Aave a cunoscut un număr record de lichidări dar a beneficiat de taxele asociate, menținând stabilitatea la nivel de protocol. Tokenurile GHO și-au păstrat valoarea de 1 USD, evitând orice impact negativ asupra altor protocoale de randament sau schimburi descentralizate (DEX).

După o vânzare, AAVE a revenit la peste 100 USD, iar ETH a crescut peste 2.500 USD, demonstrând rezistență în fața turbulențelor pieței.

Aave supraviețuiește turbulențelor pieței și lichidărilor record

Una dintre principalele preocupări în timpul turbulențelor pieței este lichidările în DeFi, care pot afecta protocoalele de împrumut. Pe 5 august, Aave a cunoscut lichidări record în valoare de 237 de milioane de dolari, ducând lichidările totale la 441 de milioane de dolari. În ciuda acestui fapt, Aave a suportat cu succes cel mai mare test de stres, în timp ce piețele centralizate au înregistrat lichidări de peste 1 miliard de dolari.

Sursa: X

În consecință, Aave a păstrat peste 10,8 miliarde de dolari în valoare totală blocată. Împrumuturile personale de pe Aave sunt întotdeauna supracolateralizate, deși unele au fost afectate. Majoritatea garanțiilor au implicat WETH, în timp ce împrumuturile lichidate au fost în principal pentru USDT și USDC. Între timp, GHO, moneda stabilă nativă a lui Aave, și-a menținut valoarea de 1 USD.

Protocolul a beneficiat de turbulențele pieței, generând venituri de 6 milioane de dolari într-o singură zi. Aave a continuat cu lichidări mult mai mici pe 6 august, afectând un număr limitat de portofele.

O teamă semnificativă pentru Aave și DeFi în general este că o prăbușire a prețurilor ar putea duce la lichidări și contagiune pe scară largă. Cu toate acestea, ecosistemul a limitat până acum deteriorarea riscului portofelului personal. Cea mai recentă prăbușire a prețurilor a fost cea mai profundă de la căderea FTX în 2022, dar piețele au fost mai bine pregătite să o absoarbă.

În timp ce cripto-ul rămâne riscant pentru utilizatorii individuali la anumite niveluri de preț, DeFi rămâne viabil la nivel de protocol. Comercianții au remarcat că furnizorii de lichidități de pe Aave nu au fost lezați, iar protocolul nu a provocat contagiune. Spre deosebire de protocoalele de creditare centralizate precum Celsius, care au provocat panică prin blocarea retragerilor, DeFi nu are puterea de a opri retragerile atâta timp cât sunt îndeplinite condițiile contractului inteligent.

Singurul risc potențial de contagiune de la Aave este prin monedele stabile GHO. GHO a fost adoptat de platforme cum ar fi Balancer, Maverick și Curve și este folosit de obicei pentru cultivarea randamentului, fiind generat prin Aave V3 pe Ethereum. Moneda stabilă este supra-colateralizată, oferind generare rapidă și acces la ardere. Vânzarea recentă a pieței a fost primul test de stres major pentru GHO, care a dus la lipsa datoriilor neperformante sau a contagierii fondurilor de lichiditate.

Lichidatorii lui Aave câștigă foarte mult pe fondul volatilității pieței

Volatilitatea recentă a pieței a oferit lichidatorilor de pe Aave bonusuri de lichidare de 1,68 milioane USD. Lichidatorul de top a gestionat împrumuturi în valoare de 7,89 milioane USD, reprezentând aproximativ 25% din ultimele lichidări.

Lichidatorii joacă un rol crucial în gestionarea riscului pe Aave, țintind portofelele apropiate de nivelurile de lichidare ale garanțiilor lor. Ei cumpără garanția cu reducere și câștigă comisioane de lichidator.

Cea mai aglomerată zi pentru lichidatori a avut loc pe centrul de creditare Ethereum V3, unde au câștigat peste 11,86 milioane USD în bonusuri dintr-un total de 2.250 de lichidări. Bonusuri mai mici au fost câștigate și pe Arbitrum și Optimism. Aave a arătat o activitate minimă pe versiunile Polygon și Avalanche.

Performanța recentă a lui Aave a evidențiat Ethereum drept cea mai activă rețea. Condițiile temporare ale pieței au ridicat taxele medii de tranzacție la 44 USD din cauza necesității de lichidări în lanț.

Aave V3 este acum lider în ceea ce privește depozitele și atrage noi portofele active din toate lanțurile. V3 bazat pe Ethereum rămâne cel mai lichid, aducând 42.652 de utilizatori activi unici și portofele noi din blockchain-ul de bază.

AAVE Token Rally și poziția actuală pe piață

Recenta scădere a pieței a făcut ca AAVE să scadă la un minim de 77 USD. Cu toate acestea, tokenul nativ al protocolului a crescut de atunci peste 100 USD. În ciuda recuperării sale, AAVE este încă considerată relativ subevaluată, mai ales în comparație cu împrumuturile restante și cu valoarea totală blocată. În prezent, abia se află în primele 50 de monede și are majoritatea jetoanelor sale în circulație.

Protocolul Aave deține mai multă valoare decât MakerDAO, care blochează 4,66 miliarde de dolari. Odată cu recuperarea recentă a Ethereum (ETH), Aave beneficiază de faptul că are doar un număr mic de portofele în pericol. Aceste portofele sunt vulnerabile dacă prețurile ETH scad sub 2.500 USD, dar redresarea pieței de marți a dus la creșterea ETH la 2.577,55 USD, atenuând o parte din risc.

Important: Rețineți că acest articol este menit doar să furnizeze informații și nu ar trebui să fie considerat drept sfat juridic, fiscal, de investiții, financiar sau orice alt tip.

#Aave #BitcoinETF #Coinbase #KamalaHarris #Japan $BTC $ETH $AAVE