Jetoanele meme se tranzacționează adesea pe lichidități extrem de subțiri, permițându-le să efectueze pompe rapide. Jupiter DEX își propune să încurajeze proiectele deținute și solide, mergând pe o metrică de lichiditate.
Agregatorul Jupiter DEX poate adăuga o măsurătoare pentru a identifica jetoanele meme cu o adâncime de lichiditate foarte mică. Pentru memele Solana, uneori, adâncimea scăzută este o caracteristică, permițând echipei să pompeze jetonul cu efort minim. O pompă de lichiditate scăzută poate influența cu ușurință cumpărătorii să preia jetonul la un preț mai mare, chiar înainte de prăbușire.
Fondatorul Jupiter, @weremeow, plănuiește să adauge o măsurătoare pentru adâncimea lichidității ca avertisment pentru potențialii cumpărători. Majoritatea jetoanelor meme pot avea dificultăți în a absorbi orice tip de vânzare, ceea ce duce la o prăbușire imediată a prețului chiar și pentru comenzile mici.
Jetoanele JUP s-au lansat și într-un pool descentralizat, dar proiectul a avut suficientă lichiditate pentru a susține câteva ieșiri mari fără a se prăbuși. În prezent, instrumentele cu jetoane meme au o măsură proxy pentru volatilitate, dar nu o măsură directă a potențialului de a absorbi vânzarea.
Activitatea DEX arată o diferență între lichiditate și volume
În cele mai extreme tipuri de jetoane, există o mare diferență între lichiditate și volumele de tranzacționare. Lichiditatea de până la 6.000 USD susține aparent tranzacționarea extrem de activă, ajungând la 7,4 milioane USD în volume zilnice. În acest ritm, jetonul este considerat riscant, din cauza traficului de bot umflat.
Cea mai mare parte a tranzacțiilor care trec prin agregatorul Jupiter sunt sub 100 de dolari, coincizând cu tendința de tranzacționare cu jetoane cu costuri reduse și cu risc ridicat. Meme-urile și jetoanele low-cap au depășit chiar și volumele de tranzacționare SOL native, mai ales după noul boom de tranzacționare din iulie și august.
Jupiter câștigă trafic de la mai multe Solana DEX, cu o dominație a Raydium în ultimele săptămâni. Orca este celălalt furnizor de schimburi și trafic DEX. Jupiter își propune să ofere cele mai simple instrumente de cercetare și de decizie printr-o singură aplicație. În prezent, fiecare token trebuie verificat manual prin alte instrumente pentru a estima orice diferențe între fondul de lichiditate și volumele de tranzacționare.
Câteva jetoane de înaltă calitate trec la un fond de lichiditate mai profund după ce au supraviețuit mai mult timp, dar chiar și atunci, Raydium arată o diferență între lichiditatea disponibilă și cifra de afaceri zilnică. Numeroasele tranzacții sunt prea mici pentru a afecta fondul de lichiditate, creând iluzia de stabilitate.
Ideea unei noi valori de lichiditate urmează încercărilor de a îmbunătăți robustețea perechilor de tranzacționare descentralizate. Recent, Aerodrome a introdus lichiditate țintită la o anumită gamă de preț, având ca scop absorbția celui mai comun tip de ordine. Uniswap a propus, de asemenea, instrumente similare pentru condițiile de lichiditate proiectate, cu mai multe oportunități într-un interval de preț predeterminat.
Jupiter poate oferi un airdrop JUP suplimentar
Jupiter ar putea reveni la abordarea sa airdrop, după un vot pe 230 de milioane de jetoane nerevendicate. Airdrop-ul din ianuarie din acest an se poate repeta într-o anumită formă, pentru a redistribui jetoanele sau pentru a decide cu privire la o altă utilizare în ecosistem.
În apelul planetar de astăzi, am propus ca JUP-ul de 230 de milioane nerevendicat din primul iunie să fie folosit pentru a extinde și finanța ASR pentru încă câteva sezoane. Dacă nu există o opoziție majoră, vom face o propunere oficială și o vom avansa la vot săptămâna viitoare. .Anunțați-ne orice...
— miau miau (@weremeow) 5 septembrie 2024
Excesul de JUP poate fi aruncat sub formă de Active Staking Rewards (ASR), ca o modalitate de a stimula deținerea jetoanelor și votul.
JUP este un instrument de împărțire a recompenselor, cu peste 355 de milioane de jetoane mizate. Jetoanele JUP sunt, de asemenea, folosite pentru a vota propuneri și, eventual, pentru a redistribui veniturile din aplicație. Chiar și în timpul săptămânilor mai lente, agregatorul Jupiter DEX a produs taxe de 1,3 milioane USD pentru cea mai bună rutare și prețuri pe Solana DEX.
Jupiter DEX a acordat 50 de milioane de jetoane JUP pentru miza activă în ultimele trei luni. În prezent, doar 14% din toate JUP sunt deblocate, dar proiectul își propune să protejeze jetonul împotriva prăbușirii. JUP a fost legat de gamă de la lansarea sa în februarie, tranzacționând între un vârf de 1,80 USD și nivelul actual de 0,79 USD.
Jupiter DAO a votat, de asemenea, reducerea ofertei de jetoane cu 30%, făcând activul mai valoros pentru deținători. Jupiter DEX poate funcționa ca o aplicație de taxă groasă, dar valoarea de piață a jetoanelor JUP este, de asemenea, importantă, pentru a face investiția viabilă.
Proiectul vizează, de asemenea, o distribuție echitabilă a câștigurilor către echipă și comunitate. Pe baza Bubblemaps, portofelul rece al echipei conține aproximativ 47% din toate jetoanele, în timp ce portofelul rece comunitar deține 41% din jetoane. Atât echipa, cât și comunitatea controlează portofelele fierbinți cu 6,75% din oferta de jetoane.
Reportaj Cryptopolitan de Hristina Vasileva
