Majoritatea deținătorilor de Bitcoin pe termen lung sunt în prezent în negru, ceea ce crește probabilitatea de profituri și scade prețul BTC.
După ce a scăzut la un minim de șase luni de aproximativ 49.755 USD, prețul a revenit cu aproximativ 18,50% într-o săptămână. Cu toate acestea, criptomoneda poate experimenta noi corecții în săptămânile următoare, datorită unei combinații de indicatori tehnici și în lanț.
Graficul prețului zilnic BTC/USD.
Peste 80% dintre comercianții de Bitcoin pe termen lung sunt încă profitabili
Pe o medie mobilă de 30 de zile, ciclul de corecție în curs al BTC este însoțit de un procentaj de profit în scădere pentru deținătorii pe termen lung.
Începând cu 16 august, aproape 83% dintre acești deținători de Bitcoin expirați care dețineau criptomoneda mai mult de 155 de zile erau în negru. În martie, ponderea investitorilor pe termen lung care erau profitabili a fost de aproximativ 96%.
Deținătorii de Bitcoin pe termen lung profită ca procent din oferta medie de 30 de zile.
Deținerea unor cantități mari de BTC profitabile este adesea văzută ca un semn al FOMO, care adesea precede sau coincide cu o corecție a prețului. Datorită acestui semnal optimist, prețul Bitcoin s-ar putea înregistra o scădere în zilele următoare dacă LTH decide să-și înregistreze profituri.
Defalcarea triunghiului ascendent ar putea împinge prețul BTC la 50.000 USD
Mișcarea de consolidare continuă a Bitcoin pare să fie sub forma unui triunghi ascendent. Această configurație s-a format după un trend descendent puternic, care sugerează din punct de vedere tehnic o posibilă inversare sau slăbire a impulsului descendent.
Cu toate acestea, în unele cazuri, un triunghi ascendent poate deveni un model de continuare într-un trend descendent. Dacă prețul nu reușește să depășească linia de rezistență și scade sub linia de trend ascendent, trendul descendent poate reporni. Acest lucru va indica faptul că vânzătorul și-a recăpătat controlul.
Dacă Bitcoin rămâne la nivelurile actuale de rezistență, cu media mobilă exponențială 50-4H (50-4H EMA; val roșu) în jurul valorii de 59.280, vor exista riscuri negative. O erupție decisivă sub linia de tendință inferioară a triunghiului va declanșa probabil o configurație de erupție.
Graficul prețului pe patru ore BTC/USD.
Dacă se întâmplă acest lucru, prețul Bitcoin va scădea probabil spre ținta descendentă a triunghiului ascendent de aproximativ 50.000 USD, care este, de asemenea, un nivel de suport psihologic.
Bitcoin poate să nu se prăbușească în cele din urmă
După cum sa menționat mai sus, triunghiul ascendent este considerat un model optimist de inversare într-o tendință descendentă. Prin urmare, o închidere decisivă peste 50-4HEMA pentru Bitcoin ar putea crește șansele către o linie de tendință ascendentă triunghiulară cu 200-4HEMA (unda albastră) în jurul valorii de 59.240 USD.
În legătură cu: prețul Bitcoin trebuie să se inverseze cu 62.000 USD pentru a evita cele mai grave consecințe ale morții
În același timp, o închidere cu succes deasupra liniei de trend ascendent poate declanșa un scenariu de spargere a triunghiului ascendent, cu o țintă ascendentă de aproximativ 70.000 USD.
Graficul prețului pe patru ore BTC/USD.
Acest peisaj optimist este în concordanță cu perspectivele prezentate de Charles Edwards, fondatorul fondului de active digitale Capriole Investments.
Edwards crede că prețul Bitcoin se află în spatele refugiului său sigur, aurul. El a suprapus graficul BTC pe cel al aurului și și-a dat seama că BTC era în urmă cu trei luni la aur. Aurul a ieșit din tendința anterioară de consolidare spre sus, ceea ce ar putea determina Bitcoin să facă același lucru.
Comparație grafică zilnică a prețurilor BLX și aurului. Sursa: Charles Edwards
„Ca o regulă generală, macro-tendințele Bitcoin tind să rămână în urmă cu aur cu câteva luni”, a spus Edwards, adăugând că perspectivele de creștere ale criptomonedei „par promițătoare”.
Potențialele reduceri ale ratei dobânzii de la Rezerva Federală ar putea stimula și mai mult perspectivele de creștere ale Bitcoin. Ratele mai mici ale dobânzilor reduc costul de oportunitate al deținerii de active profitabile, cum ar fi obligațiunile din SUA, stimulând apetitul investitorilor pentru active mai riscante, cum ar fi acțiunile și criptomonede.
Opiniile exprimate în acest articol nu reprezintă niciun sfat de investiții
Ce sunt piețele de predicții?
Piața de predicții este o piață de tranzacționare În comparație cu platformele de pariuri generale, piața de predicții se concentrează în principal pe „evenimente” utilizatorii pot cumpăra „contracte” pe „rezultatele evenimentelor viitoare”. , câștigătorii obțin profituri din pariurile perdanților proporțional cu pariurile lor, în timp ce învinșii își pierd tot principalul.
Prin cumpărarea și vânzarea de contracte, utilizatorii „mizează” efectiv pe ceea ce cred ei că este probabilitatea unui anumit eveniment, astfel încât prețul contractului reflectă viziunea pieței asupra probabilității ca evenimentul să se producă.
Scopul pieței de predicții este de a valorifica inteligența colectivă prin comportamentele de tranzacționare ale multor utilizatori, reflectând astfel o evaluare precisă a probabilității de apariție a unui eveniment. De exemplu, dacă prețul contractului pentru evenimentul „Trump este ales Președinte al Statelor Unite” este de 60 de yuani, înseamnă că piața crede că acest lucru se va întâmpla cu o probabilitate de 60%.
Demontarea celei mai populare piețe de predicții Polymarket
Polymarket este o piață de predicții construită pe Polygon. Permite utilizatorilor să cumpere USDC direct prin Moonpay, folosind metode tradiționale de plată pentru pariuri. este prietenos cu utilizatorii non-Web3.
Datele Polymarket se desfășoară în prezent bine Volumul de pariuri în iulie a ajuns la 387 de milioane de dolari SUA, iar volumul zilnic de tranzacții a ajuns la milioane de dolari SUA în același timp, conform datelor de mai sus, Dune It arată că numărul utilizatorilor activi ai Polymarket a continuat să crească în acest an, cei mai mari utilizatori săptămânali activi depășind 2.30.000. În prezent, Polymarket a devenit o referință importantă pentru opinia publică în alegerile prezidențiale Chiar și Trump însuși a transmis în repetate rânduri datele privind rata sa principală de victorie pe Polymarket.
Creșterea Polymarket este inseparabilă de unele circumstanțe favorabile, cum ar fi:
Subiectele din 2024 continuă, acoperind ETF-urile Bitcoin și Ethereum, alegerile din SUA, Jocurile Olimpice și multe alte evenimente majore, atrăgând multă atenție.
Piețele criptografice sunt din ce în ce mai interconectate cu politicile, reglementările și economia. În ultimii doi ani, principalul factor care a afectat fluctuațiile prețurilor pe piața de criptare nu a fost adesea progresul tehnologiei de criptare în sine, ci schimbările din mediul macroeconomic extern. Acest lucru a făcut ca mai mulți utilizatori și fonduri Crypto Native să înceapă să acorde atenție tendințelor macroeconomice și să participe la piețele de predicție, deoarece aceste piețe oferă „concluzii” concise pentru multe probleme macroeconomice.
Infrastructura este mai completă: în comparație cu când conceptul de piață de predicții era popular în 2019, portofelele de custodie de astăzi, serviciile de intrare și ieșire de fonduri și tehnologia lanțului public au fost toate îmbunătățite considerabil. La acea vreme, multe piețe de predicții se bazau pe platforma Ethereum, dar experiența utilizatorului era limitată din cauza dificultăților de reîncărcare și a problemelor frecvente la pariuri. Astăzi, aceste probleme au fost rezolvate în mod semnificativ.
Pe lângă faptul că se află la locul potrivit la momentul potrivit, Polymarket a făcut și multe optimizări la nivel de produs în comparație cu piețele de predicție ale ciclurilor anterioare.
Piețele de predicții din trecut au avut de obicei următoarele puncte dure:
Bariera de intrare este prea mare, infrastructura este imperfectă și trebuie să înțelegeți concepte precum utilizarea portofelelor.
Produsul este complex și greu de înțeles Piața de predicții este o colecție de cazinouri, opțiuni și alte modele și este ușor să-l proiectați prea complex.
Lichiditate insuficientă și contrapartidă
Crearea evenimentelor este un echilibru dificil între libertate și standarde clare
Riscurile de reglementare, piețele de predicție au existat din cele mai vechi timpuri, dar au fost întotdeauna restricționate de drepturi centralizate încă din cele mai vechi timpuri.
...
Deși Polymarket nu a reușit să rezolve complet problemele de mai sus, a făcut totuși un anumit grad de inovație sau optimizare pentru a aborda aceste puncte dureroase.
1) Încercați tot posibilul să optimizați produsul UIUX și să reduceți pragul de utilizare
Putem compara experiența utilizatorului Polymarket de acum câțiva ani cu experiența utilizatorului de astăzi prin colectarea unor grafice de date.
Comparând versiunea beta a Polymarket cu versiunea actuală, veți descoperi că actualul Polymarket este mai ușor de utilizat și calea este mai netedă. De exemplu, pagina de pornire actuală include direct toate cele mai populare „evenimente” de pe platformă, iar utilizatorii pot plasa comenzi direct fără a intra în pagina secundară în același timp, logica de participare a utilizatorului se învârte în jurul „cât de mult să investească și profitul așteptat; „, mai degrabă decât suma fiecărui pariu. „Cost”; probabilitatea de a câștiga fiecare pariu, profitul așteptat, dimensiunea fondului și alte date care ar putea trebui să fie menționate înainte de a plasa o comandă sunt de asemenea afișate complet. Platforma acceptă, de asemenea, utilizarea completă a metodelor de înregistrare și plată Web2 pentru a crea portofele și depozite și nu este nevoie să înțelegeți conceptele de blockchain și Gas atunci când o utilizați.
2) Renunțați la inovarea mecanismelor și oferiți lichiditate prin stimulente
Tranzacționarea cu predicții și piața NFT sunt similare în unele aspecte: orice eveniment poate fi tranzacționat pe mai multe platforme de predicție, iar lichiditatea devine unul dintre factorii cheie pentru ca utilizatorii să aleagă o platformă. Lichiditatea suficientă permite utilizatorilor nu numai să profite din prezicerea corectă a rezultatului evenimentelor, ci și să câștige din fluctuațiile pieței în evenimente.
Polymarket folosește modelul registrului de ordine ca principală metodă de decontare, iar formatorii de piață oferă lichiditate și primesc recompense prin plasarea ordinelor limită. Cu cât prețul comenzii în așteptare este mai aproape de prețul pieței, cu atât veți primi mai multe recompense. Acest model este similar cu strategia lui Blur. Este de remarcat faptul că toate pozițiile deținute de utilizatorii Polymarket sunt prezentate sub forma ERC1155, iar inspirația pentru mecanismul său de stimulare a lichidității vine de fapt din dYdX.
3) Încercați să creșteți oferta de conținut și să adoptați reglementări descentralizate
În comunitatea Polymarket, există un canal dedicat pentru ca membrii comunității să trimită sugestii de evenimente pentru a se asigura că echipa acordă întotdeauna atenție diverselor evenimente globale, menținând astfel continuitatea furnizării de conținut a platformei. În același timp, platforma folosește oracolul UMA pentru a rezolva problema soluționării evenimentelor într-o manieră descentralizată. O ofertă bogată de evenimente este baza pentru asigurarea dezvoltării pe termen lung a platformei. Evenimentele populare precum alegerile din SUA și Jocurile Olimpice nu sunt obișnuite, iar „evenimentele” sunt în esență „conținut” mai degrabă decât „gameplay”, spre deosebire de „slot machines” sau „baccarat” care pot exista pentru o lungă perioadă de timp. Prin urmare, dacă puteți continua să furnizați rapid conținut consumabil va afecta în mod direct păstrarea utilizatorilor.
Din aceste aspecte, Polymarket a rezolvat într-o anumită măsură unele dintre provocările cu care se confruntă piața de tranzacționare Crypto în trecut și a pus bazele exploziei acesteia. Pe lângă produsul în sine, Polymarket investește mult și în marketingul utilizatorilor, inclusiv în promovarea pe canale și platforme Reddit, cum ar fi WallStreetBets.
Deși Polymarket a depus multe eforturi în diverse aspecte, are încă unele deficiențe.
Lipsa lichidității va fi o problemă pe termen lung
Evenimentele vor avea în cele din urmă un rezultat clar și nu pot fi controlate complet. Creatorii de piață trebuie să aibă o înțelegere profundă a evenimentelor, iar formarea oarbă a pieței poate duce la pierderi. Piețele de predicție au cerințe diferite pentru furnizorii de lichidități față de alte piețe, iar această problemă poate persista mult timp.
Utilitatea token este dificil de proiectat
Monedele stabile trebuie folosite pentru a plasa pariuri, altfel fluctuațiile valorii bancnotei vor afecta rezultatele predicției. Prin urmare, atunci când proiectați jetoane, este dificil să le împuterniciți și să le integrați în jocul de bază al platformei. Dacă jetoanele de platformă sunt folosite doar ca jetoane de guvernare sau stimulente de lichiditate, prețurile token-urilor pot continua să scadă, afectând astfel traficul platformei.
Rata de conversie este scăzută și este dificil să achiziționați clienți
În prezent, rata de conversie a piețelor de predicții nu este ridicată. De exemplu, site-ul web Polymarket a avut aproape 200.000 de utilizatori unici într-o singură zi în iulie, dar cel mai mare număr de utilizatori activi săptămânal a fost de doar 20.000. Rata de conversie de la vizite la noi adăugări este scăzută, iar rata de conversie de la noi adăugări la tranzacții, de asemenea, nu este ridicată. Numărul de utilizatori activi a crescut semnificativ în luna mai, dar volumul tranzacțiilor nu a crescut în consecință, ceea ce indică faptul că pragul ridicat de participare la piața de predicții și jocul este aproape de jocurile de noroc, ceea ce poate fi un motiv potențial pentru rata scăzută de conversie. .
4) Există încă o distanță față de descentralizare și corectitudine.
Polymarket adoptă în prezent un mecanism de soluționare bazat pe oracolul descentralizat UMA, de dragul echității, UMA rezolvă disputele și confirmă rezultatul evenimentelor pe baza votului cu simboluri. Acest lucru implică un anumit risc de centralizare și poate fi doar relativ corect. O controversă celebră a fost despre dacă ETH ETF ar putea fi aprobat. În cele din urmă, comunitatea nu s-a așteptat în avans să fie aprobat doar Formularul 19b-4, fără a include S-1 numărat și în cadrul mecanismului UMA. Deoarece evenimentele sunt de obicei în afara lanțului și uneori nu au un punct de soluționare clar, evenimente similare vor avea loc în mod repetat.
5) Jocurile cu evenimente nu sunt jocuri de noroc pur și este dificil să creșteți participarea la evenimente care nu sunt legate de alegeri
Datele arată că, de la sfârșitul lunii iulie, volumul tranzacțiilor cu evenimentele electorale de pe Polymarket a reprezentat anul acesta 61,63% din volumul tranzacțiilor platformei. Recent, această proporție a continuat să crească odată cu afluxul de noi utilizatori, atingând un maxim de aproximativ 82% înainte de luna mai, volumul tranzacțiilor de evenimente legate de alegeri pe platformă era de aproximativ 50%, ceea ce poate însemna că un număr mare de noi utilizatori sunt concentrați pe evenimentele legate de alegeri.
Credem că motivul principal din spatele acestui lucru este că predicția evenimentului este dificilă, ceea ce duce la un prag ridicat de participare. Pe de o parte, domeniile stabile și mature precum sporturile și e-sporturile au deja prea mulți concurenți și audiențe fixe, iar piața de predicții nu are niciun avantaj în a concura pentru acești utilizatori, pe de altă parte, alte evenimente decât sportul și alegerile sunt; adesea „întrețesat” Fenomenul „ca un munte” face mai dificilă participarea utilizatorilor.
Este inevitabil ca popularitatea să scadă după alegerile din SUA, dar platforma are lipiciitate pe termen lung, iar această rundă de explozie a lăsat o acumulare.
Având în vedere că volumul tranzacțiilor recente legate de alegeri poate reprezenta până la aproximativ 80% din toate tranzacțiile cu evenimente de pe întreaga platformă, este aproape inevitabil ca popularitatea pieței de predicții să scadă după alegerile din SUA , piața de predicții nu este în niciun caz un fulger Această categorie va continua să evolueze pe măsură ce continuă să rezolve problemele de mai sus din următoarele motive:
1) Piața de predicții are o istorie de bază solidă de utilizatori. Piețele de predicții nu sunt de fapt noi. Cea mai timpurie formă modernă a apărut din Iowa Electronic Market (Iowa Electronic Market) în anii 1980, care a fost folosită pentru a prezice alegerile prezidențiale din SUA. Ulterior, piețele de predicție au atras treptat interes din mediul academic și din partea cercurilor de afaceri și au fost aplicate în domenii precum finanțele, luarea deciziilor în afaceri și politicile publice. Odată cu dezvoltarea internetului, piețele de predicții online precum Intrade și PredictIt au devenit din ce în ce mai populare. Există platforme similare în întreaga lume pariurile care valorează prea mult nu își vor atinge potențialul maxim. Pe măsură ce versiunea Crypto a piețelor de predicție se îmbunătățește treptat, epoca de aur a piețelor de predicție este neapărat să vină.
2) Alegerile generale se vor termina, dar subiectele politice nu. Prin urmare, deși atenția evenimentelor va scădea, oferta de evenimente nu va fi niciodată o problemă și așa se dezvoltă în cicluri piețele de predicții precum Polymarket. Pe de altă parte, lumea avansează în instabilitate Conflictele geografice, crizele economice etc., toate afectează nervii oamenilor, într-o epocă a tulburărilor și a exploziei informaționale, cererea oamenilor de „concluzii” va face întotdeauna o anumită piață de predicții. curgere.
3) Adezivitatea utilizatorilor devine din ce în ce mai puternică, iar 15% - 25% dintre utilizatori sunt transformați în utilizatori pe termen lung. Începând cu trimestrul 3 din 2023, reținerea pe termen lung a noilor utilizatori a crescut semnificativ, indicând faptul că logica produsului a fost verificată înainte de explozie, în plus, odată cu afluxul unui număr mare de noi utilizatori, numărul mediu de tranzacții finalizate; de utilizatori nu a scăzut, și chiar a avut o tendință ascendentă în iulie. Acest lucru poate indica, de asemenea, că rata de reținere și nivelul de participare al noilor utilizatori pe platformă sunt ridicate, iar numărul mediu de tranzacții pentru utilizatorii în general nu a fost scăzut. ca urmare a creșterii proporției de noi utilizatori.
Piețele de predicții merită atenție pe termen lung În opinia noastră, piețele de predicții bazate pe cripto au încă trei potențiale majore care nu au fost exploatate pe deplin:
Toată lumea poate crea evenimente și are suficientă lichiditate
Schmidt de la Dragonfly a spus odată: „Cea mai importantă caracteristică a Polymarket este că platforma va permite participanților din ecosistem să creeze în mod independent noi pariuri, ceea ce este dificil de copiat pentru concurenții din domeniul financiar tradițional de acum, această caracteristică nu a fost implementată pe deplin pe Polymarket. Ne așteptăm ca în viitor să existe o platformă care să poată combina cu succes contradicțiile creării de evenimente și furnizarea de lichidități și ar putea fi nevoie să așteptăm intervenția ulterioară a AI.
Mass-media unde totul este previzibil
Piețele de predicții se confruntă în continuare cu limitări etice și politice. În iunie 2023, tweet-uri legate de dispariția submarinului Titan au fost difuzate pe scară largă online, iar utilizatorii Polymarket au pariat mai mult de 300.000 de dolari dacă submarinul va fi găsit înainte de 23 iunie. Acest lucru a declanșat critici la adresa perspectivei etice a piețelor de predicții, care sunt considerate a „face bani din moarte”. Această presiune etică limitează crearea de evenimente. Dar dacă priviți din altă perspectivă și luați în considerare „facerea de profit” ca o taxă pentru apelarea la înțelepciunea mulțimii, gama de subiecte pe care piețele de predicții le pot găzdui poate deveni mai largă. Piețele de predicție au potențialul de a deveni o platformă care oferă conținut tematic bogat și chiar să evolueze într-o nouă rețea socială, permițând discuțiile și predicțiile să aibă loc în același spațiu.
Ca o completare a motoarelor de căutare, piețele de predicție oferă „concluziile” necesare în era informațională
Mulți susținători ai piețelor de predicție cred că piețele de predicție pot oferi „adevărul” de care oamenii au nevoie, dar această afirmație poate exagera rolul său. Deși înțelepciunea mulțimii este încă departe de „adevăr”, piețele de predicții pot oferi totuși un lucru cheie, adică „concluzia”. În opinia noastră, „rata de câștig” este similară cu „linia K” oferă doar un număr, dar include toate analizele și este cristalizarea înțelepciunii mulțimii. În multe cazuri, această concluzie clară cu probabilitate este suficientă pentru a ajuta oamenii să emită judecăți.
Alte dezvăluiri pe care ni le-a dat explozia Polymarket
Deși sfârșitul pieței de predicții nu a venit încă și nu este încă clar dacă Polymarket poate fi câștigătorul final, procesul său de dezvoltare a oferit multe lămuriri participanților pe piață, cum ar fi:
Concentrați-vă pe aplicații, nu pe perfecțiunea infrastructurii: în trecut, piețele de predicții erau într-adevăr limitate de problemele legate de prețul și performanța Ethereum, dar acum există suficiente alternative. De exemplu, Polymarket este construit pe soluția de expansiune din generația anterioară Polygon. Prin urmare, deși infrastructura actuală poate încă să nu poată satisface nevoile a zeci de milioane de utilizatori activi zilnic, este suficient să susțină produse excelente care verifică cererea în rândul unei game restrânse de utilizatori.
Pragul infrastructurii a fost redus semnificativ și este timpul să acordați atenție utilizatorilor din afara cercului cripto: fie că este vorba de schimb valutar fiat, înregistrare de e-mail sau interacțiune fără gaz, aceste infrastructuri sunt practic suficiente, iar antreprenorii ar trebui să se concentreze asupra utilizatorilor. în afara cercului Crypto.
Concentrați-vă pe piețe specifice, mai degrabă decât să vizați piața globală de la început: înainte ca Polymarket să fie interzis de Statele Unite, mai mult de 80% dintre utilizatori și trafic proveneau din Statele Unite. Deși deschiderea lui Crypto îi face pe antreprenori să vizeze adesea „utilizatori globali” de la început, în cele din urmă, din cauza forței de muncă limitate, ținta de promovare este ușor restrânsă la „utilizatori globali în lanț”. Mărimea acestui grup de utilizatori crește lent, nevoile sunt relativ unice, iar concurența este acerbă. Prin urmare, poate antreprenorii se pot concentra mai întâi pe o anumită piață pentru a verifica cererea de produse.
Alegeți momentul potrivit pentru a dezvălui știrile de finanțare: pentru startup-uri, oportunitățile de atenție sunt limitate și poate fi mai înțelept să păstrați un profil scăzut până când produsul este gata.
