Potrivit 10x Research: lichiditatea Bitcoin a atins un maxim până în prezent de 61,9 miliarde USD, semnalând o săptămână critică înainte pentru piață. După erupția de săptămâna trecută, toți ochii sunt ațintiți dacă acest impuls poate împinge Bitcoin spre 65.000 USD sau dacă vor apărea provocări, modelându-i direcția de sfârșit de an.

Breakout Success: Săptămâna trecută, Bitcoin a ieșit din tiparul triunghiular simetric, aliniindu-se cu prognoza noastră de creștere spre 65.000 USD. Criptomoneda a oferit deja o rentabilitate de 9%, subliniind importanța tranzacțiilor tactice în acest mediu de piață dinamic. Având în vedere tranzacționarea cu Bitcoin într-un interval larg lateral, prezicerea cu precizie a evenimentelor macroeconomice este cheia pentru valorificarea oportunităților.

Creșterea proceselor verbale FOMC: Tonul convenabil al minutelor FOMC, lansat miercurea trecută, a jucat un rol esențial în alimentarea creșterii Bitcoin, pe care o anticipasem. Accentul pus de președintele Fed Powell asupra slăbiciunii pieței muncii a fost interpretat ca fiind armonios, susținând și mai mult creșterea prețului Bitcoin.

NVIDIA și Nasdaq: performanța scăzută a Bitcoin în comparație cu Nasdaq-ul cu tranzacționare plată a fost evidențiată săptămâna trecută. Atenția pieței se concentrează acum asupra câștigurilor viitoare ale NVIDIA, cu prețuri ale opțiunilor cu o volatilitate potențială de aproximativ 8%. Recentul rally al Bitcoin, susținut de evoluțiile macroeconomice, demonstrează eficacitatea analizei inter-piață.

Creșterea lichidității: intrările totale de lichidități au atins un nou maxim până în prezent de 61,9 miliarde USD, depășind vârful anterior din iulie. Această creștere include baterea semnificativă a monedelor stabile, indicând conversii crescute de la fiat-la-cripto și o creștere a efectului de pârghie prin futures perpetue Bitcoin, ceea ce generează un impuls pozitiv al prețurilor.

Intrările pasive continuă: Cu datele macro-cheie la orizont, impulsul ascendent al Bitcoin poate persista, susținut de intrările pasive în curs. În timp ce ETF-urile Bitcoin Spot au înregistrat intrări modeste de 700 de milioane de dolari în ultimele 13 zile, intrările de monede stabile au fost mai substanțiale, la 2,7 miliarde de dolari.

Schimbări ale mediului macro: Macromediul s-a schimbat la începutul lunii iulie, când dolarul american a atins un vârf și randamentele obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani au scăzut, coincizând cu scăderea prețului petrolului. Indicele de producție ISM a scăzut sub 50, semnalând o potențială slăbiciune economică, care, combinată cu o rată în creștere a șomajului, ar putea influența direcția viitoare a Bitcoin.

Datele viitoare esențiale: Datele viitoare, inclusiv indicele ISM Manufacturing, rata șomajului din SUA și salariile non-agricole, vor fi cruciale în stabilirea tonului pieței pentru restul anului. Piața speră la rezultate pozitive care sugerează o economie în stare de stabilizare a SUA, permițând Fed-ului să scadă ratele dobânzilor fără a declanșa îngrijorări cu privire la slăbiciunea economică.

Schimbări ale narațiunii pieței: narațiunea pieței a revenit la concentrarea asupra puterii economiei și a cheltuielilor rezistente ale consumatorilor, întărite de date pozitive despre comerțul cu amănuntul. Cu toate acestea, adevăratul test vine săptămâna viitoare când datele economice și de ocupare a forței de muncă fie vor susține, fie vor contesta această perspectivă optimistă.

Declinul Nasdaq-ului: În ciuda minutelor FOMC armonioase, Nasdaq-ul a scăzut cu 1,5% joia trecută, cauzat de îngrijorările că viitorul discurs al lui Powell de la Jackson Hole ar putea avea un ton de soi. Această scădere a evidențiat, de asemenea, sensibilitatea pieței la datele economice, în special la PMI de producție din SUA.

Săptămâna crucială: revenirea impresionantă de 9% a Bitcoin săptămâna trecută, alimentată de intrările de lichidități, pregătește scena pentru o săptămână critică care urmează. Datele economice viitoare vor fi cheie în determinarea traiectoriei Bitcoin pentru restul anului, cu potențialul de mișcări semnificative ale pieței în funcție de rezultate.