introducere

Jupiter a fost înființat în 2021. Proiectul său este poziționat ca un agregator de lichidități de tranzacționare descentralizat pe blockchain-ul Solana, Jupiter a reunit acum mai mult de jumătate din volumul tranzacțiilor pe lanțul Solana Are S-a dezvoltat până la nivelul plafonului agregatorului de tranzacții în lanț Solana. Nu există prea mult loc de dezvoltare în agregatorul de tranzacții al proiectului său principal, așa că a început direcția de dezvoltare a proiectelor de dezvoltare orizontală și a lansat platforma Launchpad Jupiter. Start și incubatorul Jupiter Labs realizează scopul dezvoltării orizontale a lui Jupiter în diverse domenii paralele prin incubarea altor proiecte de înaltă calitate.

Informații de bază ale proiectului

Informații de bază

Site: https://jup.ag/zh-SG

Twitter: https://twitter.com/JupiterExchange, 420.000 de urmăritori

Reddit.：https://www.reddit.com/r/jupiterexchange/

Discord: https://discord.com/invite/jup

Carte albă: https://station.jup.ag/docs

Timp online: Tokenul va fi online în 2024

echipa de proiect

echipa de bază

Miau: Co-fondator. A mai construit Meteora și R.A.C.C.O.O.O.N.S. El este, de asemenea, co-fondatorul wBTC, cel mai mare simbol Wrapped și unul dintre contribuitorii fondatori ai proiectului Handshake.

Ben Chow: Co-fondator. Cu mulți ani de design de interacțiune și experiență în produse, el este unul dintre membrii echipei fondatoare ai companiei de jocuri sociale Hive 7, care a primit finanțare seria A de la True Ventures. În 2010, Hive 7 a fost achiziționat de Disney/Playdom. La sfârșitul anului 2007, a contribuit la proiectarea și lansarea popularului joc social al lui Hive 7 Knighthood.

Echipa de consiliere

Shun Fan Zhou: Unul dintre autorii cărții albe Phala Network, Ph.D. de la Laboratorul de software și securitate de sistem al Universității Furi, a publicat cercetări privind tranzacțiile de atac și metodele de apărare în ecosistemul E-Dafang conferința de securitate USENIX Security și a colaborat la mai multe publicații de la cele mai importante conferințe internaționale de securitate.

Sandro Gorduladze: Angel investitor și partener al HASH CIB. Sandro a înființat departamentul de cercetare la HASH, care și-a câștigat o reputație pentru raportarea aprofundată. Înainte de a se alătura HASH, Sandro a lucrat la PricewaterhouseCoopers din Rusia, oferind consultanță fiscală companiilor din industria TMT.

Konstantin Shamruk: doctor în economie la Universitatea din Toulouse, Franța. A condus activitatea de analiză Boban privind proiectarea economică a rețelei Phala.

Jonas Gehrlein: cercetător, Fundația Web3. El este responsabil cu studierea problemelor economice ale ecosistemului Polkadot la Fundația Web3. Înainte de a se alătura W 3 F, Jonas și-a luat doctoratul în Economie Comportamentală și Experimentală de la Universitatea din Berna, unde a studiat comportamentul uman în piețe și organizații. Înainte de aceasta, a obținut un master în economie cantitativă la Universitatea din Konstanz.

Zo Meckbach: Ambasador senior Polkadot, cercetător și avocat al Web3 și al securității cibernetice. În prezent, este COO al MH-IT Service GmbH și, înainte de a se alătura MH-IT, a ocupat o poziție de analiză a aplicațiilor la Google.

Situația de finanțare

Echipa Jupiter nu a anunțat nicio informație de finanțare.

Forța de dezvoltare

Proiectul Jupiter a fost lansat în 2021 și a fost fondat de co-fondatorii Meow și Ben Chow. Evenimentele cheie în dezvoltarea proiectului sunt prezentate în tabel:

Judecând după foaia de parcurs de dezvoltare a proiectului a lui Jupiter, deși echipa Jupiter a obținut un mare succes după lansarea proiectului, este încă capabilă să ofere continuu funcții inovatoare proiectului, să optimizeze constant experiența utilizatorului și să poată tranzacționa în activitatea sa principală. agregatorul atinge nivelul suprem al lanțului Solana, își poate descoperi rapid și își poate schimba gândirea pentru a extinde alte afaceri paralele. Acest lucru arată că echipa de proiect a Jupiter are o perspectivă ascuțită și un spirit întreprinzător și poate finaliza dezvoltarea tehnologiei în timp util sarcini.

Principalele produse

agregator de afaceri

Agregatorul de tranzacții este produsul de bază al lui Jupiter și baza succesului lui Jupiter. Agregatorii de tranzacționare sunt un tip de proiect Defi care a provenit din ultima piață bullă Deoarece ultima piață bullă a fost aprinsă de Summer of Defi, mulți comercianți din acel moment se adunau pe lanț pentru a utiliza diverse DEX-uri pentru tranzacții cu token are un defect evident, adică fiecare DEX are propriul pool de lichiditate, iar pool-urile de lichiditate ale diferitelor DEX-uri nu sunt interoperabile. Prin urmare, investitorii trebuie să găsească cel mai bun atunci când tranzacționează este nu numai consumatoare de timp și de muncă intensivă, dar și dificil de asigurat optimitatea tranzacțiilor din cauza lichidității dispersate.

Dar apariția agregatorilor de tranzacții a schimbat acest status quo. Agregatorii de tranzacții pot agrega fondurile de lichiditate ale diferitelor DEX-uri pe același lanț , etc. din toate pool-urile de pe piață, comercianții pot alege DEX-ul care li se potrivește pentru tranzacționare în funcție de propriile nevoi.

Jupiter reunește multe fonduri de lichiditate în ecosistemul Solana, găsește și agregează automat resursele optime de lichiditate prin algoritmi și oferă utilizatorilor cea mai bună cale de tranzacționare. Interfața de operare a lui Jupiter este foarte prietenoasă, mai mult ca interfața de tranzacționare a Uniswap, permițând majorității utilizatorilor să se adapteze și să fie familiarizați cu ea. Înainte de a opera Jupiter, utilizatorii pot seta diverși parametri ai tranzacției în funcție de propriile nevoi, cum ar fi taxele de tranzacție, alunecarea tranzacției sau căile tranzacției etc., astfel încât utilizatorii să poată alege prețul tranzacției și derapajul care li se potrivește cel mai bine. Jupiter folosește în principal propriul algoritm de contract inteligent pentru monitorizarea și analiza în timp real Prin monitorizarea și analiza în timp real a acestor date de piață, Jupiter va ajuta în mod inteligent utilizatorii să aleagă calea optimă de tranzacționare pe piață pentru a îmbunătăți rata de succes a tranzacțiilor utilizatorilor. și eficiența utilizării fondului.

Pentru a asigura siguranța comercianților și calitatea tranzacțiilor, Jupiter cere ca grupul de perechi de tranzacționare conectat la Jupiter să aibă o lichiditate minimă de 500.000 USD și să fie supus unor audituri mai stricte. Din motivele de mai sus, Jupiter reunește cea mai mare parte a volumului tranzacțiilor pe Solana și acum reprezintă mai mult de 50% din volumul tranzacțiilor de pe întreg lanțul Solana, ocupând o poziție dominantă absolută pe lanțul Solana.

ordin limită

Solana își plasează principala poziție de dezvoltare pe lanțul de tranzacții și, deoarece mecanismul unic de consens și capabilitățile paralele SVM ale lanțului Solana îl fac foarte prietenos cu comercianții, mulți comercianți aleg să tranzacționeze pe lanțul Solana. Deoarece Jupiter însuși servește comercianților, oferă comercianților funcția de ordine limită, ajutându-i pe comercianți să evite efectiv creșterile de costuri și problemele de alunecare cauzate de efectele prețului în timpul tranzacțiilor și, în același timp, să evite problema MEV.

Ușurința de utilizare a lui Jupiter se reflectă, de asemenea, în operarea interfeței. Jupiter cooperează cu Birdeye și TradingView oferă lui Jupiter date despre prețuri în lanț, iar Jupiter folosește tehnologia TradingView pentru a afișa datele grafice, ceea ce face ca interfața de operare a lui Jupiter să fie conformă cu tradiționala. Interfața CEX este foarte asemănătoare, ceea ce face utilizatorii mai adaptabili la interfața de operare a lui Jupiter și oferă utilizatorilor o experiență mai bună.

Când este utilizat în mod specific, ordinul limită este setat să fie parțial completat și se obțin jetoanele pentru porțiunea umplută. Atunci când propun o tranzacție, utilizatorii pot selecta perioada de valabilitate a comenzii, prețul de schimb și cantitatea de schimb pentru a-și implementa mai precis strategiile de tranzacționare. Acest lucru permite utilizatorilor să evite mai convenabil creșterile de costuri și problemele de alunecare cauzate de efectele prețului în timpul tranzacțiilor și, în același timp, să evite problema MEV.

Investiție fixă ​​DCA

Valoarea medie a costurilor în dolari (DCA) este o strategie de investiții care este utilizată pe scară largă în realitate. Utilizatorii își pot reduce costurile de cumpărare în intervalul de prețuri preconizat, stabilindu-și investiții regulate și fixe în viitor. Această abordare poate ajuta investitorii să reducă riscul de a investi la un singur punct de preț într-un mediu de piață volatil. Jupiter oferă produse de investiții fixe DCA. Utilizatorii trebuie doar să își stabilească frecvența de achiziție, intervalul de preț de achiziție, perioada totală de timp și moneda pe care doresc să o achiziționeze. După ce investiția fixă ​​intră în vigoare, jetoanele achiziționate de utilizator vor fi transferate în contul propriu al utilizatorului în Jupiter, iar tranzacțiile vor fi executate automat pe baza intervalului de preț prestabilit și a frecvenței tranzacțiilor. După ce investiția fixă ​​este finalizată, jetoanele vor fi transferate automat înapoi în portofelul utilizatorului.

DCA-ul Jupiter are avantajele prețurilor de cost controlabile, taxelor mici și proceselor de tranzacție complet gestionate. De la piața urs, DCA a fost foarte prietenos cu comercianții Datorită fluctuațiilor mari de preț și a incertitudinii mari, DCA poate permite investitorilor să cumpere active la un preț de cost mai mic pe o perioadă de timp, reducând astfel costul fiecărei tranzacții asociate cu investițiile. În plus, DCA îi poate ajuta pe investitori să evite impactul emoțional al fluctuațiilor pieței și să mențină o strategie de investiții rațională și solidă. Cu toate acestea, pe o piață taur, avantajele DCA încetează să mai existe. Deoarece piața este pe o tendință ascendentă, o singură investiție poate genera adesea randamente mai mari, astfel încât utilizarea investițiilor fixe DCA poate să nu poată profita pe deplin de oportunitatea unei creșteri rapide a pieței.

Prin urmare, DCA, ca strategie de investiții pe termen lung, are anumite avantaje în medii specifice de piață. Cu toate acestea, datorită anumitor cerințe privind tendințele și ciclurile pieței, cererea generală pentru această funcție este în prezent relativ mică. Atunci când investitorii aleg dacă să adopte investiții fixe DCA, trebuie să ia considerații cuprinzătoare pe baza propriilor preferințe de risc, a mediului de piață și a planificării investițiilor pe termen lung.

Jupiter Labs

Jupiter Labs este un laborator de investiții pentru proiecte operat independent de Jupiter. Funcționarea sa se bazează pe promovarea proprie și comunitară și nu este afectată de partea de proiect Jupiter. Prin urmare, este susținut puternic de Jupiter. Utilizatorii Jupiter și membrii comunității se bucură de anumite priorități, inclusiv drepturi de utilizare prioritară și stimulente cu simboluri.

Jupiter Labs marchează începutul dezvoltării orizontale a afacerii sale de către Jupiter. Realizează extinderea orizontală a proporției și influenței sale în întregul ecosistem Solana prin sprijin pentru investiții în diverse domenii orizontale. În această etapă, Jupiter Labs se angajează în dezvoltarea a două domenii de proiect: contracte perpetue și monedă stabilă LST. În mod similar, putem ști că contractele perpetue și monedele stabile LSD sunt cele două zone cele mai profitabile și influente dintr-un ecosistem.

Contract perpetuu

Jupiter Perpetual este primul pas al Jupiter către contractele perpetue. Modelul său de operare este similar cu GMX. Participanții la Jupiter Perpetual sunt: ​​furnizorii de lichidități și comercianții. Furnizorii de lichiditate oferă fonduri pool-ului, iar aceste fonduri sunt convertite într-un coș de jetoane, incluzând în principal BTC, ETH, SOL, USDC și USDT. Printre acestea, SOL și USDC au o pondere mai mare și devin principalele obiecte de tranzacționare. Atunci când comercianții efectuează tranzacții cu efect de pârghie, aceștia folosesc jetoane din fondul de lichiditate pentru a stabili poziții cu efect de levier, iar comercianții trebuie să plătească comisioane de tranzacție și comisioane de împrumut. Furnizorii de lichidități primesc 70% din comisioanele de tranzacționare și toate comisioanele de împrumut. La fel ca GMX, furnizorul de lichiditate este opusul comerciantului în tranzacție, iar comerciantul care efectuează tranzacții contractuale este și contrapartea furnizorului de lichiditate. Prin urmare, acest model va avea mulți furnizori de lichidități pe o piață ursară, dar nu este foarte prietenos cu furnizorii de lichidități pe o piață bull.

Jupiter Perpetua îi ajută pe comercianți să folosească un efect de pârghie de până la 100 de ori pentru a tranzacționa contracte perpetue, în timp ce LP poate oferi fonduri pentru a câștiga comisioane. În contractele perpetue, comercianții pot prelua poziții mai mari cu alocații mai mici de capital (levier) pentru a profita de fluctuațiile viitoare ale prețurilor. În Jupiter Perpetua, comercianții pot deschide poziții lungi sau scurte pe SOL, ETH și wBTC folosind practic orice simbol Solana acceptat ca garanție. Pozițiile lungi necesită suportul corespunzător, în timp ce pozițiile scurte necesită monede stabile ca garanție. Comercianții pot prelua efectul de levier împrumutând active din fondurile de lichiditate.

LST monedă stabilă

XYZ este un proiect stablecoin LST susținut de Jupiter Labs. În XYZ, utilizatorii pot ipoteca SOL pentru a bate moneda stabilă fără dobândă și purtătoare de dobândă. Garanția utilizatorului este blocată în contractul inteligent până când utilizatorul rambursează SUSD-ul corespunzător. Acest model de creditare permite utilizatorilor să obțină monede stabile fără a suporta dobândă de împrumut. Iar venitul câștigat de XYZ prin staking LST va fi distribuit deținătorilor de SUSD și deținătorilor de jetoane de guvernare pentru a încuraja mai mulți utilizatori să participe activ la protocol. În plus, protocolul XYZ adoptă și o strategie de arbitraj cu pârghie pentru a maximiza randamentele. Atunci când randamentul LST este mai mare decât rata de împrumut SOL, utilizatorii pot adopta o strategie de arbitraj cu levier pentru a obține randamente mai mari. XYZ este, de asemenea, similar cu Lybra în adoptarea unui mecanism de răscumpărare pentru a menține stabilitatea prețului USD de SUSD Când este între 0,95-1 dolari SUA, XYZ folosește SUSD pentru a răscumpăra jetoane de guvernare pentru a reduce frecvența debitorilor care sunt răscumpărați.

Launchpad Jupiter LFG

LFG Launchpad adoptă o abordare inovatoare pentru a sprijini proiecte noi, subliniind un model bazat pe comunitate și transparență. Platformele tradiționale de lansare a proiectelor au adesea complexități, dar LFG Launchpad abandonează această complexitate și adoptă o abordare a pieței deschise și a participării comunității. În același timp, platforma își evidențiază, de asemenea, unicitatea prin abandonarea structurilor complexe de stimulente și a mecanismelor de descoperire a prețurilor izolate. Avantajele de bază ale LFG Launchpad sunt suportul imens al comunității, Launchpad personalizabil pentru a preveni operațiunile cu bot, instrumente de design ușor de utilizat pentru gestionarea lichidității și funcții de tranzacționare cuprinzătoare. Aceste caracteristici asigură că utilizatorii pot găsi prețuri corecte și lichiditate instantanee, oferind în același timp suport tehnic mai bun. În primul rând, LFG Launchpad se bazează pe un sprijin uriaș al comunității pentru a stimula dezvoltarea de noi proiecte. Modelul condus de comunitate permite proiectelor să primească o atenție și sprijin mai larg, oferind un spațiu mai larg pentru dezvoltarea noilor proiecte. În al doilea rând, LFG Launchpad utilizează un Launchpad personalizabil pentru a preveni operațiunile cu robot, asigurând în mod eficient corectitudinea și transparența tranzacțiilor. Această caracteristică face tranzacțiile mai sigure și mai fiabile, evită în mod eficient manipularea rău intenționată și intervenția necorespunzătoare și oferă utilizatorilor un mediu de tranzacționare mai stabil și mai fiabil. În plus, LFG Launchpad oferă, de asemenea, instrumente de design ușor de utilizat pentru gestionarea lichidității, permițând utilizatorilor să-și gestioneze mai convenabil activele și lichiditățile. Această caracteristică ajută la îmbunătățirea experienței utilizatorului și oferă utilizatorilor o metodă de operare mai convenabilă și mai eficientă. În cele din urmă, LFG Launchpad are funcții de tranzacționare cuprinzătoare, oferind utilizatorilor opțiuni de tranzacționare mai bogate și mai diverse. Indiferent de tipul tranzacției sau varietatea tranzacției, utilizatorii pot găsi metode de tranzacționare care să le satisfacă nevoile pe LFG Launchpad, ceea ce contribuie la îmbunătățirea eficienței tranzacțiilor și la satisfacerea nevoilor personalizate ale utilizatorilor.

Și co-fondatorul lui Jupiter, Meow, a afirmat clar îmbunătățirea influenței LFG Launchpad asupra mărcii lui Jupiter în planul H2 menționat într-un interviu media recent și este de așteptat ca în trimestrul al treilea Jupiter să se concentreze pe regulile și dezvoltarea LFG Launchpad Continue explorare aprofundată și cercetare și dezvoltare.

Comparativ cu proiectele pe aceeași pistă

Fiind cel mai de succes agregator de lichiditate de tranzacționare descentralizată din ecosistemul Solana, Jupiter reprezintă deja jumătate din volumul de tranzacționare din Solana, așa că principalul său competitor este 1 inch, gigantul agregatorului de lichidități de tranzacționare descentralizat din ecosistemul Ethereum.

logica de operare subiacentă

Jupiter este un agregator de lichiditate de tranzacționare descentralizat care rulează pe lanțul Solana. Se bucură de avantajele de înaltă performanță ale lanțului Solana, iar performanța sa principală constă în utilizarea SVM. SVM acceptă coduri de contract inteligente scrise în Rust, C și C++ După ce au fost conectate la SVM, acestea vor fi convertite automat în bytecode BPF, care este deosebit de prietenos pentru dezvoltatorii de proiecte. Cu toate acestea, cel mai mare avantaj pentru Jupiter este că SVM acceptă procesarea paralelă abilitate. Motorul Sealevel este o componentă cheie pentru a permite procesarea paralelă pe Solana, iar odată cu integrarea listelor de acces cu state în tranzacțiile Solana, aceasta permite tranzacțiile fără conflicte să ruleze simultan, rezultând o performanță generală mai rapidă. SVM acceptă multi-threading și poate procesa mai multe tranzacții într-un timp mai scurt. Fiecare fir conține o coadă de tranzacții care așteaptă să fie executate, iar tranzacțiile sunt alocate aleatoriu în coadă. Acest lucru face ca Jupiter să aibă capabilități foarte puternice de procesare a tranzacțiilor, poate suporta un număr mare de operațiuni de tranzacție în același timp și este foarte prietenos cu utilizatorii de tranzacționare.

1inch este un agregator de lichiditate de tranzacționare descentralizat care rulează pe lanțul Ethereum. Logica de bază a funcționării sale este construită pe EVM, iar EVM este un mediu de operare cu un singur thread, ceea ce înseamnă că poate procesa doar un contract la un moment dat. rezultat, nu poate fi comparat cu Jupiter în ceea ce privește capacitățile de procesare a tranzacțiilor. Deși Ethereum a experimentat upgrade-ul Cancun în 2023, împreună cu introducerea diferitelor soluții L2, performanța Ethereum s-a îmbunătățit, dar încă nu este comparabilă cu Solana. Acest lucru îi conferă lui Jupiter un avantaj natural față de 1 inch în ceea ce privește performanța.

Taxa de gaz

Agregatorul de lichiditate de tranzacționare descentralizat este un comportament de tranzacționare de înaltă frecvență în lanț, care îi face pe utilizatori foarte sensibili la taxele de gaz. Lanțul Solana adoptă o metodă de consens dovedită istoric pentru a îmbunătăți eficiența și fiabilitatea sistemului și utilizează SVM pentru a permite Solana să aibă o viteză de procesare extrem de mare și o latență scăzută, ceea ce permite confirmarea rapidă a tranzacțiilor, reducând astfel gazul necesar fi plătit. Pe baza acestui punct, utilizatorii de tranzacționare ai Jupiter trebuie să plătească doar un cost de 0,00015 USD per tranzacție, care este suficient pentru a-i ajuta pe utilizatori să folosească operațiuni de înaltă frecvență pentru a-și finaliza propriile strategii de tranzacționare tranzacțiile Toate au jucat un rol vital.

Deși Ethereum a scăzut după upgrade-ul din Cancun, taxa medie de tranzacție pe Ethereum a ajuns la 0,3 USD per tranzacție, ceea ce este mult mai mare decât taxa de gaz pe Solana. Apoi 1inch, un agregator de lichiditate de tranzacționare descentralizat, este în esență un comportament de tranzacționare de înaltă frecvență în lanț. Taxele de gaz plătite de utilizatorii de tranzacționare vor crește exponențial odată cu frecvența activităților de tranzacționare, care este foarte neprietenoasă pentru utilizatorii de tranzacționare în timpul pieței bull, iar esența agregatorului este de a obține lichiditate din mai multe surse. Utilizatorii oferă prețuri mai bune decât doar obținerea de la un anumit DEX, iar apoi taxele mari de gaz pe Ethereum vor face foarte costisitoare utilizarea agregatorilor de tranzacții pentru a obține lichiditate din mai multe pool-uri diferite, ceea ce va exacerba problema pe care a fost intenționat să o rezolve, ar putea fi de fapt mai avantajos să tranzacționați privind accesarea lichidității dintr-un singur loc.

diversitatea produselor

Jupiter oferă utilizatorilor de tranzacționare o varietate de produse, cum ar fi ordine limită, investiții fixe DCA, tranzacționare cu instrumente derivate și alte servicii, astfel încât să răspundă nevoilor diferite ale utilizatorilor. În acest sens, se poate spune că Jupiter face tot posibilul pentru a ajuta clienții să rezolve diverse probleme întâlnite în tranzacții, nu doar din perspectiva unui singur produs al unui agregator de lichidități, ci și din perspectiva dezvoltării financiare pentru a oferi utilizatorilor o gamă completă de serviciile financiare nu numai că pot satisface diferitele nevoi financiare ale utilizatorilor, ci pot oferi și cele mai potrivite servicii financiare pentru utilizatorii de tranzacționare în diferite stadii de piață.

1inch este ușor unic în ceea ce privește produsele 1inch se concentrează doar pe poziționarea produsului a agregatorului DEX, oferind astfel doar prețuri mai bune pentru utilizatorii de tranzacționare prin obținerea de lichiditate din mai multe surse și nu oferă alte produse de servicii financiare.

direcția de dezvoltare viitoare

Jupiter ocupă acum poziția de lider absolut pe piața agregatorului de lichiditate de tranzacționare descentralizată în ecosistemul Solana. Spațiul său de dezvoltare pe pista originală nu este mare, așa că și-a mutat atenția către alte piste paralele, așa că a lansat Join Jupiter Labs și LFG Launchpad. pentru a vă crește influența susținând și investind în alte proiecte în diferite piste din ecosistemul Solana. Prin urmare, judecând după direcția viitoare de dezvoltare, Jupiter nu numai că va continua să actualizeze și să adauge diverse funcții în propriul agregator de lichidități, dar se concentrează asupra dezvoltării în vigoare a Jupiter Labs și LFG Launchpad. Planul de lucru clarifică faptul că Jupiter va continua să exploreze și dezvoltați în profunzime regulile și dezvoltarea LFG Launchpad.

Deși 1 inch ocupă o poziție majoră în cadrul agregatorului de lichiditate de tranzacționare descentralizat în ecosistemul Ethereum, nu este la fel de dominant ca Jupiter în ecosistemul Solana, deoarece Uniswap este un jucător foarte important în ecosistemul Ethereum a adunat un număr considerabil de utilizatori. Prin urmare, ruta de dezvoltare viitoare a 1inch este diferită de Jupiter, se concentrează în principal pe activitatea de urmărire a agregatorului de lichiditate de tranzacționare descentralizată și optimizează viteza de tranzacție și taxele de gaz prin implementarea în diferite L2.

model de proiect

model de afaceri

Jupiter este un agregator de lichidități de tranzacționare descentralizat și oferă, de asemenea, servicii de contracte derivate și incubare de proiecte, astfel încât modelul economic Jupiter constă din trei roluri: utilizatori de tranzacționare, utilizatori care furnizează lichiditate și noi proiecte de incubare.

Utilizatori de tranzacționare: utilizatorii de tranzacționare sunt baza pentru succesul și dezvoltarea proiectului Jupiter. Utilizatorii de tranzacționare se bucură de diverse servicii financiare pe platforma Jupiter, cum ar fi agregarea de lichidități, ordinele limită, investițiile fixe DCA și serviciile de tranzacționare nevoie Un anumit procent din taxele de tranzacție și servicii sunt plătite către Jupiter în acest scop, care este și principala sursă de venit pentru proiectul Jupiter.

Furnizarea de lichiditate pentru utilizatori: Deoarece Jupiter nu își limitează activitatea proiectată doar la agregatorii de lichiditate, Jupiter se extinde la contractele perpetue contract perpetuu, furnizorii de lichiditate primesc 70% din comisioanele de tranzacție și toate comisioanele de împrumut, iar restul de 30% servesc drept sursă de venit pentru proiectul Jupiter.

Noi proiecte de incubație: După ce Jupiter a lansat LFG Launchpad, a adoptat o abordare inovatoare pentru a sprijini proiecte noi, în care Jupiter nu oferă doar suport tehnic, ci și un anumit sprijin financiar, iar proiectele nou incubate vor primi în schimb o parte din propriile jetoane. cu Jupiter, care este și o sursă de venit pentru proiectul Jupiter.

Din analiza de mai sus, putem vedea că venitul lui Jupiter este:

  • Taxa pe care trebuie să o plătiți pentru a utiliza agregatorul de lichiditate al lui Jupiter este de 2%, iar taxa depinde de diferitele fonduri de lichiditate.

  • Folosind funcția de comandă limită a lui Jupiter, utilizatorii plătesc o taxă de 0,3%.

  • Pentru a utiliza funcția de investiție fixă ​​DCA a Jupiter, utilizatorii trebuie să plătească o taxă de 0,1%.

  • Folosind produsele cu contract perpetuu de la Jupiter, trebuie să plătiți 0,1% pentru a deschide/închide o poziție, comisioanele de schimb trebuie plătite în termen de 2% (variand în funcție de greutatea pool-ului), rata de împrumut este de 0,01%/oră * utilizare token%, și 30% comisioane de tranzacție și toate comisioanele de împrumut.

  • Proiectele incubate sau operate de Jupiter Launchpad alocă o parte din propriile jetoane lui Jupiter.

Model token

Potrivit cărții albe: oferta totală de JUP este de 10 miliarde, iar circulația actuală este de 1,35 miliarde, cu o rată de circulație de 13,5%. Volumul de circulație inițial este de 1,35 miliarde, din care 1 miliard sunt folosite pentru drop-uri, 250 milioane sunt folosite pentru Launchpool și alte 50 milioane sunt utilizate pentru crearea de piață CEX și, respectiv, cererea de LP în lanț. Distribuția generală a jetoanelor este următoarea:

Protocolul promite să aloce 50% din jetoane comunității și alocă un portofel rece echipei și comunității. Se așteaptă ca jetoanele inițiale în circulație să fie de 5% pentru adăugarea de lichiditate și 10% din jetoanele de airdrop (poate fi suplimentare. Aproximativ 2% din jetoane sunt deblocate).

Împuternicire simbol

Conform cărții albe, utilizările JUP în Jupiter sunt următoarele:

  • Mandat de guvernare: deținătorii de token-uri JUP pot participa la guvernarea DAO (Organizație Autonomă Descentralizată) a platformei Jupiter, își pot exprima opiniile prin vot și pot influența direcția de funcționare și dezvoltare a protocolului.

  • Exploatarea lichidității: utilizatorii pot câștiga recompense simbol JUP furnizând lichiditate fondului de lichiditate Jupiter, motivând utilizatorii să crească lichiditatea platformei, să reducă derapajul tranzacțiilor și să îmbunătățească eficiența tranzacțiilor.

  • Reducere la comisioane de manipulare: utilizatorii care dețin JUP se pot bucura de un anumit grad de reducere a taxelor de manipulare atunci când folosesc Jupiter pentru tranzacții, ceea ce sporește și mai mult valoarea practică a jetonului.

  • Funcții extinse: Pe măsură ce platforma Jupiter continuă să evolueze, funcțiile jetoanelor JUP sunt, de asemenea, în continuă expansiune. .

Determinarea valorii JUP

Potrivit cărții albe, în proiectul Jupiter, nu există niciun scenariu de distrugere centralizată sau distrugere regulată a JUP și împărțirea taxelor de manipulare prin gaj.

Lipsa de împuternicire a JUP este o deficiență semnificativă a proiectului Jupiter. Nu există niciun mecanism de miză în proiectarea acestuia, reducând astfel punctul cheie de blocare a jetoanelor JUP pentru a crește valoarea proiectului, iar rata actuală de circulație a jetoanelor JUP este de 13,5. % În viitor, 1 miliard de JUP vor fi lansate pe piață cu fiecare deblocare a aerului, ceea ce va reprezenta o presiune uriașă de vânzare pe piață. Prin urmare, mai multe creșteri de valoare pentru jetoanele JUP sunt oarecum similar cu situația UNI și Uniswap, iar JUP nu se angajează să participe la împărțirea veniturilor din proiect, rezultând o împuternicire mai mică pentru proiect Viitorul lui Jupiter este promițător.

Performanța prețului simbolului

Conform statisticilor Coingecko, de când moneda a fost emisă la 31 ianuarie 2024, prețul JUP a crescut de peste 2,8 ori (cel mai scăzut punct este de 0,46 USD, cel mai mare punct este de 1,75 USD). schimburi precum Binance, OKX, HTX și bybit.

Tendința prețului JUP (sursa de date: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter)

Conform statisticilor Coingecko, de când moneda a fost emisă la 31 ianuarie 2024, prețul JUP a crescut de peste 2,8 ori (cel mai scăzut punct este de 0,46 USD, cel mai mare punct este de 1,75 USD). schimburi precum Binance, OKX, HTX și bybit.

  • Valoarea de piață: prețul valutar actual al JUP este de 0,973 USD, circulația curentă este de 1,35 miliarde, iar valoarea de piață este: 1,33057 miliarde USD.

  • FDV: Prețul actual al JUP este de 0,973 USD, circulația totală este de 10 miliarde, iar valoarea de piață este: 9,73 miliarde USD.

volumul mediu zilnic de tranzacționare

Volumul zilnic de tranzacționare JUP (sursa datelor: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter/historical_data)

Volumul zilnic de tranzacționare al JUP este de 154 milioane USD, valoarea sa de piață circulantă este de aproximativ 1,33057 miliarde USD, iar rata sa de rotație este de 11,57%, ceea ce este un nivel mediu.

Top zece adrese de deținere de jetoane

Primele zece adrese de deținere JUP (sursa de date: https://solscan.io/token/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN#holders)

După cum se poate observa din figură, primele zece adrese deținute de PHA reprezintă un total de 91,93%.

TVL

TVL al lui Jupiter (sursa de date: https://defillama.com/protocol/jupiter#information)

Se poate observa că TVL-ul lui Jupiter a crescut în ultimele șase luni și a ajuns acum la 602 milioane USD.

volumul zilnic de tranzacționare

Se poate observa că volumul zilnic de tranzacționare al lui Jupiter a continuat să crească în ultimul an.

Riscul proiectului

Pe lângă faptul că este simbolul de guvernanță al lui Jupiter, simbolul JUP este o recompensă pentru furnizorii de lichidități, iar deținerea JUP pentru tranzacții poate oferi reduceri parțiale la comisioanele de gestionare. Cu toate acestea, jetonului JUP îi lipsește mecanismul token-ului Ve precum Cruve și nu există niciun scenariu de distrugere centralizată sau distrugere periodică, precum și de gaj și partajarea taxelor de manipulare. Prin urmare, JUP este la fel ca UNI Este doar simbolul proiectului Uniswap, dar practic nu are alte funcții și este doar o mascota a proiectului. Prin urmare, nu există un design de gaj pentru token JUP în economia token-ului lui Jupiter, așa că nu este favorabil creșterii prețurilor token-ului.

Rezuma

Jupiter este o platformă de agregare a tranzacțiilor a cărei activitate este aproape de plafonul său, așa că a adoptat o strategie de dezvoltare pe alte piste paralele. Pe lângă inovațiile din afacerea sa principală, Jupiter a lansat și platforma Launchpad și platforma de incubare, valorificând din plin propriile avantaje legate de resurse. Proiectele pe care le lansează sunt demne de atenție și au un mare potențial de dezvoltare cu sprijinul lui Jupiter. Pe măsură ce investițiile în alte piste paralele continuă să se dezvolte și să crească, cred că Jupiter va obține un succes mai mare în alte domenii.

Cu toate acestea, economia proprie a token-ului lui Jupiter este prea simplă și nu are un mecanism de miza bun, rezultând o lichiditate mare a token-ului, care are indirect un impact negativ asupra creșterii prețurilor token-ului. Deși Jupiter a implementat, de asemenea, guvernanță, reducerea taxelor și alte împuterniciri pentru JUP, nu a implicat niciodată scenarii de miză, distrugere centralizată sau distrugere periodică și miza și partajarea taxelor de manipulare. Acest lucru va fi în detrimentul creșterii prețului jetoanelor JUP.

Per total, Jupiter și-a consolidat poziția pe piața agregatorului de lichiditate descentralizat odată cu lansarea de produse inovatoare, cum ar fi ordinele limită, investițiile fixe DCA și contractele cu utilizatorii Ecosistemul Solana, dacă proiectele pe care le susține și le lansează se reușesc unul după altul, nu numai că își va crește mult influența în ecosistemul Solana, dar și treptat se va transforma într-un proiect de unicorn în ecosistemul Solana. Așa că suntem foarte optimiști cu privire la dezvoltarea viitoare a lui Jupiter.

Referințe

Cartea albă Jupiter

Jupiter este pe cale să-și lanseze moneda, acest articol analizează cuprinzător produsele și modelul de afaceri

Adunând peste 50% din volumul de tranzacționare DEX, este Jupiter viitorul ecosistemului Solana DeFi?

Raport de cercetare de primă clasă a depozitului: agregatorul Jupiter pe Solana

Explicație detaliată a planurilor Jupiter H 2 și a actualizărilor recente