Un pariu misterios cu mize mari pe datoria guvernamentală pe termen lung plasată în luna iunie a fost dezvăluit că a fost făcut de Northwestern Mutual Wealth Management. Pariul de 2,7 miliarde de dolari pe 20+ de ani Treasury Bond ETF (TLT) al BlackRock a generat unde de șoc pe piața de obligațiuni, determinând speculații cu privire la o recesiune economică care se profilează.
Potrivit Bloomberg, Brent Schutte, directorul de investiții al companiei, a confirmat achiziția masivă, afirmând că a fost o mișcare strategică în anticiparea unei recesiuni care ar putea fi declanșată de o răcire a pieței muncii.
Odată cu creșterea recentă a Trezoreriei, pariul pare să se achite mai devreme pentru administratorul de active de 300 de miliarde de dolari, care a declarat că intenționează să-și păstreze poziția TLT în portofoliile de retail timp de cel puțin un an.
Trezoreriile au crescut recent, deoarece investitorii se tem de o recesiune care se profilează după ce datele economice descurajatoare le-au alimentat câștigurile. După cum a raportat CryptoGlobe, un indicator economic „îngrijorător” din Statele Unite indică în prezent o recesiune care a venit după ce a prezis cu exactitate ultimele recesiuni din ultimii 75 de ani.
Acest indicator, rata șomajului din SUA, a crescut acum timp de patru luni consecutive, cea mai lungă serie de creștere de la criza financiară din 2008. De fiecare dată când rata șomajului din SUA a crescut timp de patru luni consecutiv în ultimii 75 de ani, economia țării a intrat într-o recesiune.
Indicatorul de recesiune vine la scurt timp, când un alt indicator cheie de recesiune a fost declanșat odată cu creșterea ratei șomajului în Statele Unite luna trecută, ceea ce a dus la vânzări masive de piață care a șters 5 trilioane de dolari din acțiuni.
Creșterea ratei șomajului a declanșat Regula Sahm, un indicator de recesiune care măsoară media mobilă pe trei luni a ratei șomajului din S.U.A. față de minimul anterior din 12 luni și este declanșată atunci când rata crește cu 0,5% de la acest nivel scăzut.
Regula Sahm, conform Investopedia, poartă numele lui Claudia Sahm, o macroeconomistă care a lucrat la Rezerva Federală. Potrivit Yahoo Finance, însăși Sahm a spus că dinamica unică a pieței muncii după pandemia de COVID-19 ar putea face regula mai puțin utilă pentru a numi o recesiune.
Conform raportului Bloomberg, JPMorgan și-a crescut recent șansele ca economia SUA să intre într-o recesiune în acest an la 35%, față de 25% în urmă cu o lună. Pentru Schutte, piața muncii este „de obicei ultimul lucru care se sparge” înainte de o recesiune. El a fost citat spunând:
Durează mai mult să ajungi la o recesiune din cauza tuturor exceselor care au fost pompate în economie - lichiditatea, economiile în exces, mediul cu rate mai scăzute a dobânzii care a permis corporațiilor și consumatorilor să se refinanțeze.
După cuvintele sale, s-ar putea să fim deja într-o recesiune și a adăugat că nu vede că Rezerva Federală scade ratele dobânzilor în septembrie cu mai mult de 25 de puncte de bază, în timp ce oficialii luptă pentru a controla inflația.
Macroeconomistul remarcabil, Henrik Zeberg, și-a reiterat recent predicția privind o recesiune care va fi precedată de o ultimă creștere a sectoarelor cheie ale pieței, dar poate fi cea mai proastă piață pe care a văzut-o din 1929, cea mai proastă piață ursară din istoria Wall Street-ului. .
În special, Hindenburg Omen, un indicator tehnic conceput pentru a identifica potențialele prăbușiri ale pieței de valori, a început să clipească la doar o lună de la semnalul anterior, trezind îngrijorarea că ar putea veni o scădere a pieței de valori.
Indicatorul compară procentul stocurilor care ating noi maxime și minime în 52 de săptămâni cu un anumit prag. Când numărul de acțiuni care ating ambele extreme depășește un anumit nivel, se spune că indicatorul este declanșat, sugerând un risc crescut de prăbușire.
Imagine prezentată prin Unsplash.