Puncte cheie

  • Dacă va fi aprobat, ETF-ul Solana le-ar permite investitorilor să obțină expunere la SOL fără a fi nevoiți să facă față problemei de a cumpăra, deține și gestiona în mod direct criptomoneda.

  • Deși pot oferi beneficii precum accesibilitate și reglementare sporite, ETF-urile Solana vin, de asemenea, cu riscuri precum volatilitatea pieței și potențiale erori de urmărire.

  • Viitorul ETF-urilor Solana pare promițător, pe măsură ce mai multe instituții financiare iau în considerare lansarea ETF-urilor criptomonede, iar reglementările cripto devin mai clare.

Introducere

În ultimii ani, criptomonedele au câștigat o popularitate semnificativă. Cu toate acestea, mulți investitori consideră complicat procesul de cumpărare și vânzare de cripto, ceea ce îi descurajează să investească pe piața cripto. În acest articol, vom explora o prezentare generală a ETF-ului Solana (dacă este aprobat), beneficiile și riscurile sale și oportunitățile potențiale pentru investitori.

Ce sunt ETF-urile?

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt fonduri mutuale de investiții care sunt tranzacționate la bursă. ETF-urile acoperă un coș de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau criptomonede și sunt concepute pentru a urmări performanța unui anumit indice sau activ. ETF-urile oferă investitorilor posibilitatea de a cumpăra acțiuni la aceste fonduri mutuale, oferind expunere la activele suport, fără a fi nevoie să le dețină în mod direct.

Ce este un ETF Solana?

Solana ETF este un fond mutual de investiții care va urmări prețul criptomonedei SOL. Acest ETF va permite investitorilor să participe la mișcările prețurilor SOL fără a cumpăra în mod direct criptomoneda. Prin achiziționarea de acțiuni la ETF-ul Solana, investitorii vor câștiga expunere la Solana printr-un mediu de investiții familiar, cum ar fi un cont de brokeraj.

Există un ETF Solana?

Din iulie 2024, ETF-ul Solana nu va fi disponibil pentru investitori. Cu toate acestea, există alternative care pot oferi expunere la SOL în diferite moduri:

Grayscale Solana Trust (GSOL)

Un fond mutual închis care permite investitorilor să obțină expunere la SOL. Fondurile mutuale deschise (majoritatea ETF-urilor) acceptă noi fluxuri de investiții, în timp ce fondurile mutuale închise strâng capital prin vânzarea unui număr fix de acțiuni care pot fi tranzacționate ulterior pe piață. Fondurile închise se tranzacționează adesea cu o primă sau cu reducere față de valoarea de bază a SOL.

Solana ETN de la VanEck

Notele tranzacționate la bursă Solana (ETN) ale VanEck urmăresc prețul SOL, oferind astfel o expunere similară, dar cu un profil de risc diferit față de un ETF. ETN-urile și ETF-urile se bazează ambele pe un indice sau alt indicator de referință, dar ETN-urile sunt titluri de creanță negarantate emise de bănci sau instituții, ceea ce le face oarecum similare cu obligațiunile.

Cum funcționează ETF-ul Solana?

Deși ETF-urile Solana nu sunt disponibile în prezent, înțelegerea funcției acestor fonduri mutuale poate ajuta investitorii să se pregătească pentru potențialele oportunități viitoare. Iată o explicație pas cu pas a modului în care arată procesul (presupunând că solicitarea ETF este aprobată de autoritățile de reglementare).

Crearea de ETF-uri

  • Emitent: O instituție financiară, cunoscută drept emitent, decide să creeze un ETF Solana. Emitentul poate fi o bancă, o societate de investiții sau o altă entitate financiară.

  • Achiziționarea SOL: emitentul achiziționează SOL sau un instrument financiar care reprezintă SOL, cum ar fi un contract futures. ETF-ul va fi susținut de aceste active.

Structura fondului mutual

  • Configurarea fondului: emitentul creează un fond ETF care deține SOL. Valoarea unui ETF poate fi legată direct de valoarea de piață a SOL sau a contractului futures care urmărește SOL.

  • Crearea acțiunilor: emitentul creează acțiuni ale ETF. Fiecare acțiune reprezintă o cotă specifică din activele deținute de fondul mutual.

Listarea la bursă

  • Listarea la burse de valori: ETF-urile sunt listate la burse de valori, cum ar fi NASDAQ. Acest lucru permite investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni ETF ca acțiuni.

Tranzacționare cu ETF

  • Cumpărarea de acțiuni: Investitorii pot cumpăra acțiuni Solana ETF prin contul lor de brokeraj. De exemplu, ei pot plasa o comandă cu brokerul lor, specificând numărul de acțiuni pe care doresc să le cumpere.

  • Vânzarea acțiunilor: Investitorii pot vinde acțiuni Solana ETF prin conturile lor de brokeraj la prețurile pieței.

  • Tranzacționare pe piață: acțiunile ETF pot fi tranzacționate pe parcursul zilei de tranzacționare cu prețuri de piață care pot fluctua în funcție de oferta și cererea ale ETF-ului, precum și de variațiile prețului SOL.

Evaluare

  • Valoarea activului net (NAV): Valoarea unui ETF este calculată pe baza valorii totale a SOL sau a activelor aferente deținute de fondul mutual împărțită la numărul de acțiuni în circulație.

  • Prețul de piață: prețul de piață al acțiunilor ETF poate diferi ușor de NAV din cauza activității de tranzacționare. Cu toate acestea, această valoare rămâne în general apropiată de NAV.

Management și costuri

  • Administrarea fondului mutual: emitentul ETF este responsabil pentru gestionarea fondului mutual și pentru a se asigura că are suma necesară de SOL.

  • Taxe de administrare: Emitenții percep o taxă de administrare anuală care este de obicei o mică parte din activele fondului mutual. Aceste taxe ar trebui să acopere costurile de funcționare a ETF.

ETF Solana vs. ETF Ethereum

Disponibilitate

  • ETF-uri Ethereum: ETF-urile Ethereum sunt deja disponibile pe piață, permițând unei game mai largi de investitori să câștige expunere la ETH.

  • Solana ETF: Deocamdată, Solana ETF nu este disponibil, deși interesul față de el este în creștere. Investitorii care caută expunere la SOL pot lua în considerare alte alternative, cum ar fi Grayscale Solana Trust sau VanEck's Solana ETN, despre care am discutat anterior.

Considerații de reglementare

  • ETF-uri Ethereum: ETF-urile Ethereum au depășit diverse obstacole de reglementare, oferind o cale mai clară pentru investitorii interesați de expunerea reglementată la ETH.

  • ETF Solana: ETF-ul Solana mai trebuie să treacă printr-un proces de aprobare de reglementare care poate fi influențat de precedentele stabilite de ETF-urile Bitcoin și Ethereum.

Taxe și taxe

  • ETF-uri Ethereum: ETF-urile Ethereum au de obicei comisioane de administrare, dar comisioanele pot fi mai mici din cauza cererii mai mari, combinată cu concurența dintre furnizorii de ETF.

  • ETF Solana: Dacă și când un ETF Solana devine disponibil, taxele sale inițiale de administrare vor fi probabil mai mari, deși acest lucru va depinde de cererea pieței, de adoptarea și de concurența dintre furnizori.

Beneficia

Comoditate

ETF-ul Solana le va permite investitorilor să obțină expunere la SOL fără a fi nevoiți să se ocupe de necazul de a cumpăra, deține și securiza în mod direct criptomoneda. Acest lucru poate fi foarte interesant pentru persoanele care nu sunt familiarizate cu aspectele tehnice ale gestionării activelor cripto.

Reguli

ETF-ul Solana va fi administrat de o instituție financiară reglementată care oferă un anumit nivel de supraveghere și securitate. Acest lucru poate reduce riscurile asociate cu gestionarea cripto-directă, cum ar fi piratarea sau pierderea accidentală a cheilor private.

Accesibilitate

ETF-ul Solana ar putea face piața cripto mai accesibilă pentru mai mulți investitori. Aceștia își vor putea folosi contul de brokeraj existent pentru a cumpăra și a vinde acțiuni ETF fără a fi necesar să creeze un portofel criptografic sau un cont de schimb separat.

Risc

Riscul de piata

Ca orice investiție în criptomonedă, ETF-ul Solana va fi supus riscurilor de piață. Valoarea acțiunilor ETF poate fluctua semnificativ pe baza mișcărilor prețului SOL. Investitorii trebuie să fie pregătiți să se confrunte cu volatilitatea și potențiale pierderi.

Eroare de urmărire

Este posibil ca performanța ETF Solana să nu se potrivească complet cu performanța SOL. Aceste diferențe, cunoscute sub numele de erori de urmărire, pot apărea din factori precum costurile de management, ineficiența operațională și utilizarea derivatelor.

Viitorul ETF-urilor Solana

Pe măsură ce piața cripto continuă să crească, posibilitatea ca un ETF Solana să devină mai mare. Multe instituții financiare iau în considerare lansarea ETF-urilor criptomonede pentru a satisface cererea în creștere din partea investitorilor. Deși nu este încă disponibilă, prezența potențială a unui ETF Solana ar putea oferi investitorilor o modalitate nouă și accesibilă de a obține expunere la ecosistemul Solana și la tokenul său SOL.

Acoperi

ETF-ul Solana va permite investitorilor să câștige expunere la SOL fără a fi nevoiți să cumpere și să gestioneze în mod direct activul cripto. Oferind confort, reglementare și accesibilitate, ETF-ul Solana poate fi o opțiune atractivă pentru persoanele care doresc să investească în SOL. Cu toate acestea, la fel ca orice altă investiție, ETF-ul Solana vine și cu riscuri, inclusiv volatilitatea pieței și potențiale erori de urmărire. 

Dacă este aprobat, ETF-ul Solana ar putea servi ca o legătură suplimentară între finanțele tradiționale și piețele cripto, făcând cripto-ul mai accesibil pentru mai mulți investitori. Acest ETF ar putea conduce la creșterea și adoptarea pe termen lung a criptomonedelor.

Lectură suplimentară

Exonerare de responsabilitate: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informații generale și în scopuri educaționale, fără nicio reprezentare sau garanție de niciun fel. Acest conținut nu trebuie interpretat ca sfaturi financiare, juridice sau alte sfaturi profesionale și nici nu are scopul de a recomanda achiziția unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfatul de la consilierii profesioniști corespunzători. Dacă articolul este o contribuție a unui terț contribuitor, vă rugăm să rețineți că opiniile exprimate sunt cele ale contributorului terț și nu reflectă neapărat punctele de vedere ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinarea completă a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dumneavoastră poate scădea sau crește. Este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți pe deplin responsabil pentru deciziile dvs. de investiții. Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți experimenta. Acest material nu trebuie considerat sfaturi financiare, juridice sau de altă natură profesională. Pentru mai multe informații, citiți Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.