Bulele sunt o caracteristică comună a pieței de criptomonede. Acestea se întâmplă ori de câte ori comercianții împing prețul unei criptomonede dincolo de valoarea sa justă. Pentru jetoanele meme sau altcoins care nu au elemente fundamentale clare, aproape orice creștere sau creștere a prețurilor ar putea fi un balon. De aceea, investitorii de retail trebuie să fie atenți ori de câte ori cumpără monede noi, deoarece atunci când bulele izbucnesc, comerciantul obișnuit este cel mai adesea cel care suferă cele mai mari pierderi.

Acest articol își propune să ajute investitorii de retail să navigheze în hype-ul pieței. Se va discuta despre semnele bulelor cripto clasice, împărtășind, de asemenea, unele dintre valorile cheie pe care trebuie să le luați în considerare atunci când încercați să identificați o bula. Vom împărtăși strategii pentru reducerea expunerii la potențiale accidente, inclusiv efectuarea propriei cercetări bazate pe fapte și construirea de portofolii diversificate. Urmând astfel de strategii, veți fi mai capabil să evitați să vă răniți atunci când o bulă criptografică izbucnește.

Ce este un Crypto Bubble?

Există doi factori care fac din creșterea prețurilor o bulă. După cum sa menționat mai sus, primul este că prețul unei criptomonede crește dincolo de ceea ce majoritatea experților ar considera o reflectare corectă a valorii sale fundamentale. Prin „valoare fundamentală” înțelegem un preț care se bazează exclusiv pe utilitatea criptomonedei sau a blockchain-ului său nativ. Criptomonedele pot fi utile în diferite moduri, Bitcoin oferind un depozit de valoare, de exemplu, iar Ethereum oferind o platformă de contract inteligentă scalabilă.

În al doilea rând, bulele cripto sunt, de asemenea, caracterizate de o perioadă de exagerare exagerată și entuziasm. Acesta este ceea ce permite prețurilor să crească dincolo de valorile juste, cu o pompă inițială determinând apoi mulți cumpărători să sară și să liciteze o anumită cripto. Adesea, „teama de a pierde” stăpânește pe investitori, care se sperie să nu rateze o oportunitate de a face profituri mari. Ei pot cumpăra o criptomonedă fără a lua în considerare elementele fundamentale sau utilitatea acesteia, ceea ce se adaugă la aspectul asemănător cu un bule al unui raliu. Și, în cele din urmă, destui comercianți se alătură unui miting încât acesta devine o bulă cripto.

Cu alte cuvinte, prețurile nejustificate și euforia sunt cele două caracteristici principale ale unei bule criptografice. Cu toate acestea, există o a treia caracteristică și nu mai puțin esențială, și anume că bulele trebuie să apară. Aceasta înseamnă că, după o perioadă de creșteri excesive a prețurilor, comercianții încep să obțină profituri. Niciun cumpărător nou nu vine să le înlocuiască, astfel încât impulsul unei monede începe să scadă dramatic. Deținătorii actuali pot vinde doar la prețuri mai mici și, deoarece există un flux de aprovizionare, prețul se poate prăbuși foarte repede.

Piața criptomonedelor trece prin acest ciclu destul de regulat. Este discutabil că majoritatea token-urilor experimentează doar bule, deoarece puține monede au câștigat o adopție reală sau au furnizat un blockchain sau o platformă cu adevărat utilă. Ca atare, investitorii ar trebui să fie foarte atenți atunci când își cronometrează mișcările, deoarece ar putea ajunge să cumpere exact în momentul în care o bula este pe cale să se termine.

Motive cheie care provoacă o bulă criptografică

Iată principalele cauze ale bulelor criptografice. Sunt enumerate într-o ordine anume.

Hype pe rețelele de socializare

Influențatorii și alte conturi de rețele sociale de mare profil pot deseori stârni entuziasmul pentru o criptomonedă. Chiar înainte ca o anumită monedă să înceapă să se ridice, ei pot începe să vorbească și să prezică că va crește. Acest lucru poate duce la o grămadă de noi cumpărători, care furnizează pompa inițială care pune în mișcare un balon. Și odată ce o monedă a început să se adună, hype-ul suplimentar din partea influențelor poate face ca o bula să se extindă și mai mult.

Grupuri de pompe

Rețele precum Telegram și Discord sunt acum pline de grupuri care coordonează monede țintite. Deoarece aceste grupuri sunt de obicei mici, ele vizează, în general, alte variante cu capitalizare mică și jetoane meme. Astfel de monede au de obicei o lichiditate foarte scăzută, ceea ce înseamnă că grupurile de pompare își pot manipula prețurile destul de ușor. Și odată ce încep o achiziție coordonată a unei monede alese, comercianții autentici vor intra. Grupurile își vor „varsa bagajele” pe acești noi veniți, obținându-și un profit.

Știri pozitive

Uneori, o monedă va intra într-un balon pentru că s-a bucurat de știri adevărate privind adoptarea sau dezvoltarea. Este posibil să fi atras un investitor sau partener major sau să fi lansat o nouă actualizare sau produs. Cu toate acestea, deoarece piața criptomonedelor rămâne imatură și volatilă, o adevărată veste bună poate atrage un răspuns exagerat din partea comercianților. Adesea, comercianții vor pompa o monedă în așteptarea unei actualizări sau modificări viitoare, dar apoi vinde în număr mare atunci când acest eveniment are loc în sfârșit.

Identificarea unei bule criptografice

Bulele sunt inerente pieței criptomonedei, așa că identificarea unei bule de criptomonede nu este chiar atât de dificilă. Cele mai dramatice mișcări ale prețurilor sunt bule, deoarece de obicei nu se bazează pe fundamente solide și se termină de obicei brusc. Cu toate acestea, există anumite semne de urmărit, pentru a vă ajuta să identificați mai bine o bula înainte de a fi prea târziu.

Semne ale unei bule emergente

Să aruncăm o privire la un exemplu clar de bule pe piața criptomonedei. Există multe astfel de exemple din care să alegeți, totuși, de dragul ilustrației, vom lua în considerare raliul Dogecoin la un maxim istoric de 0,7316 USD pe 8 mai 2021. După cum arată graficul de mai jos, DOGE a urcat foarte abrupt de la aproximativ 0,058 USD la începutul lunii aprilie 2021 la acest nivel record, câștigând cu peste 1.000% în doar o lună.

Sursa: CoinGecko

Chiar și fără să se uite la cauzele acestui raliu, comercianții ar trebui să fie conștienți de faptul că un câștig de 1.000% într-o lună este aproape întotdeauna o bulă. În finanțele tradiționale, niciun stoc nu crește cu acest tip de procent într-un interval de timp atât de scurt. Prin urmare, investitorii ar trebui să trateze o astfel de mișcare cu extremă precauție și să fie pregătiți să plătească pentru profiturile altor comercianți dacă cumpără prea târziu.

Cu toate acestea, chiar înainte ca DOGE să-și finalizeze creșterea de 1.000%, au existat alte semne că era într-o bulă. În primul rând, a beneficiat de o cantitate masivă de hype, care provine în mare parte de la antreprenorul și faimosul fan Dogecoin Elon Musk. Musk a postat meme pe Twitter în sprijinul Dogecoin de-a lungul lunii până la nivelul record. Și pe 24 aprilie 2021, Saturday Night Live a anunțat că va fi gazda transmisiunii sale pe 8 mai. Musk a comemorat acest episod următor postând pe Twitter „The Dogefather SNL 8 mai” pe 28 aprilie, ajutând să-l împingă pe DOGE la ATH.

DOGE a început să se prăbușească după ce a ajuns la maxim. Comercianții inteligenți ar fi putut ghici că acest lucru se va întâmpla, deoarece mitingul Dogecoin a avut o altă caracteristică cheie a unei bule criptografice. Și anume, a fost un simbol meme fără nicio adopție reală sau fundamente. Nu a asistat la nicio știre pozitivă privind adoptarea sau utilizarea în săptămânile premergătoare ATH. Nu exista nimic care să-și justifice creșterea într-un sens fundamental, așa că, la un moment dat, euforia va muri și DOGE s-ar prăbuși inevitabil.

Valori și indicatori de urmărit

Există și alte lucruri de luat în considerare atunci când încercați să prindeți devreme o bulă cripto. În timp ce valorile cu adevărat de încredere sunt puține în cripto, există o mână care oferă unele indicii că o monedă este supraevaluată.

• Valoarea rețelei la tranzacții (NVT): acesta este raportul care compară capitalizarea de piață a unei monede cu numărul de tranzacții din blockchain-ul său. Oferă o perspectivă asupra faptului dacă o monedă este supraevaluată în raport cu volumul de activitate din rețeaua sa. Un raport NVT ridicat ar sugera că o anumită monedă are un preț prea mare, deoarece prețul său ridicat nu este justificat de un nivel ridicat similar de activitate în rețea.

• Valoarea de piață la valoarea realizată (MVRV): MVRV este raportul dintre prețul curent al cripto-ului și prețul mediu la care fiecare dintre jetoanele sale a fost tranzacționat ultima dată. Ca și în cazul raportului NVT, semnalează dacă o criptomonedă poate fi supraprețuită. Dacă o monedă are un raport MVRV ridicat, aceasta înseamnă că prețul ei actual este mult mai mare decât prețul mediu la care au fost vândute ultima dată toate jetoanele circulante. De asemenea, sugerează că majoritatea deținătorilor pot avea profituri mari nerealizate și ar putea vinde în curând.

• Adrese active (24 de ore): examinarea adreselor active totale ale unei monede în ultimele 24 de ore oferă o bună măsură a cât de multă utilizare atrage. De obicei, este o idee bună să comparați adresele active ale unui altcoin dat cu cele ale Bitcoin, care are încă cele mai active adrese dintre orice cripto și care este, de asemenea, cea mai mare în ceea ce privește capitalizarea pieței. Dacă un anumit token meme sau altcoin are un număr de adrese active mult mai mic decât Bitcoin, poate fi un semn că mitingurile sale nu se bazează pe fundamente solide.

Riscuri asociate cu bulele criptografice

Riscul principal asociat cu bule este riscul de a pierde bani, mulți bani. Bulele implică criptomonede care cresc dramatic ca preț și apoi scad dramatic. Acest lucru îi expune pe comercianți la riscul de a cumpăra în partea de sus a ciclului pieței de criptomonede și apoi de a vinde în partea de jos. Dacă se întâmplă acest lucru, ei pot pierde cea mai mare parte din ceea ce au investit inițial.

Acesta este riscul principal atașat bulelor cripto, dar iată câteva alte pericole.

Escrocherii

Bulele de criptomonede duc de obicei la o creștere mare a activității de tranzacționare și a hype-ului. Escrocii pot încerca să exploateze acest lucru înșelând comercianții, într-unul din mai multe moduri. Ei pot imita echipa de altcoin noi și în tendințe, înșelând investitorii să le trimită fonduri. Alternativ, aceștia pot aborda investitorii online, prin intermediul unei rețele sociale, și le pot oferi o oportunitate de investiție „incitantă” legată de o monedă de raliu. Din nou, acest lucru va fi de obicei parte dintr-un șiretlic de a le trimite bani.

Pierderea de fonduri

Similar înșelătoriilor, bulele pot determina comercianții în mod normal sensibili să acționeze cu grabă și fără precauția cuvenită. Când se întâmplă acest lucru, există întotdeauna riscul de a trimite fonduri la adresa greșită, poate prin lipirea sau introducerea incorect a adresei portofelului. Din acest motiv, faceți-vă întotdeauna timp și verificați de două ori atunci când trimiteți jetoane către și de la adrese.

Hack-uri 

Deoarece bulele implică adesea jetoane mai noi, cu capitalizare redusă, care nu sunt listate pe scară largă, investitorii ar putea fi nevoiți să tranzacționeze pe burse descentralizate și platforme DeFi. Astfel de platforme au fost istoric mai expuse riscului de hack-uri decât schimburile centralizate. Din acest motiv, comercianții ar trebui să se asigure că folosesc numai cele mai reputate și mai sigure DEX-uri, pentru a reduce șansele de a-și pierde fondurile într-un exploit.

Strategii pentru navigarea bulelor criptografice

Poate fi foarte dificil să navighezi în siguranță în ciclurile și bulele pieței criptomonedei. Acestea fiind spuse, următoarele sunt strategii pentru a reduce riscul de pierdere și de a face ca bulele să funcționeze pentru dvs.

Ordine stop-loss

Comercianții ar trebui să utilizeze ordine stop-loss ori de câte ori cumpără o cripto speculativă sau riscantă. Același lucru se aplică ori de câte ori tranzacționați pe termen scurt. Motivul pentru aceasta este că ordinele stop-loss execută o vânzare a criptomonedelor dvs. ori de câte ori acestea scad sub un preț stabilit. Având în vedere că bulele pot duce la căderi mari, astfel de comenzi sunt aproape indispensabile ori de câte ori crezi că ai de-a face cu o bula.

Diversificarea portofoliului

După cum spune vechea vorbă, nu puneți niciodată toate ouăle într-un singur coș. Această veche zicală se aplică în special cripto, investitorii fiind sfătuiți să pună doar părțile mai mici ale portofoliilor lor în cele mai riscante monede. Nu numai că ar trebui să se concentreze mai ales pe monede mai consacrate și mai solide, cum ar fi Bitcoin, Ethereum și Solana, de exemplu, dar ar trebui să își răspândească pe scară largă restul portofoliilor pe un număr mai mare de jetoane cu capitalizare redusă mai riscante. În acest fel, își vor reduce expunerea la potențiale bule.

Fă-ți propria cercetare

Poate fi un clișeu, dar efectuarea propriei cercetări este una dintre cele mai bune modalități de a evita pierderile mari. După cum am menționat mai sus, majoritatea bulelor implică jetoane cu puține sau deloc fundamentale. Din acest motiv, cercetarea utilității sau a lipsei de utilitate a unei monede vă poate oferi o idee dacă poate fi capabilă de creșteri susținute de preț.

Recunoaște Hype și Euforie

Hype-ul și supraexcitarea este una dintre caracteristicile definitorii ale oricărei bule criptografice. Prin urmare, este vital să recunoaștem diferența dintre hype gol și entuziasm autentic. De exemplu, dacă un token atrage atenția doar pe rețelele de socializare, dar nicăieri altundeva, poate fi într-o bulă. Căutați semne că orice hype este justificat, fie că este vorba de o adopție semnificativă, parteneriate sau lansări de produse. Dacă nu există o bază fundamentală sau o confirmare externă a hype-ului, atunci s-ar putea să ajungi să fii ars.

Concluzie

Bulele sunt o parte normală a ciclului pieței criptomonedei. Se întâmplă ori de câte ori o cripto se ridică mult mai sus – și mult mai repede – decât ar justifica utilitatea sa fundamentală. Ele sunt de obicei însoțite de o mulțime de hype pe rețelele de socializare și aproape întotdeauna duc la scăderi mari, pe măsură ce primii mutați îi aruncă pe noii veniți. Cu toate acestea, făcând propriile cercetări, gestionând portofolii diversificate și emitând ordine stop-loss, investitorii pot reduce riscurile ca bulele să-i afecteze.

Pot profita de pe urma Crypto Bubbles?

Având în vedere că bulele implică primitorii care adoptă vânzări către cei întârziați, este teoretic posibil să profitați de pe urma raliurilor excesive. Cu toate acestea, de obicei, comercianții trebuie să fie foarte norocoși sau să aibă cunoștințe interne pentru a fi unul dintre primii norocoși. Dacă nu, ei pariază adesea că un „prost mai mare” va veni mai târziu decât ei pentru a-și cumpăra jetoanele.

Sunt Meme Tokens Bubbles?

Marea majoritate a jetoanelor meme nu au utilitate sau elemente fundamentale. Deținătorii nu le folosesc în scopuri practice, ceea ce înseamnă că nu există o sursă organică de cerere pentru ele. Cu alte cuvinte, odată ce oamenii încetează să creadă că prețurile lor vor continua să crească, vor scădea puternic. Cu toate acestea, unele jetoane meme au elemente fundamentale. Shiba Inu, de exemplu, a crescut și și-a dezvoltat propriul ecosistem în ultimii ani, inclusiv propria sa rețea de nivel doi, Shibarium. Acest lucru îi poate oferi mai multă valoare, deși nu garantează creșterea prețurilor pe termen lung.

Sunt bulele rezultatul manipulării?

Multe bule criptografice rezultă din încercări deliberate de manipulare. Acest lucru poate proveni de la grupurile de pompe menționate mai sus sau poate proveni pur și simplu de la balene care cumpără o cantitate mare de monede cu capitalizare redusă, în așteptarea că comercianții cu amănuntul vor urma. Pe de altă parte, bulele provin și din natura pieței criptomonedei, care este în mod inerent volatilă și imatură.

Postarea Înțelegerea bulelor criptografice: Cum să navighezi pe piață și să eviți riscurile a apărut prima dată pe Coinfomania.