Pe măsură ce piața criptomonedelor stabilește noi terenuri superioare, conduse de active cheie precum Bitcoin, Ethereum și Solana, investitorii sunt din ce în ce mai concentrați pe optimizarea portofoliilor lor. Deși rezistența și potențialul de creștere al acestor criptomonede majore sunt clare, provocarea în evoluție pe această piață în curs de maturizare este vânătoarea de randament - în special pentru deținătorii de Bitcoin și cei care caută opțiuni colaterale eficiente.
Diferența de randament în Bitcoin
Atractia principală a Bitcoin a fost întotdeauna potențialul său de apreciere semnificativă a capitalului. Cu toate acestea, spre deosebire de Ethereum și Solana, care oferă deținătorilor recompense de miză, Bitcoin nu are o metodă simplă de a genera randament. În mod tradițional, investitorii au recurs la împrumutul Bitcoin pentru a câștiga dobândă. Cu toate acestea, această abordare a implicat riscuri semnificative, în special din cauza reipotecării, în cazul în care activele au fost utilizate ca garanție pentru împrumuturi ulterioare. Această practică a dus la o bula de credit care a izbucnit în cele din urmă în 2022, rezultând insolvențe pe scară largă și o pierdere a încrederii în multe fațete ale pieței.
Citiți Crypto Long & Short, buletinul nostru informativ săptămânal care oferă informații, știri și analize pentru investitorul profesionist. Înscrie-te aici pentru a-l primi în căsuța de e-mail în fiecare miercuri.
O nouă cale: fonduri tokenizate de pe piața monetară
Consecințele crizei din 2022 au împins industria să inoveze. Una dintre cele mai promițătoare evoluții a fost creșterea fondurilor tokenizate de pe piața monetară. Aceste fonduri oferă o modalitate de a genera randament cu viteza și eficiența cripto, combinată cu siguranța bonurilor de trezorerie susținute de guvern. Spre deosebire de monedele stabile, care sunt, de asemenea, susținute de active similare, dar adesea nu reușesc să ofere randament, fondurile de piață monetară tokenizate oferă o opțiune eficientă în scopuri de garanție și de marjă, aliniindu-se cu nevoile investitorilor care caută atât randament, cât și siguranță.
Fonduri de piață monetară tokenizate
Sursa: RWA.xyz | Trezorerie tokenizată, Măsuri pentru produse de trezorerie, Limite de piață ale trezoreriei, grupate în funcție de date ale emitentului din 28 august 2024
Creșterea fondurilor pieței monetare tokenizate
Sursa: RWA.xyz | Trezorerie tokenizate, date despre emitenți de top entități din 28 august 2024
Strategii inovatoare de randament
În plus față de aceste fonduri, unii dintre cei mai buni manageri de active digitale au conceput strategii pentru a genera randament pe pozițiile lungi Bitcoin fără a fi nevoie de împrumuturi. Intrând în structuri de instrumente derivate atent selectate, investitorii pot câștiga randament pe opțiuni, păstrând în același timp custodia separată a activelor lor și fără a sacrifica avantajele. Această abordare abordează dubla provocare a generării de venituri și a securității activelor, oferind o alternativă viabilă pentru deținătorii pe termen lung care s-au bazat în mod tradițional pe strategiile de cumpărare și deținere.
Vânătoarea de randament în cripto evoluează. Pe măsură ce piața se maturizează, integrarea mecanismelor de generare a randamentului, cum ar fi fondurile de piață monetară tokenizate și seifurile de opțiuni securizate, va deveni probabil esențială pentru portofoliile profesionale. Aceste inovații reprezintă o nouă frontieră în investițiile cripto, unde accentul nu se pune doar pe aprecierea capitalului, ci și pe generarea de venituri stabile și de încredere. Pentru investitori, aceasta marchează o schimbare semnificativă – una care ar putea redefini rolul cripto în portofoliile diversificate.
Notă: Opiniile exprimate în această coloană sunt cele ale autorului și nu reflectă neapărat cele ale CoinDesk, Inc. sau ale proprietarilor și afiliaților săi.
