Pentru a înțelege teoria valului Elliott, trebuie să ne aprofundăm în principiile modului în care mișcările prețurilor se desfășoară pe o piață, conform principiului valului prezentat de Ralph Nelson Elliott și popularizat ulterior de Robert Prechter.
Teoria Elliott Wave sugerează că piețele financiare se mișcă în cicluri repetitive, care sunt conduse în primul rând de psihologia investitorilor. Aceste cicluri sunt împărțite în „unde de impuls” și „unde corective”:
Unde de impuls: Acestea sunt modele cu cinci valuri care se mișcă în direcția tendinței primare (etichetate 1, 2, 3, 4, 5).
Valuri corective: Acestea sunt modele cu trei valuri care se deplasează împotriva tendinței (etichetate A, B, C).
Structura de bază Elliott Wave
Structura de bază constă din 5 unde de impuls (1, 2, 3, 4, 5) și este urmată de un model corectiv de 3 unde (A, B, C). Fiecare dintre aceste valuri are propriile sale caracteristici:
Valul 1: Mișcarea inițială în sus.
Valul 2: O retragere a Valului 1.
Valul 3: De obicei, cel mai puternic val din secvență și se extinde dincolo de Valul 1.
Valul 4: O mișcare corectivă împotriva tendinței.
Valul 5: Mișcarea finală în direcția tendinței.
Faza corectivă care urmează include:
Valul A: O mișcare inițială împotriva tendinței.
Valul B: o retragere parțială a valului A.
Valul C: O continuare a mișcării începute de Valul A.
Fibonacci Retracement și extensii în Elliott Waves
Retracerile și extensiile din teoria undelor Elliott sunt profund legate de rapoartele Fibonacci. Nivelurile de retragere pentru Valul 2 sunt de obicei 0,382, 0,5, 0,618, 0,786 sau chiar 0,91 pentru Valul 1. Nivelurile de retragere ale Valului 2 vor influența amploarea Valurilor 3 și 5.
Calcule de retrasare și extindere
1. Dacă Valul 2 retrage 38,2% din Valul 1 (0,382)
Valul 3: Când Valul 2 este o retragere superficială (38,2%), Valul 3 tinde să fie extins. Se mișcă adesea de 1,618 până la 2,618 ori lungimea valului 1. Cea mai comună țintă pentru valul 3 în acest caz este 161,8% până la 261,8% din val 1.
Valul 5: Dacă Valul 3 este extins, Valul 5 este adesea egal cu lungimea Valului 1. Totuși, Valul 5 se poate extinde, mai ales dacă Valul 1 a fost scurt. O extensie comună pentru Valul 5 ar fi 100% din Valul 1 sau 61,8% din Valul 1 până la Valul 3 combinat.
2. Dacă Valul 2 retrage 50% din Valul 1 (0,5)
Valul 3: O retragere de 50% sugerează în continuare un Val 3 puternic, dar extensia poate să nu fie la fel de agresivă ca în scenariul de 38,2%. De obicei, valul 3 se poate muta la 1,618 ori lungimea valului 1.
Valul 5: După o retragere de 50% în Valul 2, dacă Valul 3 este extins, Valul 5 va fi probabil egal cu Valul 1 sau potențial de 0,618 ori Valul 1 cu Valul 3 combinat.
3. Dacă Valul 2 retrage 61,8% din Valul 1 (0,618)
Valul 3: Cu o retragere de 61,8%, valul 3 este încă de așteptat să se extindă, deși este mai puțin sigur că va ajunge la extensii extreme, cum ar fi de 2,618 ori lungimea valului 1. Mai conservator, valul 3 s-ar putea muta la 1,618 ori lungimea valului 1. .
Valul 5: Dacă Valul 3 este încă extins (dar nu atât de mult cum ar fi într-un scenariu cu o retragere mai mică), Valul 5 ar putea fi egal cu Valul 1 sau de 0,618 ori lungimea de la începutul valului 1 până la sfârșitul lui. Valul 3.
4. Dacă Valul 2 retrage 78,6% din Valul 1 (0,786)
Valul 3: O retragere mai profundă de 78,6% pentru Valul 2 sugerează că valul 3 ar putea să nu fie la fel de extins. De obicei, Valul 3 ar putea fi de aproximativ 1,272 până la 1,618 ori Valul 1.
Valul 5: Dacă Valul 3 nu este extins semnificativ, este posibil ca și Valul 5 să nu se extindă prea mult. Într-un astfel de scenariu, Valul 5 ar putea fi în jur de 61,8% până la 100% din Valul 1.
5. Dacă Valul 2 revine 91% din Valul 1 (0,91)
Valul 3: Dacă Valul 2 retrage până la 91% din Valul 1, aceasta este considerată o corecție foarte profundă, iar șansele unui Val 3 puternic se reduc. Aici, Valul 3 s-ar putea extinde doar la aproximativ 1,0 până la 1,272 de ori Valul 1.
Valul 5: Cu o retragere profundă și un Val 3 limitat, Valul 5 ar putea fi egal sau mai mic decât lungimea Valului 1. În unele cazuri, Valul 5 poate chiar să trunchieze sau să nu depășească valoarea maximă a Valului 3.
Rezumatul modelelor de retrasare și extindere
Note cheie pentru aplicarea practică
Valul 3 Niciodată cel mai scurt: În teoria undelor Elliott, Valul 3 nu este niciodată cel mai scurt în comparație cu Valurile 1 și 5. Un val 2 superficial are de obicei ca rezultat un val 3 mai lung și mai extins.
Principiul alternanței undelor: Dacă Unda 2 este ascuțită (de exemplu, 0,786 sau 0,91), așteptați ca Valul 4 să fie o corecție plată sau laterală și invers.
Zone de confluență: utilizați confluențe Fibonacci pentru a prezice zonele de terminare. De exemplu, valul 5 care se termină în jurul unei confluențe de 100% a valului 1 și 61,8% a valului 1 până la 3 poate fi o țintă cu probabilitate ridicată.
Concluzie
Retragerea Valului 2 influențează semnificativ extinderile potențiale ale Valurilor 3 și 5 în structura Valului Elliott. Relația dintre aceste valuri nu este fixă, dar înțelegerea retragerilor și extensiilor Fibonacci poate oferi comercianților un instrument puternic pentru a prezice mișcările pieței și potențialele ținte de preț.
Aplicând această abordare cu instrumente de observare a pieței și analiză tehnică, puteți estima mai bine unde este probabil să se încheie fiecare val și puteți stabili niveluri adecvate de stop-loss și ținte de profit în consecință.