Bitcoin (BTC) a dat semne de rezistență, datele derivate și marje sugerând un sentiment optimist, în ciuda volatilității recente a prețurilor. După ce a revenit cu 6,5% de la un minim din 23 decembrie de 92.458 USD, BTC se pregătește să-și testeze din nou rezistența de 98.000 USD și, potențial, să ajungă la 105.000 USD.
Repere cheie:
Cerere puternică de instrumente derivate:
Contractele futures Bitcoin mențin o primă de 12% față de prețurile spot, reflectând cererea robustă pentru poziții lungi cu efect de levier.
Datele pieței de opțiuni arată tranzacționarea opțiunilor de vânzare cu o reducere de 2% în comparație cu opțiunile de cumpărare, indicând teama minimă de corecție.
Influența tradițională a pieței:
S&P 500 și-a șters pierderile din decembrie, iar randamentele trezoreriei pe 10 ani au crescut la 4,59%, indicând optimismul pieței.
Randamentele mai mari ale trezoreriei reflectă așteptările inflaționiste, beneficiind de active limitate precum Bitcoin în timpul injecțiilor de lichiditate.
Piețele cu marjă favorizează pozițiile lungi:
Raportul marjei lung-scurt la OKX este de 25x, subliniind poziționarea optimistă. Tendințele istorice arată rate de peste 40x semnalează exces de încredere, în timp ce nivelurile sub 5x indică sentimentul de urs.
Incertitudinea economică și temerile de stagnare:
Corelația Bitcoin (BTC) cu S&P 500 rămâne ridicată la 64%, deoarece preocupările legate de stagnarea economică cântăresc sentimentul.
Rezerva Federală a redus previziunile de reducere a ratelor pentru 2025, atenuând temerile legate de scăderea imediată a câștigurilor corporative și provocările de finanțare imobiliară.
Outlook:
În ciuda incertitudinilor economice și a ieșirilor record de la iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) de la BlackRock, capacitatea BTC de a-și reveni după retestarea de 92.458 USD consolidează impulsul optimist. Sentimentul pieței susține o creștere pe termen scurt la 105.000 USD, cu un potențial de creștere dincolo de această etapă.
