Potrivit 10x Research: În timp ce optimismul pătrunde pe Bitcoin și pe piețele criptomonedelor mai largi, există momente cruciale în care păstrarea capitalului sau profitul de pe urma scăderilor abrupte ale prețurilor este esențială. În octombrie 2023, am publicat un articol care prognoza o creștere semnificativă a Bitcoin, condiționată de poziția de politică a Rezervei Federale, sfătuind să „vindem la prima reducere a ratei Fed”. Această perspectivă a câștigat relevanță, deoarece reducerea așteptată a ratei dobânzii pare acum determinată de încetinirea economică, mai degrabă decât de relaxarea inflației.

Predicții istorice și analiza actuală a pieței

În octombrie 2022, pe fondul unui sentiment larg răspândit, am adoptat o atitudine optimistă, proiectând o țintă de preț de 63.160 USD în 2024, ajungând în cele din urmă la 63.491 USD până la 20 aprilie 2024. În mod similar, ținta noastră de la sfârșitul anului 2023 de 45.000 USD, care a fost închisă la 45.000 USD, 4613 USD, întâlnit cu scepticism. Proiecția noastră de la începutul anului 2024 cu o gamă între 60.000 USD și 70.000 USD, bazată pe analiza stoc-la-flux, a anticipat randamente în scădere cu un ciclu maxim de 62.000 USD. Pentru mai mult context, consultați raportul nostru din 9 mai 2024.

Dinamica pieței și strategiile de tranzacționare

Tranzacționarea cu Bitcoin depinde în primul rând de impuls, unde tendințele ghidează până când se inversează. În timp ce evoluțiile ciclului pot fi prognozate, vârfurile și minimele de tranzacționare necesită reacția la semnalele pieței. Această abordare poate duce la pierderi cu semnale false de cumpărare în timpul raliurilor, dar gestionarea eficientă a riscului, cum ar fi utilizarea ordinelor stop-loss, poate proteja capitalul. Deși strategiile precum HODLing sau media costurilor în dolari sunt populare, ele nu au fost favorabile pentru cei care intră pe piață după 2021. Semnalul nostru scurt de tranzacționare Ethereum din 22 iulie a generat un profit de 20%, indicând o corecție potențial mai mare.

Tranzacționarea instituțională vs. cu amănuntul: managementul riscului

Diferența cheie între tranzacționarea instituțională și cea cu amănuntul constă în principiile de gestionare a riscurilor impuse instituțiilor. Acest lucru este deosebit de crucial pe piața cripto, unde multe jetoane riscă să-și piardă o valoare semnificativă. De exemplu, firme precum Alameda și Three Arrows Capital s-au confruntat cu pierderi semnificative din cauza gestionării inadecvate a riscurilor. De obicei, instituțiile limitează pierderile, împiedicând pozițiile să devină lipsite de valoare, un principiu pe care toți comercianții ar trebui să îl adopte.

Poziția curentă pe piață și previziuni

Bitcoin a fost într-un interval de tranzacționare provocator în ultimele cinci luni, asemănând cu o formațiune de vârf. Am proiectat o scădere a prețului în aprilie la 52.000-55.000 USD, Bitcoin atinge 56.500 USD, apoi a reintrat peste 61.000 USD. În iunie, am prognozat o altă scădere la 50.000-55.000 USD, Bitcoin ajungând la 53.500 USD, urmată de o reintrare de peste 60.000 USD. Cu toate acestea, Bitcoin rămâne limitat, lipsind o structură de piață puternică. Ne concentrăm pe identificarea factorilor care ar putea declanșa o erupție sau o defalcare din acest interval.

Indicatori de piață și date în lanț

Folosim indicatori lunari pentru a măsura impulsul Bitcoin. Indicatorul lunar de stocastică, atunci când atinge nivelul minim, semnalează oportunități de cumpărare, iar vârfurile sale indică puncte de vânzare. În prezent, acest indicator sugerează un potențial top pe piață. Datele din lanț sunt adesea în întârziere, dar oferă informații valoroase. Metrici precum valurile HODL, care arată deținătorii pe termen scurt, s-au stabilit de la înjumătățire, indicând nici un aflux semnificativ de bani noi în cripto.

Privind înainte

De la mijlocul lunii martie, am avertizat cu privire la riscurile de scădere din cauza încetinirii creșterii stablecoin și a fluxurilor slabe de ETF. Atât recuperarea din mai, cât și cea din iulie au fost determinate de creșterea levierului futures, jucătorii mai mari transferând fondurile de la altcoins la Bitcoin. Această strategie poate continua, provocând potențial scăderi semnificative ale altcoins-urilor, inclusiv Ethereum.

Bitcoin și piața cripto mai largă se află într-un moment critic. În timp ce s-au observat tendințe treptate în scădere, o întrerupere a nivelului de suport de 55.000 USD ar putea conduce la coborârea prețurilor Bitcoin la 42.000 USD, Ethereum ar putea scădea sub 2.000 USD. Acest scenariu se aliniază cu datele economice actuale, structura slabă a pieței și analiza ciclului care sugerează un stres suplimentar.