Interesul principal al săptămânii
Travala ($AVA), o platformă care își propune să tokenizeze conceptul de programe de recompensă pentru loialitate folosind tehnologia blockchain, a jucat un rol important în adoptarea criptomonedelor. Săptămâna trecută a anunțat că platforma a atins pragul de 100 de milioane de dolari în venituri anuale. CZ a tweet-uit, de asemenea, anunțul și a dezvăluit că Binance a investit în acest proiect crypto înainte de pandemia COVID. Prețul AVA a crescut brusc cu peste 240% după veste, cu o creștere semnificativă a volumului de tranzacționare. Biroul nostru a observat o cerere aglomerată pentru acest token, iar volumul de tranzacționare a crescut de peste 146 de ori pe Convert.
Poziția pozitivă a președintelui ales al SUA, Donald Trump, față de criptomonede este evidentă prin proiectul de criptomonedă al familiei sale, World Liberty Financial. Recent, World Liberty Financial a investit milioane în diverse altcoins, motivând alți investitori să se angajeze și ei în aceste proiecte. După mai multe achiziții pe lanț, Aave ($AAVE), tokenul asociat cu platforma de împrumuturi și împrumuturi descentralizate, a crescut pentru a deveni unul dintre primele cinci active în portofelul World Liberty Financial. În plus, utilizarea Protocolului CoW pentru aceste schimburi a impulsionat activitatea de tranzacționare pentru tokenul nativ al bursei descentralizate, $COW.
Piața globală
Graficul de mai sus este graficul K-line BTC 8H.
Discuția noastră anterioară a subliniat așteptările noastre ca Bitcoin (BTC) să își mențină traiectoria ascendentă, cu o ruptură anticipată până la sfârșitul anului. Această prognoză este susținută de mai mulți factori cheie, inclusiv fluxurile de capital în curs din fonduri tranzacționate pe bursă (ETFs), performanța istorică a BTC în timpul sezonului de Crăciun și un model de tranzacționare influențat de o serie de evenimente optimiste.
Recent, Bitcoin a atins un prag remarcabil, depășind nivelul de 108.000 dolari, o realizare în mare parte generată de fluxuri substanțiale de capital din ETF-urile spot din Statele Unite. Această creștere a investițiilor reflectă un interes instituțional în creștere și încredere în Bitcoin ca o clasă de active viabilă. Cu toate acestea, sentimentul pieței a suferit o schimbare semnificativă în urma unor indicii de inflație persistentă în economia SUA. Astfel de presiuni inflaționiste ar putea duce la reduceri mai puține ale ratelor dobânzii de către Rezerva Federală în anul următor, ceea ce a ridicat îngrijorări în rândul investitorilor. Politica monetară strictă a Fed a restricționat în mod semnificativ lichiditatea globală, creând obstacole pentru momentum ascendent al Bitcoin. În plus, comentariile hawkish făcute de președintele Rezervelor Federale, Jerome Powell, în timpul întâlnirii recente a FOMC au declanșat o vânzare de active riscante, impactând peisajul mai larg al pieței. Drept urmare, multe altcoins s-au întors la nivelurile de preț din noiembrie, ștergând o mare parte din câștigurile acumulate în timpul raliului recent.
În ciuda acestor fluctuații și a provocărilor generate de factorii macroeconomici, Bitcoin continuă să tranzacționeze într-un canal ascendent definit. Analiza noastră indică faptul că cumpărătorii rămân activi, în special în jurul pragului de 100.000 USD, pe care credem că va servi drept un nivel solid de suport. Acest nivel de suport este critic, deoarece reflectă încrederea investitorilor în potențialul pe termen lung al Bitcoin, chiar și în fața volatilității pe termen scurt.
Privind înainte, menținem o perspectivă optimistă pentru perspectivele Bitcoin până în 2025, deși anticipăm unele corecții pe parcurs. Aceste corecții sunt o parte naturală a dinamicii pieței și pot oferi oportunități pentru acumulare. Anticipăm că următoarea corecție semnificativă, cuprinsă probabil între 20% și 30%, ar putea avea loc în jurul zilei inaugurării pe 20 ianuarie. Corecția ar putea fi declanșată de realizarea profitului de către investitori pentru a îmbrățișa evoluțiile politice și economice care urmează asumării administrației de către Donald Trump.
Piața opțiunilor
Tabelul de mai sus este skew-ul de 25 de delta pe opțiunile BTC și ETH.
După vânzările recente pe scară largă din piața criptomonedelor, piața opțiunilor reflectă în prezent o perspectivă bearish atât pentru Bitcoin (BTC), cât și pentru Ethereum (ETH) pe termen scurt. Acest sentiment este evident în mod special în opțiunile expirate în 7 zile, care prezintă un skew negativ. Un skew negativ indică faptul că traderii favorizează opțiunile put—contracte care oferă deținătorului dreptul de a vinde un activ la un preț predeterminat—în detrimentul opțiunilor call, care oferă dreptul de a cumpăra. Această preferință pentru put-uri sugerează că mulți participanți pe piață se acoperă împotriva unor scăderi suplimentare ale prețurilor BTC și ETH, anticipând o slăbiciune potențială pe termen scurt.
Cu toate acestea, când ne concentrăm asupra opțiunilor cu o durată mai lungă, peisajul începe să se schimbe. Skew-ul pentru opțiunile BTC cu date de expirare mai lungi rămâne deasupra zero, semnalizând un nivel de optimism pe piață cu privire la traiectoria prețului Bitcoin în următoarea lună. Acest skew pozitiv indică faptul că traderii sunt încă dispuși să parieze pe potențialul de recuperare și creștere al BTC, în ciuda declinului recent. În contrast, sentimentul în jurul prețului Ethereum pare să fie mai neutru pentru aceeași perioadă de timp, sugerând că traderii sunt mai puțin siguri cu privire la perspectivele imediate ale ETH comparativ cu BTC.
Când analizăm opțiunile cu expirări de 60 de zile, 90 de zile și 180 de zile, observăm un skew pozitiv constant atât pentru opțiunile BTC, cât și pentru cele ETH. Această tendință servește ca un memento că piața bullish este departe de a fi încheiată. Traderii își plasează din ce în ce mai multe pariuri pe potențialul de creștere în ambele active, indicând o credință că condițiile actuale ale pieței pot fi temporare și că o revenire ar putea fi la orizont.
Aceste date susțin puternic analiza noastră că există un potențial semnificativ de creștere în perspectiva anului 2025. Disponibilitatea traderilor de a se angaja în poziții bullish pe termen mai lung sugerează o încredere în creșterea și aprecierea viitoare a atât Bitcoin, cât și Ethereum. Pe măsură ce piața continuă să evolueze, aceste informații subliniază importanța monitorizării activității opțiunilor ca barometru pentru sentimentul investitorilor și posibilele mișcări de preț în domeniul criptomonedelor.
Macro în câteva cuvinte
Joia trecută (24-12-12)
Banca Centrală Europeană a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la 3,00%, în timp ce și-a atenuat poziția agresivă anterioară, indicând că creșterea economică este probabil să fie mai slabă decât predicțiile anterioare.
În Statele Unite, cererile inițiale de șomaj au crescut la 242.000 în această săptămână, de la 225.000 săptămâna trecută, depășind cifra anticipată de 221.000.
În plus, Indicele Prețurilor Producătorilor (PPI) din SUA a înregistrat o creștere neașteptată de 0,4% în noiembrie, depășind 0,3% din octombrie și așteptările analiștilor de 0,2%. Această creștere a PPI mai puternică decât se aștepta ar putea intensifica presiunile inflaționiste în economia americană și ar putea limita numărul reducerilor de rate ale dobânzii de către Rezerva Federală în anul următor.
Luni (24-12-16)
PMI-ul de Manufactură S&P Global din SUA este așteptat să atingă 48,3 în decembrie, indicând o contracție persistentă în sectorul manufacturier. Aceasta urmează unei citiri de 49,7 în octombrie, cu analiștii prezicând o cifră de 49,4 pentru decembrie.
În schimb, PMI-ul Serviciilor S&P Global este anticipat să fie 58,5 în decembrie, depășind semnificativ prognoza analiștilor de 55,7.
Marți (24-12-17)
Vânzările cu amănuntul din SUA au înregistrat o creștere lunară de 0,7% în noiembrie, depășind creșterea anticipată de 0,6% și creșterea de 0,5% din luna precedentă. Cu toate acestea, cifrele vânzărilor cu amănuntul de bază au indicat o creștere lunară mai modestă de doar 0,2%, egalând performanța din octombrie și fiind sub așteptările pieței de 0,4%.
În Canada, rata anuală a inflației, așa cum este indicată de Indicele Prețurilor de Consum (CPI), a scăzut la 1,9% în noiembrie. În plus, CPI-ul de bază al Băncii Canadei a înregistrat o scădere lunară de 0,1%, rezultând într-o rată anuală a inflației CPI de bază de 1,6%, în scădere de la 1,7% în octombrie. Această scădere a datelor privind inflația sugerează că Banca Canadei a luat o decizie prudentă prin implementarea proactivă a reducerilor de rate ale dobânzii și relaxarea politicii sale monetare.
Miercuri (24-12-18)
În noiembrie, Regatul Unit a înregistrat o creștere a ratei inflației, așa cum este indicată de Indicele Prețurilor de Consum (CPI), care a crescut la 2,6% față de anul anterior, de la 2,3% în octombrie.
În mod similar, CPI-ul din zona euro a arătat de asemenea o creștere în noiembrie, atingând o creștere anuală de 2,2% comparativ cu 2,0% în octombrie. CPI-ul de bază a rămas neschimbat față de octombrie, menținându-se la 2,7%.
Rezerva Federală a implementat o reducere a ratei dobânzii de 25 de puncte de bază, acum stabilită la 4,50%. Graficul punctelor indică faptul că doar două reduceri suplimentare ale ratei sunt anticipate în 2025, urmate de încă două în 2026, ceea ce este mai puțin decât ceea ce a prezis piața. Comentariile hawkish ale președintelui Fed Powell în timpul conferinței de presă, împreună cu preocupările privind inflația persistentă legată de politicile tarifare ale lui Donald Trump, au dus la un sentiment de evitare a riscurilor pe piață. Drept urmare, piața de acțiuni din SUA a închis pe o tendință descendentă, cu S&P 500 scăzând cu 2,95% și Nasdaq-ul, având un accent pe tehnologie, scăzând cu 3,56%. VIX-ul S&P 500 a crescut cu peste 74% pentru a atinge 27,62, un nivel care nu a fost văzut din începutul lunii august, când Banca Japoniei a crescut ratele dobânzilor, declanșând o vânzare semnificativă pe piață. Bitcoin a scăzut sub pragul critic de 100.000 USD, în timp ce altcoins au înregistrat scăderi chiar mai abrupte.
Schimbarea volumului portalului Convert
Tabelul de mai sus arată schimbarea volumului pe portalul nostru Convert, pe zone.
Bitcoin a experimentat o perioadă de tranzacționare laterală săptămâna trecută, atingând un vârf fără precedent de 108.353 USDT marți. Cu toate acestea, după întâlnirea FOMC de miercuri, sentimentul pieței s-a schimbat dramatic. Poziția hawkish a Rezervelor Federale cu privire la reducerile viitoare ale ratelor dobânzii a dus la o scădere în piața criptomonedelor, determinând prețul Bitcoin să scadă sub pragul critic de 100.000 USD, în timp ce altcoins au suferit pierderi și mai mari.
În piața Megadrop, volumul de tranzacționare a crescut cu 105,8%, fiind în principal determinat de activitatea crescută din jurul BounceBit ($BB), care a prezentat o volatilitate semnificativă în weekend.
Sectorul Launchpool a înregistrat o scădere de 15,3% în volumul de tranzacționare, atribuită în mare parte unei scăderi notabile a activității de tranzacționare în cadrul proiectelor din ecosistemul TON.
De ce să tranzacționezi OTC?
Binance oferă clienților noștri diverse modalități de a accesa tranzacționarea OTC, inclusiv canale de comunicare prin chat și platforma Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) pentru cotații manuale, ordine Algo sau cotații automate prin intermediul platformei Binance Convert și Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) și API-ul OTC Binance Convert.
