Schița acestui articol

1. Cercetarea și analiza veniturilor

2. Captură de venit și valoare indicativă

3. Scurtă analiză a pistei

Mă gândeam recent la o întrebare. Unii spun că web3 este o înșelătorie, unii spun că web3 este viitorul, iar unii vor doar să întrebe: poate web3 să facă bani? Poate câștiga bani? Sau câți bani poate câștiga Sunt încă foarte curios, așa că tocmai am cheltuit niște bani. Am căutat câteva date pentru a vedea câți bani pot câștiga lanțurile publice și produsele cunoscute precum web3 într-un an și de ce valoarea de piață este atât de mare.

De asemenea, sperăm să aflăm care proiecte sunt favorizate de investitori și de piață pentru a ne ajuta și ne ghidează în stabilirea unei viziuni de ansamblu asupra investițiilor din industrie.

Dacă priviți proiectul web3 ca companie, venitul din exploatare este cu siguranță cel mai important indicator. Câte venituri pot genera companiile web3 în prezent Deși diferite companii au modele de afaceri și modele de venituri diferite, încerc să le clasific în lanțuri publice L1.

Categorii de aplicații: NFT exchange, defi, gamefi, tools four tracks.

Studierea separată a peisajului competiției și a modelului de venituri ale pistei ne poate ajuta să înțelegem o singură pistă și să înțelegem direcția specifică de investiție.

Deoarece modelul de venituri segmentate al fiecărui proiect este relativ complex, este imposibil să colectați proiecte individuale separat. Am ales să folosesc Token Terminal, o sursă de date mai credibilă.

Produceți următorul conținut complet de analiză Deoarece datele de pe lanț nu pot fi colectate complet, mai jos sunt reținute doar datele de proiect deținute de site-ul Token Terminal.

Venitul total: venitul total este egal cu taxele totale plătite de utilizatori. Se calculează pe o anumită perioadă de timp. De exemplu, venitul zilnic total pentru o anumită zi este egal cu taxele plătite pentru ziua respectivă (24 de ore).

(Explicația provine din cartea albă a site-ului web. Unele protocoale nu emit jetoane, astfel încât indicatorul de venituri din protocol nu este utilizat.)

1. Cercetarea și analiza veniturilor

1. Venitul web3 blockchain L1 în ultimul an

▲ Top blockchain L1 cu venituri totale cumulate în ultimele 365 de zile

Analiza lanțului public nu este aplicabilă pentru Bitcoin și Doge, protocolul de stocare AR și HNT Internet of Things trebuie analizate separat.

Jucător de top: Ethereum

Venitul total în ultimul an a fost de 10 miliarde USD, ceea ce este mult înainte în listă.

Cât de puternici sunt jucătorii: Binance etc.

An An deține ferm poziția a doua, iar Avalanche Chain a realizat venituri de peste 100 de milioane. Printre acestea, veniturile Arb și op de nivelul doi sunt demne de atenție, deoarece a depășit deja lanțurile publice de nivelul trei.

Întârziați: Erlond, Near și cei doi regi încrucișați, Polkadot și Cosmos.

2. Venituri din aplicațiile descentralizate Web3 în ultimul an

Venitul burselor NFT de tip aplicație este redevențe și comisioane. Modelul de venit al Defi este în principal din comisioane de tranzacție și venituri din lichiditate LP, precum și spread-uri din gestionarea activelor.

Modelul de venituri al Gamefi este în principal comisioane de redevențe, taxe de transfer, vânzări de NFT etc. Modelul de venit al instrumentelor este în principal taxe de servicii.

Principala compoziție a veniturilor categoriei de aplicații este Defi care reprezintă 50%, Nft exchange 34%, Gamefi reprezintă 12% și instrumentele reprezintă 3%.

Deși veniturile totale din aplicații sunt mult mai mari decât cele ale lanțului public, aproape 90% din veniturile din aplicații Defi sunt furnizate LP-ului său de capital, iar protocolul în sine nu captează venituri atât de mari din protocol.

2. Captură de venit și valoare indicativă

Venitul total generat de Compania Web3 este compus din următoarele:

Venitul total = venitul angajatorului + venitul din contract.

Venituri de capital

Capitalul oferă lichiditate protocolului de realizare a pieței și de împrumut sau se angajează să devină investitor După ce primesc venituri după deducerea principalului, această parte a venitului este obținută de capital, iar venitul le aparține în mod natural. Aplicațiile cu structuri de venituri mai evidente sunt: ​​Uni, Aave, Lido etc.

Venituri din contract

Venitul realizat după ce acordul furnizează servicii sau produse îi aparține, iar venitul din acord poate fi folosit pentru a măsura profitabilitatea acordului. De exemplu: taxe de gaz, taxe de instrumente, comisioane de tranzacție NFT etc. Această parte a venitului este distribuită în principal deținătorilor de trezorerie sau de jetoane, sau ETH este direct distrus.

(Personal, conform statisticilor personale, venitul proiectului StepN este aproape de 400 m, inclusiv taxe și ardere de jetoane Gmt, iar venitul cumulat al protocolului Raca Yuan Beast Game prin noduri de vânzări și Yuan Beast depășește 200 m, și poate intra în partea de sus 20.

La fel ca și alte jocuri populare conexe, datorită centralizării și distribuției pe diferite lanțuri, site-ul web de venituri din protocol al lanțului BSC nu a colectat statistici. )

Veniturile aplicațiilor descentralizate Web3 și protocoalelor blockchain în ultimul an

Principala problemă cu token-urile actuale de protocol Web3 este că, deși utilizatorii se bucură de beneficii de miză și drepturi de guvernare, beneficiile economice de bază nu sunt încă garantate. Designul modelului de token de protocol nu permite token-urilor de protocol, ci feedback-ului pentru a capta veniturile protocolului. Acesta este, de asemenea, un punct de critică.

3. Scurtă analiză a pistei

Tip de lanț public

Principalul model de afaceri al lanțului public L1 este de a vinde spațiu de bloc și de a obține taxe de gaz ca venituri ale companiei. împuterniciți generarea de monedă ETH, susținând valoarea de piață prin veniturile sale uriașe.

Alte lanțuri publice de PoS, cum ar fi Sol, Ada și Polk, folosesc noduri mai centralizate pentru a oferi jetoane și pentru a bloca poziții pentru a forma suport pentru valoarea de piață. privind managementul valorii de piață și blocarea la forma. Unele lanțuri publice de nivelul al treilea nu își pot susține evaluările pur și simplu bazându-se pe veniturile din afaceri.

Cu toate acestea, se poate observa că piața are o evaluare optimistă a piesei lanțului public Jetoanele din lanțul public își pot folosi aplicațiile ecologice pentru a captura jetoane din lanțul public și le oferă un număr mare de scenarii de aplicare nu este la fel de bun ca cel al unui singur Defi, evaluarea Încă ridicată.

Modelul principal de evaluare al noului lanț public nu poate fi evaluat prin venituri și trebuie evaluat în funcție de spațiul viitor și consensul hype. Dezvoltarea pe termen lung necesită ecologie, dezvoltarea tehnologiei și aplicațiile aduc trafic, iar traficul aduce fonduri.

Clasa de aplicare

Defi este încă cea mai puternică cale de aplicație a blockchain-ului Deși a fost eliminată, protocoalele din fruntea fiecărui lanț public s-au stabilit în cele din urmă și au câștigat, într-adevăr, multe venituri prin modelul său de afaceri Prin proiectare, simbolurile unui număr mare de protocoale nu primesc deloc feedback valoric din venit.

De exemplu, protocolul UNI a generat venituri de aproape 1,3 miliarde, toate acestea fiind returnate furnizorilor de LP, iar jetoanele UNI nu pot primi niciun feedback de valoare. A realizat o adevărată descentralizare. În viitor, versiunea V4 poate extrage o parte din taxele de gestionare pentru a împuternici token-urile UNI.

Tokenurile multor protocoale DEFI sunt numite în glumă monede comemorative și monede miniere, iar valoarea lor de piață poate fi încă susținută doar de managementul de creare a pieței și de un consens viitor.

Cu toate acestea, odată cu prosperitatea ecologiei lanțului public, efectul de cap asupra lanțului corespunzător va produce în mod natural un efect Matei mai puternic. Pentru a inova aplicarea protocolului, trebuie să acordăm atenție piețelor diferențiate, cum ar fi derivate, asigurări etc.

Schimbul NFT este un monopol și popularitatea NFT în prezent este captată complet de lanțul Ethereum. Rata de redevențe a platformei de tranzacționare este extrem de ridicată (2-2,5%) de 0,3%.

Modelul de afaceri al aplicațiilor de urmărire NFT este foarte imaginativ, Opensea, care nu a emis monede, poate fi numită cash vacă, care a emis monede, deși modelul de tranzacții miniere generează o cantitate mare de venituri în numerar, venitul său este Compoziția nesănătoasă a provocat un dumping de jetoane, ceea ce este un rău imens pentru deținătorii de jetoane.

Datorită efectului de cap uriaș, jucătorii din stadiul târziu au nevoie de un design de produs foarte puternic și de un număr mare de proiecte NFT de înaltă calitate pentru a avea un impact mai mare pe piața existentă. Dezvoltarea NFT este încă în fazele sale incipiente, iar calea de schimb este încă demnă de atenție Combinată cu un design excelent de token, există încă o mare imaginație.

Aplicația Gamefi a creat un venit operațional foarte mare. Modelul său de afaceri este redevențe, taxe de transfer și vânzări NFT.

Deși majoritatea protocoalelor au mers pe un roller coaster, acest lucru se datorează modelului Ponzi care a promis o perioadă fixă ​​de rentabilitate, ceea ce a provocat prăbușirea crizei datoriilor obiecte purtătoare de datorii, continuă să Hiper-inflația a condus la scăderi continue și a făcut, de asemenea, economia jocului nesustenabilă pe termen lung.

Cum ar fi Axs și StepN, jetoanele de guvernare captează o parte din veniturile, iar mai mult din valoarea din spatele exploziei provine din mania speculativă a lui Ponzi, care nu a finalizat externalitățile pe termen lung.

Jocurile în lanț trebuie să fie durabile pentru o lungă perioadă de timp și necesită un model economic mai rezonabil și mecanisme de joc. Deoarece jocurile în lanț integrează o varietate de factori economici și comportamente de tranzacție și pot fi combinate cu experiența de succes a jocurilor tradiționale, există multe posibilități de inovare și este o pistă demnă de atenție. Ca investitor individual, bulele speculative sunt o sursă foarte mare de profit.

În categoria de instrumente, cel mai evident este portofelul Metamask. Principala sursă de venit provine din comisioanele de schimb de simboluri.

O altă aplicație non-financiară, ENS, surprinde valoarea dividendelor ecosistemului Ethereum. Modelul general de venituri este o creștere foarte stabilă, bazându-se pe dezvoltarea ecosistemului global blockchain. Cu toate acestea, din moment ce veniturile Ens sunt egalate cu trezoreria națională, nu există feedback de abilitare simbol.

Aplicațiile de instrumente reprezintă în prezent o proporție relativ mică din total și este ușor să creați aplicații mici și frumoase, care pot forma un avantaj competitiv foarte bun în domenii subdivizate. Este o pistă care are o dezvoltare pe termen lung cu industria blockchain și este o pistă de valoare pe termen lung. În această etapă, există puțin spațiu pentru imaginație în protocoalele de instrumente Numai atunci când ecosistemul blockchain va continua să se dezvolte, va fi loc pentru imaginație.

Analizați pe scurt modelul de afaceri pe care compania Web3 îl are deja și capacitatea sa de a crea venituri uriașe. Pe baza datelor curente zilnice ale utilizatorilor activi ale marilor lanțuri publice (Ethereum 500.000, Binance 1.000.000), putem prevedea cât de mult loc va fi pentru îmbunătățirea cantității de venituri pe care companiile Web3 le pot genera în viitor.

Venitul super-puternic al fluxului de numerar și modelul de operare a forței de muncă cu costuri extrem de reduse sunt atracții puternice care solicită constant intrarea de talente și capital.

Cum să faceți ca veniturile din produs să genereze un feedback de valoare mai bun pentru întreaga comunitate sau jetoane? Aceasta este o problemă la care antreprenorii Web3 trebuie să se gândească în mod constant. Și noi, investitorii, trebuie să ținem pasul cu proiectele de piață și să le analizăm competitivitatea și valoarea inovatoare. Determinați spațiul său valoric potențial și profitați de el.

Site-uri web conexe:

Sursa de date despre venituri:

https://tokenterminal.com/terminal/metrics/total-revenue

Sursa datelor utilizatorilor activi:

https://kingdata.com/topic/

Asta e, Dyor.