantajele tehnice, nebunia MEME și experiența utilizatorului, reprezentând o provocare uriașă pentru Ethereum. Viteza mare a tranzacțiilor Solana și comisioanele reduse oferă proiectelor DeFi mai mult potențial de dezvoltare pe aceasta, iar ecosistemul său valutar MEME va exploda și el în 2024, atrăgând atenția unui număr mare de investitori. Pe de altă parte, Ethereum în sine are și unele probleme tehnice care trebuie rezolvate. De exemplu, Buterin a vorbit despre patru preocupări cu privire la conversia Ethereum POW în POS pe Reddit, inclusiv rata de participare mai mică decât cea așteptată a nodurilor de verificare, problemele cauzate de extragerea de capitaluri proprii fiind mai populară, tehnologia de fragmentare fiind mai complexă decât se aștepta și noduri de rulare Mai scumpe și alte probleme. Toate aceste probleme indică faptul că Ethereum trebuie să sufere modificări majore pentru a face față dificultăților actuale și a-și recăpăta competitivitatea de bază. În viitor, Ethereum ar putea avea nevoie să depună eforturi mari în inovarea tehnologică, construcția ecologică și experiența utilizatorului pentru a obține un punct de sprijin în concurența acerbă de pe piață.

Macroeconomie și legături de piață cripto

Situația macroeconomică are un impact profund asupra pieței criptomonedei. Criptomonedele în sine sunt o clasă de active mature, iar prețurile lor sunt din ce în ce mai împletite cu piețele financiare mai largi. De exemplu, creșterea prețurilor acțiunilor și criptomonedelor este mai strâns corelată decât oricând. Afectată de tendințele macroeconomice din SUA, cum ar fi creșterea economică, inflația, ratele dobânzilor, ratele de ocupare a forței de muncă și geopolitica, volatilitatea intrazilnică a ETH este cu aproape 12% mai mare decât în ​​toate celelalte zile. Modificările ratelor dobânzilor afectează valoarea de piață a titlurilor de valoare, modificările ratelor dobânzilor oficiale pot crește sau scădea valoarea monedei unei țări, iar atunci când ratele dobânzilor scad, exporturile sunt stimulate, determinând creșterea prețurilor activelor, inclusiv criptomonede.

Tehnologie de ultimă oră de urmărire dinamică

Tehnologia sharding de la Ethereum și POW to POS nu merg bine. Aplicarea practică a tehnologiei sharding se confruntă cu multe probleme tehnice, cum ar fi eșantionarea disponibilității datelor (DAS) În construcția reală a rețelei p2p, nu este ușor de instanțiat eficient și robust. Există, de asemenea, unele probleme în conversia POW în POS, cum ar fi rata de participare a nodurilor de verificare este mai mică decât se aștepta, extragerea de capital va deveni mai populară și va cauza probleme, tehnologia de fragmentare este mai complicată decât se aștepta și costul rulării nodurilor este mai mare. scump. Toate aceste probleme indică faptul că Ethereum se confruntă cu provocări uriașe în dezvoltarea tehnologică.

Perspective asupra nevoilor în evoluție ale investitorilor

Modificările cererii investitorilor pentru Ethereum sunt afectate în principal de sentimentul pieței și de evoluțiile tehnologice. Când tehnologia Ethereum se dezvoltă fără probleme și sentimentul pieței este optimist, cererea investitorilor pentru Ethereum crește, iar prețul crește. Dimpotrivă, atunci când Ethereum se confruntă cu dificultăți tehnice și sentimentul pieței este pesimist, cererea investitorilor pentru Ethereum scade și prețul scade. De exemplu, scăderea recentă a prețului Ethereum se datorează parțial schimbărilor în sentimentul pieței și impactului problemelor tehnice. Modificările politicilor de reglementare vor afecta, de asemenea, cererea investitorilor pentru Ethereum. Unele țări au adoptat măsuri de reglementare stricte pe piața criptomonedei, ceea ce duce la creșterea preocupărilor investitorilor și a incertitudinii cu privire la piață, afectând astfel negativ prețul Ethereum.

Strategia de răspuns Ethereum

Îmbunătățiri tehnice: Ethereum poate accelera progresul tehnologiei sharding și POW la POS, poate rezolva probleme tehnice, poate crește viteza tranzacțiilor și poate reduce taxele. De exemplu, prin optimizarea eșantionării disponibilității datelor (DAS), instanțierea eficientă și robustă este realizată în construcția reală a rețelei p2p. În același timp, crește rata de participare a nodurilor de verificare, rezolvă problemele cauzate de extragerea de capitaluri proprii, simplifică tehnologia de fragmentare și reduce costurile de rulare a nodurilor. În plus, Ethereum poate explora și alte inovații tehnologice, cum ar fi dovezile zero-knowledge, soluții de expansiune Layer 2 etc., pentru a-și îmbunătăți performanța și competitivitatea.

Expansiune ecologică: Ethereum poate consolida construcția ecosistemului dezvoltatorului și poate atrage mai mulți dezvoltatori remarcabili pentru a participa la construcția ecologică a Ethereum. De exemplu, putem crește entuziasmul și participarea dezvoltatorilor prin organizarea de competiții pentru dezvoltatori, furnizarea de instrumente și resurse de dezvoltare și stabilirea de comunități de dezvoltatori. În același timp, Ethereum își poate extinde domeniile de aplicație, nu numai că se limitează la DeFi și NFT, ci și să exploreze alte domenii, cum ar fi finanțarea lanțului de aprovizionare, Internetul lucrurilor, jocuri etc., pentru a-și extinde baza de utilizatori și cota de piață. În plus, Ethereum poate consolida, de asemenea, cooperarea cu alte lanțuri și proiecte publice pentru a realiza interconectarea și pentru a promova în comun dezvoltarea tehnologiei blockchain.