De ce de obicei?
Se poate spune că monedele stabile sunt fundamentul industriei criptomonedei. Oamenii au nevoie de monede stabile, deoarece monedele stabile joacă, de asemenea, un rol cheie în adoptarea în masă a industriei. Începând cu 30 iulie 2024, valoarea totală de piață a monedelor stabile este de 168 miliarde USD. După cum se poate observa din graficul de mai jos, cele două stablecoins centralizate majore, USDT și USDC, reprezintă împreună 50% din valoarea de piață totală. de stablecoins Aproximativ 90%.
Sursa Defillama, date la 30 iulie 2024
Stablecoins sunt mașina de imprimare a banilor Crypto, cei doi giganți Tether și Circle generând venituri de peste 10 miliarde de dolari în 2023 și evaluate la peste 200 de miliarde de dolari. Tether a înregistrat un profit record de 4,52 miliarde USD în primul trimestru al anului 2024. Un astfel de monopol uriaș al profitului este în mod evident contrar spiritului de criptare, așa că continuă să apară diverse proiecte de monede stabile descentralizate. În funcție de valoarea creditului ipotecar, monedele stabile descentralizate pot fi împărțite în supra-colateralizare reprezentată de MakerDAO (DAI), credit ipotecar egal reprezentat de Ethena (USDe) și sub-colateralizare (în prezent nu există proiecte de capitalizare de piață mare).
Au existat multe proiecte de monede stabile descentralizate de succes. Cu toate acestea, garanția pentru aceste proiecte este în general criptoactive, așa că trebuie conceput un mecanism sofisticat pentru a combate fluctuațiile prețului valutar. Și dacă se introduce RWA (Real World Assets), această problemă va fi rezolvată. RWA este în creștere și ascendent, RWA pe blockchain crescând cu peste 800% în 2023. usual.money introduce ca garanție bonurile de trezorerie ale SUA, oferind în același timp transparență și securitate pe baza contractelor inteligente Ethereum, returnând profituri comunității și contribuabililor. Se poate spune că acest design este tether-on-chain, care combină caracteristicile RWA 1:1 ale protocolului centralizat stablecoin cu securitatea și transparența lanțului.
Sursa imaginii https://docs.usual.money/start-here/why-usual
fundal
La 17 aprilie 2024, Usual Labs a finalizat finanțare de 7 milioane USD, condusă de IOSG și Kraken Ventures, GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works și X Ventures, etc. Participa la investiții.
Fondatorul Pierre Person este un fost politician francez, membru al Adunării Naționale și, cel mai recent, vicepreședinte al partidului prezidențial, liderul legislației privind cripto-activele din țară.
Pe 10 iulie, Usual a anunțat lansarea rețelei sale principale. Începând cu 6 august, proiectul TVL este de 146 milioane USD.
Conform datelor Coinmarketcap din 6 august, în prezent, aproape 95% din tranzacțiile USD0 sunt în pool-ul USD0/USDC al Curve, cu lichiditate de 11,33 milioane USD. În același timp, există monedele stabile GHO ale lui Aave și LP-ul USD0 pe Protocolul Maverick, cu TVL actual de 100.000 USD.
În prezent, USD0 are o trezorerie planificată de MEV Capital pentru proiectul de creditare Morpho. Pool-urile de lichiditate de USD0++/USDC și USD0++/USDC au un total de aproape 30 milioane USD cu un LLTV (Lichidation Loan-to-Value) de 86%. ipotecare. Prin intermediul acestui grup, puteți obține recompense Usual Pills (consultați capitolul interacțiune de la sfârșitul articolului pentru detalii) și recompense jetoane Morpho în același timp.
$USUAL TGE este așteptat în Q4 2024, cu 90% din jetoanele USUAL alocate comunității.
Analiza mecanismului
Ipoteca și Monetăria
$USD0 este prima monedă stabilă RWA care adună diverse jetoane ale Trezoreriei S.U.A. și poate fi bătută pe Usual în două moduri diferite:
Depunere directă RWA: utilizatorii depun RWA eligibile în protocol și primesc echivalentul USD0 la un raport de 1:1.
Depunere indirectă USDC/USDT: utilizatorii depun USDC/USDT în protocol și primesc USD0 la un raport de 1:1. Această metodă indirectă implică furnizori de garanții terți care furnizează garanția RWA necesară. Acest lucru permite utilizatorilor să obțină USD0 fără a avea de-a face direct cu RWA.
RWA a crescut semnificativ, dar încă reprezintă doar o mică parte din activele de pe piața criptomonedei Principala provocare o reprezintă problemele de lichiditate, inclusiv dificultățile cu care se confruntă instituțiile în lichidarea deținerii RWA pe piața secundară și incapacitatea investitorilor de retail. pentru a participa la ecosistemul central DeFi. Obțineți returnări RWA în sistem. Cu USD0, Usual este capabil să integreze fără probleme lichiditatea token-ului RWA de pe platforme precum Hashnote.
venituri
$USD0++ este un bon de trezorerie cu valoare adăugată, iar USD0++ este o versiune înfășurată și blocată a USD0.
$USUAL este simbolul de guvernare și recompensă al protocolului Usual.
Venitul provine din miza: utilizatorii își blochează USD0 în USD0 Liquid Bond (USD0++) pentru o perioadă de timp. Câștigurile pot fi realizate în unul dintre următoarele două moduri:
Câștiguri USUALE: deținătorii de obligațiuni lichide își pot primi câștigurile zilnice (calculate pe bloc) sub formă de jetoane USUAL.
Garanția de bază a dobânzii: deținătorii de USD0++ li se garantează că vor primi un randament cel puțin echivalent cu rentabilitatea garanției de USD0 (retur fără risc). Pentru a realiza acest lucru, utilizatorii trebuie să-și blocheze USD0++ pentru o anumită perioadă de timp (proiectată în prezent să fie de 6 luni). La sfârșitul acestei perioade, utilizatorii pot alege să primească garanția de bază a dobânzii sub formă de jetoane USUAL sau o rentabilitate fără risc de USD0.
Trebuie remarcat faptul că, indiferent dacă USD0++ este obținut prin emiterea primară sau pe piața secundară, deținătorii au dreptul automat de a primi jetoane USUAL.
interacţiune
Prezentare generală a activității pastilelor
Faza de pre-lansare începe la 0:00 pe 10 iulie (UTC), iar durata activității este: 4 luni
Suma Airdrop: 7,5% din totalul aprovizionării USUAL în USD bătute la momentul evenimentului de generare a simbolurilor (TGE)
Utilizatorii pot câștiga alocații USUAL pentru airdrop prin programe de recomandare și contribuții TVL. Similar cu activitatea de pastile agricole a Ethenei.
Alocare liniară: cu cât depuneți mai mult, cu atât primiți mai mult.
Ghid interactiv detaliat
Deschideți Usual Money dApp: https://app.usual.money#ZHWQSsau intrați pe site-ul oficial și introduceți codul de acces anticipat: ZHWQS
Depuneți USDC, USDT, ETH pentru a bate USD0 (rețea principală Ethereum). Faceți clic pe linkul pentru a bate: https://app.usual.money/counter/deposit
Cum să câștigi pastile:
Minting: utilizatorii pot câștiga 5 pastile de fiecare dată când blochează USD0 în USD0++.
Holding: Utilizatorii care dețin USD0++ pot primi 3 pastile pe zi.
Pool USD0/USDC: Utilizatorii care furnizează lichiditate în pool-ul USD0/USDC al Curve pot câștiga 1 comprimat pe zi.
USD0/USD0++ Pool:
Utilizatorii care contribuie cu USD0 la bazin pot primi 3 pastile pe zi.
Pentru fiecare USD0++ pe care îl bateți, primiți și 5 pastile, care sunt distribuite proporțional cu USD0 LP din pool.
Notă: contribuția cu USD0++ la acest pool nu va genera nicio pastilă.
De asemenea, există un multiplicator de timp care începe de la 1 și crește cu 2% în fiecare zi. Resetați la 1 dacă utilizatorul părăsește locația sa.
Adăugați lichiditate pentru a obține pastile: selectați opțiunea USD0/USD0++ și introduceți suma USD0. Link: https://app.usual.money/desk/liquidity
Pastile eveniment a doua fază
Pe 4 august, Usual a lansat a doua fază a evenimentului, în care poți câștiga pastile completând sarcini pe Galxe. Link pentru eveniment: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA