Scris de: Revc

AAVE în recuperare

Potrivit datelor compilate de Golden Finance, printre protocoalele DeFi cu o valoare de piață circulantă de peste 2 miliarde USD, AAVE a înregistrat o creștere de aproape 30% în 7 zile, performând bine pe recenta piață volatilă. Autorul rezumă următoarele motive pentru recuperare:

1. Lider pe piață: Aave este cel mai mare protocol de creditare, cu volumul de împrumut activ depășind cu mult concurenții săi și o cotă de piață solidă. Pe piața volatilă de la sfârșitul lunii iulie, Aave nu doar că a rezistat impactului condițiilor extreme de piață, dar cota sa de piață a depășit 90% într-o singură zi.

2. Cifre puternice de creștere: În ciuda volatilității pieței, veniturile Aave și TVL au revenit după piața urs, arătând un potențial de creștere semnificativ. Venitul mediu a reprezentat 55% din veniturile pieței de creditare în ultimele 30 de zile.

3. Avantajele de securitate și guvernanță: Aave excelează în managementul securității, împrumuturi și împrumuturi efecte de rețea bilaterală și guvernanță DAO.

4. Implementare cu mai multe lanțuri și îmbunătățiri ale economiei de simboluri: Aave și-a îmbunătățit în continuare competitivitatea pe piață prin extinderea cu mai multe lanțuri și îmbunătățiri ale economiei de simboluri.

Aave Chan (principalul reprezentant al Aave DAO) a înaintat o propunere de a spori utilitatea token-ului AAVE prin revizuirea tokenomiei acestuia. Schimbările cheie includ eliminarea riscului ca AAVE să fie redus la mobilizarea modulelor de securitate, înlocuirea activelor existente cu noi module de securitate Umbrella, optimizarea alinierii intereselor între participanți și debitori și introducerea de jetoane anti-GHO pentru a îmbunătăți mecanismul de partajare a veniturilor. Această mișcare va crește cererea pentru token-ul AAVE și va stimula în continuare creșterea pe termen lung a protocolului și acumularea de valoare.

În plus, protocolul Aave oferă și investitorilor un număr mare de stimulente, consolidându-și poziția de protocol de creditare numărul unu, potrivit Token Terminal.

Recuperarea puternică a Aave indică faptul că sectorul DeFi va exploda?

Tokenurile protocoalelor DeFi au demonstrat recent rezistență pe fondul volatilității pieței, în ciuda performanței slabe a prețurilor. Prețurile simbolurilor, valoarea totală blocată (TVL) și volumele de împrumut au scăzut, reflectând impactul cererii slabe, ofertei excesive și valului de deblocări. Cu toate acestea, proiecte de vârf precum Aave și EigenLayer au demonstrat o rentabilitate și o cotă de piață puternice, ceea ce indică faptul că DeFi are încă potențial de creștere. Cu investiții instituționale sporite și claritate de reglementare, DeFi poate deveni o zonă majoră de investiții în viitor. Volumul actual de blocare al întregului DeFi a revenit la 60% din vârful din 2021. TVL, principalul protocol DeFi pentru miza, gajarea și împrumutul de lichiditate, a revenit în grade diferite în ultimele 7 zile.

Comparând Aave, putem rezolva condițiile pentru explozia mai multor protocoale DeFi. În primul rând, trebuie să aibă elemente fundamentale stabile și un lider de piață pe termen lung. În al doilea rând, trebuie să aibă venituri stabile și îmbunătățiri economice pentru a menține vitalitatea protocolului .

Luând Uniswap ca exemplu, veniturile sale au crescut semnificativ din martie, iar numărul de utilizatori activi zilnic fluctuează între 30.000 și 100.000 din cauza schimbărilor în sentimentul pieței (Figura 1 de mai jos, însă, dominația Uniswap a fost contestată de Aerodrome (Figura 2). de mai jos).

Recent, Uniswap nu a făcut actualizări majore cu privire la economia tokenului. La nivel de produs, intenționează să lanseze actualizarea versiunii V4 la sfârșitul acestui an, Uniswap V4 introduce arhitectura „hooks” și „singleton” pentru a face fondul de lichiditate mai personalizat. și Eficient. Avantajele includ:

• Cârlige: Permiteți dezvoltatorilor să introducă o logică personalizată în punctele cheie din ciclul de viață al pool-ului, acceptând noi funcții, cum ar fi comisioane dinamice și comenzi limită.

• singleton: Prin fuzionarea tuturor pool-urilor într-un singur contract, taxele de gaze sunt reduse semnificativ și se așteaptă să reducă costurile de creare a pool-urilor cu 99%.

V4 va promova inovația AMM mai flexibilă, va îmbunătăți eficiența tranzacțiilor în lanț și va consolida în continuare poziția de lider a Uniswap în DeFi. , în special Performanța activelor precum ETH, care este afectată de piețele macrofinanciare.

Să ne uităm la Lido, liderul piesei de miză de lichiditate. Performanța sa este strâns legată de Ethereum, permite utilizatorilor să ofere ETH fără a bloca active și să obțină stETH ca simbol de lichiditate. Caracteristicile sale cheie includ asigurarea securității și stabilității rețelei printr-o rețea descentralizată de operatori de noduri, dar cota sa excesivă de piață a stârnit controverse cu privire la centralizare. Deși Lido funcționează bine în ceea ce privește tehnologia și securitatea, vor trebui introduși mai mulți operatori de noduri în viitor pentru a reduce riscurile de centralizare. Lido se confruntă, de asemenea, cu concurența din partea altor servicii de staking, în special cu provocarea de a staking pe bursele centralizate.

Cele mai recente date arată că Lido ocupă în prezent aproape 70% din pista de miză de lichiditate (Figura 1 de mai jos În ceea ce privește veniturile, Lido reprezintă aproape 80% din veniturile din calea (Figura 2 de mai jos). avantaj de a-și menține statutul de lider, dar din cauza corelației mari cu ETH, prețul monedei a scăzut în continuare cu 31,2% față de aceeași perioadă a anului trecut, iar performanța generală a DeFi este foarte legată de ETH.

Veniturile din protocolul Lido (Figura 1 de mai jos) au fost afectate de o concurență extrem de omogenă și au rămas la un nivel scăzut pentru o lungă perioadă de timp, iar întreaga pistă a lichidității nu a prezentat un potențial exploziv pe termen scurt.

Rezumat

Pentru a rezuma, se poate observa din protocoalele DeFi de top că pistele DEX și de miza de lichiditate sunt relativ mature și nu au nicio posibilitate de a izbucni pe termen scurt. Învățarea să faceți upgrade poate fi mai probabil să atragă favoarea și atenția investitorilor.

Pe lângă inovația și actualizarea protocolului în sine, explozia pistei DeFi necesită, de asemenea, un mediu macro-financiar bun pentru a oferi Ethereum spațiu pentru a funcționa bine. Mai important, protocoalele DeFi trebuie să își consolideze integrarea cu emiterea de active precum MEME Fie că este vorba de Solana sau de recenta creștere a Tron, lichiditatea în lanț a devenit abundentă din cauza exploziei utilizatorilor MEME. Figura de mai jos arată că Raydium beneficiază de cota de piață consolidată și consolidată PumpFun.