Potrivit BlockBeats, Market Making as a Service (MaaS) este un set de instrumente cuprinzător conceput pentru a îmbunătăți furnizarea de lichidități în lanț pentru proprietarii de protocol. Similar cu soluțiile de gestionare intenționată a lichidității de la Aperture, MaaS este conceput special pentru a răspunde nevoilor creatorilor de piață din lanț. Platforma se mândrește cu funcții avansate la nivel de întreprindere, susținute de acorduri solide de asistență pentru clienți (SLA). MaaS oferă metode sofisticate de gestionare a lichidității, oferind proprietarilor de protocole instrumente avansate pentru a-și optimiza strategiile de creare de piață.

MaaS oferă o gestionare complexă a stocurilor în lanț, o reechilibrare eficientă a pozițiilor de creatori de piață/asigurător și instrumente avansate de tranzacționare algoritmică pentru a optimiza furnizarea de lichidități și strategiile de creare a pieței. Utilizatorii MaaS beneficiază de o flexibilitate excepțională, permițând o granularitate precisă a controlului și niveluri personalizabile de gestionare a practicii, variind de la abordări foarte implicate până la abordări de automatizare de bază.

MaaS este conceput în primul rând pentru proprietarii de protocol în diferite stadii de dezvoltare, de la lansarea pre-token până la proiecte mature de lansare post-token. Această platformă versatilă poate satisface nevoile în evoluție ale protocoalelor în diferite stadii de creștere și cotă de piață. Indiferent de stadiul de dezvoltare, MaaS oferă proprietarilor de protocoale strategii personalizabile de furnizare de lichidități, mecanisme de analiză și răspuns în timp real a pieței, instrumente de gestionare a riscurilor pentru a naviga în condițiile volatile ale pieței și soluții scalabile care cresc odată cu nevoile programului experimental. Prin furnizarea de soluții personalizate pentru diferite etape de dezvoltare a protocolului, MaaS devine un atu valoros pentru proiectele care doresc să stabilească și să mențină o poziție puternică pe piață pe tot parcursul ciclului lor de viață.

Pentru protocoalele și proprietarii de companii care iau în considerare crearea de piață în lanț, creatorii centralizați ai pieței de lichiditate oferă un instrument puternic pentru a îmbunătăți eficiența capitalului și profunzimea pieței. Folosind protocoale precum Uniswap V3 ca exemplu, lichiditatea poate fi concentrată în anumite intervale de preț în care activitatea de tranzacționare este cel mai probabil să aibă loc. În comparație cu modelele tradiționale de creație de piață automatizată (AMM), utilizarea lichidității centralizate poate genera randamente mai mari ale capitalului. Cu toate acestea, acest model necesită un management mai activ, necesitând monitorizarea regulată a stării pieței și reechilibrarea pozițiilor pentru a se asigura că lichiditatea rămâne în intervalele optime de preț. Deși acest lucru poate îmbunătăți performanța, necesită, de asemenea, strategii mai sofisticate de gestionare a riscurilor pentru a atenua potențialele pierderi nepermanente.

În cadrul mecanismului MaaS, proprietarii de protocol depun jetoane de proiect și Ether sau stablecoins în seifuri gestionate de Aperture. Activele pot fi retrase doar de proprietarii de protocol, singurul rol al Aperture fiind de a gestiona lichiditatea și inventarul conform instrucțiunilor protocolului. Activele sunt apoi împărțite în două părți: stoc și lichiditate activă. MaaS menține în mod dinamic un anumit nivel de lichiditate pe piață pe baza preferințelor proprietarilor de protocol. Lichiditatea activă este reechilibrată treptat pentru a obține o lichiditate profundă în apropierea prețului actual al pool-ului la un raport de 50-50 (Ether/stablecoin - token de proiect).

Aperture MaaS oferă flexibilitate la nivel de întreprindere prin sprijinirea strategiilor de reechilibrare a producătorilor și utilizatorilor. Reechilibrarea market maker este o metodă de achiziție a token-urilor necesare pentru reechilibrare fără a ocupa lichiditatea existentă. În schimb, jetoanele sunt convertite pasiv prin furnizarea de lichiditate în AMM-uri. Această abordare realizează eficient reechilibrarea fără a provoca pierderi temporare. Atunci când condițiile de piață necesită o acțiune rapidă, utilizatorii pot iniția reechilibrarea creatorilor de piață prin valorificarea lichidității existente în lanț. Această metodă este potrivită în principal pentru situațiile sensibile la timp, în care este acceptabilă pierderea temporară.

Instrumentele de tranzacționare algoritmică fac parte din setul de instrumente MaaS, ajutând proprietarii de protocol să gestioneze mai eficient inventarul. Utilizatorii pot utiliza funcțiile TWAP (Prețul mediu ponderat în timp) sau VWAP (Prețul mediu ponderat în funcție de volum) pentru a achiziționa sau lichida active prin intermediul creatorilor de piață sau al subscrietorilor în AMM.