Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb din SUA a citat cel puțin trei firme de capital de risc cripto în acest an, potrivit unei surse familiare cu investigația SEC.
O citație a fost intitulată „în problema anumitor intermediari care oferă cripto active”, pe prima pagină vizualizată de DL News.
„Personalul Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din Statele Unite desfășoară o investigație în legătură cu chestiunea menționată mai sus pentru a determina dacă ar fi putut avea loc încălcări ale legilor federale privind valorile mobiliare”, se arată în pagină.
DL News a vizualizat citația cu condiția să nu dezvăluie pe cine a vizat SEC.
Investigația SEC privind cripto-VC-urile semnalează că agenția se uită acum la începutul pâlniei de capital cripto - investitorii de la care marea majoritate a startup-urilor cripto își obțin numerarul inițial.
Cel puțin alte două cripto-VC au primit cereri de documente în esență identice, a spus persoana, care a refuzat să fie numită, invocând restricții privind comentarea publică a subiectului.
Citațiile trimise VC-urilor cripto cereau orice contract pentru orice tranzacție cu token pe care investitorii au făcut-o vreodată, a adăugat sursa.
„Este o expediție de pescuit exagerată și una incredibil de costisitoare”, a spus un avocat la un cripto VC neafectat de citații.
Avocatul, care auzise anterior despre anchetă înainte de a vorbi cu DL News, a cerut să nu fie numit vorbind public despre SEC.
Elisha Kobre, un avocat la Bradley Arant Boult Cummings, specializat în fraude cu valori mobiliare și mărfuri, a spus că controlul SEC asupra capitalurilor de risc este plauzibilă.
„Este o zonă naturală suplimentară de aplicare pe care SEC ar lua în considerare să o urmărească”, a spus el pentru DL News.
Extinderea represiunii cripto
Dezvoltarea urmează indicii anterioare că represiunea SEC asupra cripto se extinde.
În iulie, Ari Paul, directorul de investiții al investitorului instituțional BlockTower Capital, a declarat într-un podcast că agenția investighează cripto VC.
Cu toate acestea, Pavel nu a explicat cine este vizat sau natura investigațiilor.
Și nu a răspuns unei solicitări de comentarii de la DL News.
„SEC nu comentează existența sau inexistența unei posibile investigații”, a declarat un purtător de cuvânt al SEC pentru DL News.
După căderea schimbului criptografic FTX în noiembrie 2022, SEC a reprimat industria activelor digitale.
A vizat influenți și proiecte, inclusiv miliardarul Justin Sun, fondatorul blockchain-ului Tron, și Do Kwon, fondatorul Terraform Labs, care așteaptă extrădarea în Coreea de Sud natală.
În iunie 2023, a dat în judecată Binance și Coinbase și recent a declarat Uniswap, o bursă descentralizată, că este ținta unui litigiu în curs.
Asigurători statutari
Paul, directorul BlockTower Capital, a speculat că investigația SEC a fost declanșată deoarece agenția bănuia că VC-urile ar putea acționa ca agenți de marketing de token-uri.
Când unii investitori exagerează cu un token, acesta ar putea fi interpretat ca acționând ca un dealer de valori mobiliare, a spus Paul.
Natura sondei
Sursa familiarizată cu investigația a spus că autoritatea de reglementare financiară ar putea fi interesată dacă cripto-VC-urile sunt „asigurători statutari”.
Asigurătorii statutari sunt brokeri care cumpără valori mobiliare cu intenția de a le distribui publicului.
Multe startup-uri cripto trimit înregistrări ale strângerii de fonduri de token către SEC.
Cu toate acestea, startup-urile solicită de obicei o scutire de la înregistrarea titlurilor lor la agenție, deoarece oferă doar investitorilor acreditați dreptul la viitoare token-uri.
Prin urmare, SEC este interesată dacă acești investitori acreditați sunt mandatari pentru emitenții de jetoane pentru a elibera titluri neînregistrate pe piața cu amănuntul mai largă, a spus sursa.
„Otrăvește emisiunea inițială”, a adăugat persoana, cu referire la ceea ce se întâmplă atunci când investitorii ar fi vândut jetoane pe piața publică.
Ben Weiss este corespondent din Dubai la DL News. Ai un pont? Trimiteți-i un e-mail la bweiss@dlnews.com.