Autor: Cheeky Rolo
Compilat de: Deep Wave TechFlow
Rezuma
În prima jumătate a anului 2024, s-a înregistrat o creștere semnificativă a activității de finanțare în spațiul Web3, cu 1.240 de proiecte care au strâns 7,52 miliarde USD, o creștere de 24% a capitalului și o creștere cu 58% a numărului de tranzacții față de a doua jumătate a anului 2023. . Aceasta a depășit performanța întregii piețe de capital de risc, care a înregistrat o creștere de 16,1% a capitalului, dar o scădere cu 16,7% a numărului de tranzacții.
Finanțarea preliminară a Web3 a demonstrat o rezistență puternică, stabilind un nou maxim pentru această etapă în prima jumătate a anului 2024, cu un total de 189 de milioane de dolari strânși în cadrul a 80 de tranzacții. Finanțarea din seria A a înregistrat, de asemenea, o creștere puternică, strângând un total de 1,56 miliarde de dolari în 77 de tranzacții, aproape dublu față de suma din a doua jumătate a anului 2023.
În al doilea trimestru al anului 2024, mediul de finanțare pentru startup-urile globale s-a îmbunătățit, în principal din cauza unei creșteri a rundelor de finanțare la scară largă și a unei creșteri a finanțării în domeniul inteligenței artificiale, care s-a dublat la 24 de miliarde de dolari. În ciuda volatilității pieței, tendința generală arată o revenire treptată, în special la etapele de semințe și seria A.
Creșterea în inteligența artificială și a investițiilor Web3 demonstrează încrederea investitorilor în aceste zone cu o creștere mare, conducând la stabilizarea și îmbunătățirea mediului de piață în 2024. Această tendință este de bun augur pentru un posibil impuls ascendent în trimestrele următoare, în special în tranzacțiile în faza inițială.
Repere pentru prima jumătate a anului 2024
Sursa: Messari, Web3 Tranzacții trimestriale pe etape
*Notă: Aproximativ 20% dintre proiecte nu dezvăluie informații de bază, cum ar fi suma strânsă „număr de oferte” se referă la acele proiecte care au dezvăluit suma strânsă.
În prima jumătate a anului 2024, un total de 7,52 miliarde USD au fost strânși în diferite etape, implicând 1.240 de proiecte. Aceasta reprezintă o creștere cu 24% a finanțării și o creștere cu 58% a volumului tranzacțiilor comparativ cu a doua jumătate a anului 2023.
În primul trimestru al anului 2024, 624 de proiecte au strâns un total de 3,66 miliarde USD, o scădere cu 6,2% față de finanțarea din trimestrul precedent.
În al doilea trimestru al anului 2024, 616 proiecte au strâns un total de 3,86 miliarde USD în toate etapele de finanțare, o creștere cu 5,5% față de finanțarea din trimestrul precedent.
În mod preliminar, prima jumătate a anului 2024 nu este la fel de bună ca prima jumătate a anului 2023: 1.041 de tranzacții au strâns un total de 13,9 miliarde de dolari în acel timp. Aceasta înseamnă că suma strânsă în prima jumătate a anului 2024 va fi cu 45,8% mai mică decât în prima jumătate a anului 2023.
Cu toate acestea, această diferență semnificativă poate fi explicată prin povestea de succes a unei companii. În martie 2023, Stripe a strâns 6,5 miliarde de dolari. Acest eveniment a reprezentat 83% din fondurile strânse în acea lună, precum și 63% din fondurile strânse în primul trimestru al anului 2023 și 47% din totalul primului semestru al anului 2023. Dacă tratăm finanțarea Stripe ca un caz special și o eliminăm din date, performanța strângerii de fonduri în prima jumătate a anului 2024 este de fapt cu 2% mai mare decât în prima jumătate a anului trecut, care reprezintă 7,36 miliarde strânse în prima jumătate a anului 2023 (excluzând Stripe). ) Dolar.
Sursa: Messari, Web3 Tranzacții semestriale pe etape
Notă: finanțarea de 6,5 miliarde USD a lui Stripe în martie 2023 a fost eliminată din datele din acest grafic
Analizând piața globală de capital de risc, în prima jumătate a anului 2024 au fost strânse un total de 39,6 miliarde USD prin 2.525 de tranzacții. Aceasta se compară cu 34,1 miliarde de dolari strânși prin 3.031 de tranzacții în a doua jumătate a anului 2023. Aceasta arată că din a doua jumătate a anului 2023 până în prima jumătate a anului 2024, strângerea de fonduri a crescut cu 16,1%, dar numărul tranzacțiilor a scăzut cu 16,7%.
Potrivit datelor Carta, numărul de tranzacții și suma totală de finanțare în trimestrul doi din 2024 a crescut semnificativ față de primul trimestru din 2024, cu un total de 1.287 runde de finanțare finalizate, cu o sumă totală de 20,9 miliarde USD al treilea trimestru al anului 2023, a arătat o tendință de creștere constantă trimestrial. Al doilea trimestru al anului 2024 a înregistrat cel mai mare nivel de finanțare cu capital de risc din ultimele 12 luni.
Sursa: Carta, Hamza Shad, Condițiile pieței private T2 2024, august 2024
Sursa: Crunchbase, Gené Teare, „Recuperarea finanțării globale și a fuziunilor și achizițiilor în Q2, creșterea finanțării AI”, iulie 2024
Finanțarea startup-urilor globale a crescut în al doilea trimestru, ajungând la 79 de miliarde de dolari, o creștere de 16% față de trimestrul precedent și o creștere de 12% de la 71 de miliarde de dolari în trimestrul al doilea din 2023. O mare parte din această creștere a fost determinată de o rundă masivă de finanțare de peste 100 de milioane de dolari. Datele Crunchbase arată că ne aflăm în prezent în al optulea până la al nouălea trimestru al unei tendințe mai ample de scădere a finanțării. Deși suma de finanțare din acest trimestru este cea mai mare din primul trimestru din 2023, aceasta nu înseamnă neapărat că piața de capital de risc și-a revenit complet. Nivelurile de finanțare au fluctuat considerabil de la un trimestru la altul din 2023, în primul rând din cauza unei creșteri a rundelor de finanțare la scară largă pentru companiile și companiile pre-IPO din spațiul AI.
În general, performanța finanțării în spațiul Web3 s-a îmbunătățit ușor în comparație cu piața mai largă de capital de risc. Acest lucru se datorează nu numai unei creșteri relative a fondurilor strânse (Web3 a crescut cu 24%, în timp ce piața mai largă a crescut cu 16%), ci și din cauza creșterii semnificative a numărului de oferte de finanțare Web3 (Web3 a crescut cu 58%, în timp ce piața a scăzut cu 17%).
Web3 Situația de finanțare a etapei Pre-Seed
Sursa: Messari, oferte pre-seed Web3 și finanțare trimestrială
Începând cu T2 2023, finanțarea pre-seed a arătat cea mai puternică rezistență la tendințele de urs în spațiul Web3 și pe piața mai largă de capital de risc. Începând cu trimestrul al treilea din 2023, numărul de oferte pre-seed a arătat, de asemenea, o tendință de creștere trimestrial. În primul trimestru al anului 2024, Web3 Ventures a atins un nivel record în ceea ce privește finanțarea preliminară: 106 milioane USD strânși în 36 de tranzacții.
Sursa: Messari, oferte pre-seed Web3 și finanțare pe jumătate de an
Acest lucru stabilește, de asemenea, un nou record pentru finanțarea pre-seed Web3 strânsă într-o jumătate de an: 189 de milioane de dolari strânși în cadrul a 80 de tranzacții în prima jumătate a anului 2024, în comparație cu maximul anterior de 184 de milioane de dolari strânși din 102 de tranzacții în prima jumătate a anului 2022.
Runda semințe Web3 și statutul de finanțare din seria A
Sursa: Carta, Hamza Shad, „Starea piețelor private: al doilea trimestru 2024”, august 2024
Carta furnizează date care arată modul în care tranzacțiile seed și seria A funcționează pe piața mai largă de capital de risc. Numărul de oferte Seed în T2 2024 a fost aproape același ca și în T1, în timp ce tranzacțiile din Seria A au depășit trimestrul anterior, sugerând că T2 ar putea fi un punct de cotitură pentru T1, deoarece numărul de oferte din Seria A este cel mai scăzut de la începutul anului. 2019. În timp ce finanțarea totală în ambele etape a crescut ușor în al doilea trimestru, merită remarcat faptul că finanțarea din seria A în primul trimestru a atins cel mai scăzut nivel din ultimii cinci ani. În timp ce creșterea de 16% a trimestrului 2 îl plasează în continuare printre trimestrele inferioare pentru finanțarea din seria A, ar putea semnala începutul unei tendințe ascendente, deși una care nu este încă suficient de puternică.
În contextul pieței mai largi de finanțare, tendința de creștere așteptată a tranzacțiilor Seed și Seria A este și mai pronunțată.
Sursa: Messari, tranzacții seed round Web3 și statutul de finanțare trimestrial
Sursa: Messari, tranzacții seed round Web3 și stadiul de finanțare semestrial
În prima jumătate a anului 2024, un total de 1,23 miliarde USD a fost strâns în faza de lansare, acoperind 256 de tranzacții. Aceasta reprezintă o creștere cu 47% a capitalului strâns față de aceeași perioadă a anului trecut și o creștere cu 49% a numărului de tranzacții. Deși finanțarea în faza inițială a scăzut cu 7% de la T1 la T2 2024, în general, a înregistrat două trimestre consecutive de creștere a tranzacțiilor. Chiar și așa, suma totală strânsă în al doilea trimestru este în continuare mai mare decât orice perioadă din trimestrul al doilea până în trimestrul al patrulea din 2023.
Sursa: Messari, afacere Web3 Series A și stare de finanțare trimestrială
Sursa: Messari, Tranzacție Web3 Seria A și stare de finanțare semestrială
Tendința ascendentă a ofertelor Web3 Seria A este și mai semnificativă, atât finanțarea, cât și numărul de tranzacții crescând în fiecare trimestru de la sfârșitul trimestrului IV 2023, spre deosebire de ofertele pre-seed sau în faza de lansare în aceeași perioadă. În total, un total de 1,56 miliarde USD a fost strâns prin 77 de tranzacții din seria A în prima jumătate a anului 2024, aproape dublu față de suma din a doua jumătate a anului 2023 (o creștere de 97%), iar volumul tranzacțiilor a crescut, de asemenea, cu 75%.
În plus, finanțarea în domeniul AI a crescut, dublându-se trimestrial la 24 de miliarde de dolari, reprezentând o mare parte din investiția totală. Vânzările de jetoane publice continuă să domine, în timp ce activitatea de capital de risc în stadiu incipient rămâne stabilă. Acest lucru arată că încrederea investitorilor în domenii cu o creștere mare, cum ar fi AI și Web3, rămâne puternică, ceea ce va contribui la stabilizarea și îmbunătățirea mediului de piață în 2024.