Autor: Climber, Golden Finance
Dacă nu ar fi fost constrângerile de numerar, situația Upibit, cea mai mare bursă din Coreea de Sud, nu ar fi fost atât de urâtă.
Recent, multe jetoane deținute pe Upbit au crescut brusc. Această situație a atras atenția investitorilor mai mult decât înainte. Unii oameni spun chiar că Upbit a înlocuit Binance și a devenit un schimb centralizat cu un „efect de listare a monedelor” și poate fi numit „motor altcoin”. Din acest motiv, investitorii s-au referit la monedele cu cel mai mare volum de tranzacționare zilnic schimbul.
Deci, ce fel de CEX este Upbit? Ce jetoane a crescut semnificativ? Și de ce au fost speculațiile recente pe piața criptografică mult mai puternice decât în trecut?
1. Efect Upbit: Motor Altcoin
Încă din prima jumătate a acestui an, au existat zvonuri pe piața cripto că Upbit funcționează ca bancher. Cu toate acestea, numărul, frecvența și creșterea valutelor determinate de acesta la acel moment nu erau evidente. Cu toate acestea, din august din a doua jumătate a anului, în special în septembrie, majoritatea token-urilor deținute în mare măsură de adresele portofelului Upbit au cunoscut o creștere.
În etapa de deep bear a pieței cripto, efectul de a face bani adus de Upbit este deosebit de atrăgător. Doar că Upbit, ca platformă centralizată, tezaurizează monede și le trage pentru tranzacționare, ceea ce ar duce inevitabil la suspiciunea că arbitrul ar pune capăt personal jocului.
1. Tezaurizează monede
Numai din știrile pieței, putem ști deja că Upbit a făcut pariuri puternice pe multe dintre monedele cu cea mai mare creștere în ultima vreme, și în special pe LOOM, STORJ și HIFI, este cu mult înaintea altor platforme de tranzacționare cripto.
Conform statisticilor de la platforma de inteligență a datelor on-chain Arkham, Upbit deține cele mai mari acțiuni de LOOM, reprezentând 48,6%, iar LOOM a crescut cu până la 405% în ultimele 30 de zile.
Știri media:
Pe 9 octombrie, monitorizarea Scopescan a arătat că Upbit deținea peste 77 de milioane de STORJ (aproximativ 40 de milioane de dolari), devenind cel mai mare deținător de monedă.
Pe 21 septembrie, analistul on-chain Ember a monitorizat că un total de 10,95 milioane IMX (aproximativ 8,1 milioane USD) au intrat în Upbit de la mai multe CEX-uri, inclusiv Binance, OKX, Bybit, Cryptocom și Gate.
Pe 18 septembrie, monitorizarea Scopescan a arătat că adresa portofelului Upbit HIFI a trimis un total de 13,13 milioane HIFI la 6 adrese diferite de depozit Binance în ultimele 24 de ore. Cu toate acestea, adresa portofelului Upbit deține încă 65 de milioane HIFI (aproximativ 70% din oferta circulantă).
La 31 august, Scopescan a monitorizat că, de când Upbit a listat CYBER pe 22 august, adresa portofelului platformei de tranzacționare Upbit a deținut aproximativ 3,6 milioane CYBER, în valoare de aproximativ 32,43 milioane USD. Upbit a depășit Binance pentru a deveni cel mai mare deținător al CYBER, reprezentând 33% din oferta circulantă a tokenului.
2. Trageți placa
Dacă începem cu creșterea CYBER, cel puțin 6 valute au crescut brusc până acum datorită participării Upbit, printre care tokenul cu cea mai mare creștere este HIFI. Jetoanele care inițial nu au lipsit de lichiditate pe alte burse pentru o lungă perioadă de timp au experimentat și ele schimbări bruște din cauza lansării Upbit, cum ar fi GLMR.
Luând din nou IMX ca exemplu, detaliile sunt următoarele:
Pe 21 septembrie, 10,95 milioane IMX (aproximativ 8,1 milioane USD) au intrat în Upbit de la mai multe CEX-uri precum Binance, OKX, Bybit, Cryptocom și Gate Creșterea IMX pentru CEX-uri precum Binance a fost de 23,4%.
Pe platforma de tranzacționare Upbit, începând cu ora 8 a.m. din acea zi, volumul de tranzacționare IMX a crescut, determinând prețul său să crească rapid de la 0,56 USD la maximum 1 USD În doar două ore și jumătate, volumul tranzacționării spot a depășit 80 de milioane USD.
3. Zdrobiți farfuria
Similar cu impactul creșterii prețului jetoanelor, transferul de către Upbit a deținerilor reduse de jetoane are, de asemenea, un impact asupra pieței cripto.
Pe 25 septembrie, Scopescan a monitorizat că, după creșterea bruscă a IMX din 21 septembrie, Upbit a transferat 10,802 milioane IMX către Binance și OKX, în valoare de aproximativ 4,8 milioane USD. Prețul IMX a scăzut cu aproximativ 24% după mutare.
Pe 18 septembrie, Scopescan a monitorizat că adresa portofelului Upbit HIFI a trimis un total de 13,13 milioane HIFI către 6 adrese diferite de depozit Binance în ultimele 24 de ore. Pe 17 septembrie, înainte de transfer, prețul monedei HIFI a scăzut, cu o scădere de până la 61,1%.
4, Consecințe
Deoarece multe valute legate de Upbit au crescut brusc în septembrie, sub influența „efectului de turmă”, doar jetoanele suspectate că ar fi cumpărate de Upbit au cunoscut și ele o creștere.
Pe 8 octombrie, Lookonchain a monitorizat că portofelul suspectat Upbit a acumulat 4,71 milioane BNT (aproximativ 2,54 milioane USD) în ultimele 11 ore, reprezentând 3,3% din totalul ofertei.
BNT a cunoscut o creștere bruscă în acea zi, cu o creștere de 52,18%.
2. Pierderi, procese, hackeri și flux de numerar din ce în ce mai strâns
În prezent, Upbit este cea mai mare platformă de tranzacționare criptografică din Coreea de Sud după volumul de tranzacționare și a fost înființată în 2017. Bursa oferă servicii de tranzacționare pentru 189 de valute și 300 de perechi de tranzacționare, iar utilizatorii pot tranzacționa mai multe criptomonede și perechi Bitcoin cu won sud-coreean (KRW) pe platformă.
Song Chi-Hyung este CEO-ul Dunamu și fondatorul Upbit Prin intermediul holdingului său Danamu, Upbit a primit investiții de la gigantul online Kakao și a încheiat un parteneriat cu Bittrex, cu sediul în SUA. În decembrie a acelui an, volumul mediu zilnic de tranzacționare al platformei a atins 4,5 miliarde USD, cu un record pentru o singură zi de 11 miliarde USD.
Compania are sediul în Seul, Coreea de Sud. Cu toate acestea, compania a început să se extindă în Asia de Sud-Est la sfârșitul anului 2018, deschizând o sucursală în Singapore pe 30 octombrie. Locațiile ulterioare includ Indonezia și Thailanda, dar nu deservesc utilizatorii din Statele Unite.
Este o bursă coreeană atât de de top, cu o putere extraordinară și un fundal puternic, încât este încă blocată în dilema fluxului de numerar strâns pe piața cripto ursului lungă și profundă, ceea ce a dus în cele din urmă la suspectarea și criticarea acesteia de către investitori. Pe baza diferitelor date, principalele motive sunt următoarele:
1. Pierderi de performanță
Agenția de știri Yonhap a raportat că, pe 25 august, profitul net al operatorului Upbit Dunamu în al doilea trimestru al acestui an (aprilie-iunie) a ajuns la 108 miliarde de woni (aproximativ 81,6 milioane de dolari SUA), dar în comparație cu o pierdere netă de 37,8 miliarde de woni în același timp. perioada de anul trecut.
În plus, vânzările companiei au fost de 186,6 miliarde de woni, o scădere anuală de 47,9%, profitul operațional a fost de 86,6 miliarde de woni, o scădere de la an la an de 68,9%.
În acest sens, Dunamu a explicat că „sentimentul investițional s-a slăbit, iar vânzările au scăzut din cauza lichidității globale reduse și a unei recesiuni economice prelungite”.
În plus, taxele de tranzacție ale Upbit sunt printre cele mai mici dintre multe schimburi similare, doar 0,05%. Prin urmare, când a început să scadă de la un nivel maxim în iulie anul acesta, adică volumul tranzacționării a scăzut de la 5,8 miliarde USD la aproximativ 400 milioane USD la sfârșitul lunii august, o scădere de aproximativ 93%.
Aceasta înseamnă că veniturile Upbit s-au redus cu aproximativ 93% din punct de vedere al taxelor.
În schimb, nivelurile și ratele comisioanelor altor platforme de tranzacționare cripto sunt:
Taxa de tranzacție a Bithumb este de 0,15%, care se aplică tuturor soiurilor de tranzacționare
Taxe de manipulare Binance: 0,1% pentru plasarea comenzilor și 0,1% pentru preluarea comenzilor;
Taxa de manipulare Huobi: 0,2% pentru plasarea comenzilor și 0,2% pentru preluarea comenzilor;
Taxa de manipulare percepută de Ouyi pentru plasarea comenzilor este de 0,08%, iar taxa de gestionare percepută pentru preluarea comenzilor este de 0,1%.
2. A pierdut procesul
Pe 28 august, Dunamu a eșuat în procesul său în fața autorităților fiscale pentru a solicita o rambursare a 25 de miliarde de woni din impozitul pe profit. Dunamu a solicitat instanței o rambursare de la autoritățile fiscale pe baza scutirii de impozit pe profit din 2018, dar banii au fost reținuți din cauza anulării certificării întreprinderii de risc a Dunamu.
În plus, pe 22 august, orașul Cheongju din Coreea de Sud a solicitat, de asemenea, 7 platforme de tranzacționare de criptomonede, inclusiv Upbit și Bithumb, pentru a furniza detalii despre deținerea de criptomonede a 8.520 de utilizatori care datorau mai mult de 1 milion de woni în taxe locale și plănuiau să sechestreze criptomonede pentru restanțe fiscale și recuperare.
Pentru acest CEX coreean cu șapte prețuri, acesta se va confrunta cu o rambursare a taxei utilizatorilor de nu mai puțin de 8,52 miliarde woni (aproximativ 6,33 milioane USD). Fiind cel mai mare schimb de schimb din Coreea de Sud, utilizatorii Upbit trebuie să returneze cel puțin 1 milion USD.
Cele două cazuri legale de mai sus vor avea, fără îndoială, o lovitură asupra planificării financiare și credibilității existente a Upbit și vor afecta extinderea ulterioară a platformei.
3. Atacul hackerilor
Pe 9 octombrie, datele publicate de operatorul Upbit Dunamu au arătat că Upbit a suferit 159.661 de atacuri de hackeri în prima jumătate a acestui an, de 2,17 ori mai mult decât anul trecut. Upbit a pierdut aproximativ 58 de miliarde de woni din cauza atacurilor de hacking în 2019, iar Dunamu a spus că de atunci a controlat proporția portofelelor reci la peste 70%.
Pe 25 septembrie, jetoanele APT false create de escroci au fost identificate ca fiind jetoane APT reale și au ajuns în Upbit. Incidentul a afectat 100.000 de conturi de pe platformă și a forțat platforma să suspende retragerile AP.
4. Rezerve
Pentru o instituție comercială angajată în tranzacții financiare, raportul rezervelor nu va ocupa, în mod natural, raportul de capital al companiei. Cu toate acestea, pe baza situației de mai sus, cererea Băncii Coreei de rezerve rezervate de companiile cripto a lăsat, de asemenea, Upbit cu și mai puțină lichiditate în fluxul de numerar.
În iulie anul acesta, Federația Coreeană a Băncilor a emis „Orientările de operare pentru conturile cu nume real de active virtuale”, solicitând schimburilor de criptomonede să rezerve 30% din depozitele medii zilnice sau 3 miliarde de woni (oricare este mai mare) în băncile partenere ca rezerve. . Limita maximă este de 20 de miliarde de woni, iar dacă 30% din depozitele medii zilnice depășesc 20 de miliarde de woni, doar până la 20 de miliarde de woni pot fi puse deoparte ca rezerve.
Potrivit datelor prezentate de reprezentantul Serviciului de Supraveghere Financiară Kim Hee-gon, Upbit a cooperat cu K-Bank pentru a pregăti un total de 20 de miliarde de woni în rezerve, aproximativ 15 milioane de dolari, ceea ce este, fără îndoială, o cheltuială considerabilă.
Deoarece comportamentul de tranzacționare al lui Upbit este destul de evident, unii investitori au ales să urmeze ordinele după ce au detectat această situație, iar unii chiar au enumerat modalități de a „dansa cu bancherul” pentru a-și realiza profiturile.
În primul rând, pe partea de știri, fiți cu ochii pe știrile dinamice ale monedelor legate de Upbit, cum ar fi adăugarea de poziții, listarea monedelor etc.
În al doilea rând, consultați platformele de date în lanț, cum ar fi CoinMarketCap, pentru a reîmprospăta clasamentul volumului de tranzacționare al schimbului upbit în fiecare zi.
Concluzie
În calitate de furnizor de servicii de tranzacționare cu valori mobiliare similar unei firme tradiționale de valori mobiliare, ar trebui să mențină principiile eticii profesionale ale echității și justiției și salvgardare a intereselor investitorilor. Cu toate acestea, din cauza întârzierii legilor și reglementărilor locale de reglementare, împreună cu rezistența la cenzură a pieței de criptare în sine, a fi un CEX este mai probabil să submineze corectitudinea pieței atunci când întâmpinați presiuni financiare și dificultăți.
Dar indiferent de ce, dacă un alt schimb de lideri va suferi o furtună din cauza lichidității insuficiente în timpul pieței de urs lung, lovitura pentru piața cripto va fi, fără îndoială, și mai gravă.
