Indicatori cheie: (5 august, ora 16:00 ora Hong Kong -> 12 august, ora 16:00)
BTC/USD + 11% （52.700 USD -> 58.500 USD），ETH/USD + 8% (2.360 USD -> 2.550 USD)
Volatilitatea ATM-ului BTC/USD în decembrie (sfârșitul anului) a scăzut cu 0,5% (62 -> 61,5), iar volatilitatea RR pe 25 decembrie a crescut cu 0,3% (3,3 -> 3,6)
Inversarea riscului global a făcut ca prețul BTC să scadă rapid sub nivelul cheie de suport de 58–59k, determinând declanșarea ordinelor stop loss, determinând prețul să scadă la nivelul de suport principal de 50k.
Prețul BTC s-a mutat ulterior peste 54k, astfel încât intervalul de tranzacționare actual este de așteptat să fie între 54k și 64k.
Suportul pe termen scurt este de așteptat la 57 k și rezistența la 63 k.
Evenimente de piata
După ce s-a confruntat cu minime în care volatilitatea a crescut, declanșând ordine stop-loss pe piețele financiare tradiționale, piața începe să revină treptat. Pe măsură ce volatilitatea realizată la nivelul activelor globale a crescut recent, piețele au arătat volatilitate în ultimele etape, în încercarea de a-și reechilibra pozițiile.
Geopolitica a fost relativ calmă săptămâna trecută, majoritatea mișcărilor intrasăptămânale părând a fi determinate de fluxurile pe piețele mai puțin lichide, mai degrabă decât de schimbări majore în sentimentul general al pieței.
Piața BTC înregistrează o cerere de cumpărare puternică în jurul valorii de 50.000, aceasta ar putea veni de la produsele Accumulator, care înregistrează un volum de cumpărare dublu sub prețul de 50.000, crescând astfel cererea pentru BTC. Suprapoziționarea în ETH a cântărit pe piață, determinând-o să se recupereze mai puțin rapid decât Bitcoin (în termeni de volatilitate, te-ai aștepta să crească în jur de 15%, nu 8%).
Piața de criptomonede Vega a înregistrat o activitate de cumpărare puternică pentru o mare parte a săptămânii, deoarece comercianții au părut să fie ușor induși în eroare de volatilitatea pieței și au luat poziții scurte de volatilitate. Cu toate acestea, o nouă rundă de vânzări din noaptea de joi și vineri a părut să-i vadă să-și ocupe pozițiile, făcându-i pe Vega să se retragă treptat înainte de weekend. Deoarece lichiditatea la vedere și pe contractele perpetue rămâne limitată, volatilitatea realizată rămâne ridicată.
Volatilitate implicită ATM:
Vârful volatilității implicite a continuat să scadă în ultima săptămână, deoarece prețurile spot s-au mutat. Cu toate acestea, nivelurile globale de volatilitate au rămas ridicate, iar presiunea de vânzare nu a scăzut până joi și vineri.
Pe piețele financiare tradiționale, indicele de volatilitate VIX a urcat la un maxim de 65 luni, înainte de a scădea din nou la intervalul 22-28 pentru restul zilei, înainte de a închide la 20,6.
Volatilitatea inițială și-a revenit de la minimele din weekend înainte de lansarea IPC, dacă eliberarea IPC este calmă și piețele rămân în intervalele actuale, ne așteptăm ca volatilitatea inițială să revină la nivelurile de la sfârșitul lunii iulie. În acest caz, ne-am așteptat ca FVA-urile pentru burtă să aibă rezultate mai bune.
Inclinare/convexitate:
După ce s-a confruntat cu cumpărările în panică luni seara târziu, piața sa retras rapid pe măsură ce prețurile spot și-au revenit. Opțiunile tip fluture și inversarea riscului s-au retras treptat de-a lungul săptămânii și sunt acum din nou în intervalul lor de tendință pe termen lung. A existat o ușoară strângere a perioadei inițiale înainte de lansarea IPC luni dimineață, dar aceasta s-a atenuat în timpul sesiunii de tranzacționare de dimineață.
Corelația spot-volatilitate arată o corelație negativă semnificativă în zonele locale, adică atunci când prețurile spot scad de la maxim, volatilitatea implicită este rapid împinsă în sus. Pe măsură ce sentimentul rămâne strâns, o anumită ofertă de suprapunere îi face pe comercianți mai dispuși să marcheze volatilitatea mai scăzută la prețuri spot mai mari.
Cererea/cumpărarea pentru Vega de mai sus persistă, în timp ce oferta de mai sus este probabil să scadă la sfârșitul anului pe fondul prețurilor spot mai scăzute.
Mult succes cu tranzacționarea săptămâna aceasta!
