Autor: @BanklessHQ

Traducere: blockchain vernacular

1. Analiza ecosistemelor

Odată cu creșterea recentă a ETF-urilor, monedele stabile și activele din lumea reală (RWA) au apărut ca una dintre cele mai puternice căi de a permite aplicații din lumea reală și de a îmbunătăți legătura dintre sistemele financiare existente și economia în lanț.

Misiunea lui Larry Fink este de a tokeniza lumea, care a devenit unul dintre cele mai discutate concepte din acest ciclu. El a implementat această viziune în BUIDL, fondul de tokenizare on-chain al @Blackrock. Monedele stabile continuă să fie în centrul discuțiilor datorită protocoalelor precum @ethena_labs, reintrarii lui Stripe cu plăți USDC și noilor reglementări UE precum MiCA.

În timp ce Ethereum și Tron sunt în centrul stablecoins-urilor, Solana a crescut semnificativ în timpul acestui ciclu, volumul zilnic de tranzacționare depășind 100 de miliarde de dolari la vârf. Activitatea RWA este, de asemenea, în creștere în rețea, cum ar fi USDY de la @OndoFinance ca garanție DeFi, parteneriatul @maplefinance cu @jito_sol și lansarea @librecap.

Acest articol va aprofunda aceste evoluții și va înțelege impulsul pe care Solana îl câștigă devenind unul dintre blockchain-urile cu cele mai multe aplicații din lumea reală.

2. Stablecoin pe Solana

Monedele stabile de pe Solana au înregistrat o creștere puternică în acest ciclu, subliniind puterea și atractivitatea rețelei pentru emitenții de monede stabile.

În prezent, USDC al lui Circle domină piața stablecoin a Solana, reprezentând aproximativ 70% din oferta totală de stablecoin a lanțului, comparativ cu doar aproximativ 30% pe Ethereum.

Începând cu această săptămână, USDC are un volum de tranzacționare de aproximativ 19 ori mai mare decât USDT (care ocupă locul al doilea pe lanț), deși USDT are o capitalizare totală de piață de 114 miliarde USD pe Ethereum și un volum zilnic de tranzacționare de 31,5 miliarde USD, depășind totalul precedent. număr de 20 de ERCTokens. Dominația USDC asupra Solana se datorează strategiei @circle și @Solana Foundation de a stimula dezvoltatorii și de a promova integrarea platformei de tranzacționare.

De exemplu, granturile USDC pentru dezvoltatori oferite de platforme precum @solendprotocol și @superteam au atras mai mulți dezvoltatori către Solana. Lansarea Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) de la Circle pe Solana îmbunătățește, de asemenea, gradul de utilizare și lichiditatea USDC. În plus, serviciul Circle Web3 simplifică dezvoltarea de contracte inteligente, răspunde nevoilor dezvoltatorilor și facilitează integrarea USDC. În general, aceste eforturi vizează unificarea DeFi și stabilirea USDC ca principală monedă stabilă a Solana.

Pe locul al treilea se află PYUSD de la @Paypal, cu o ofertă în circulație de aproximativ 240 de milioane de dolari, reprezentând aproximativ 11% din oferta totală de monede stabile a Solana și a crescut rapid de la lansarea sa în urmă cu două luni.

Protocoalele DeFi, cum ar fi @KaminoFinance, au oferit beneficii semnificative din partea ofertei pentru PYUSD începând cu 1 iulie, stimulând creșterea acestuia. Randamentele au început de la 30% și au scăzut la 23%, în timp ce rata anualizată a dobânzii (APY) la împrumut este de 0,22%, comparativ cu 21% pentru USDC și 16,5% pentru USDT, făcând din PYUSD un instrument DeFi atractiv. În săptămâna de 1 iulie, oferta PYUSD a crescut cu 88%, 38% ajungând în Kamino.

Mai mult decât doar emitenți de monede stabile, integrarea platformelor financiare majore precum @stripe și @Shopify cu Solana deschide noi oportunități pentru dezvoltatori și întreprinderi de a folosi rețeaua pentru a construi platforme de încredere care să răspundă nevoilor lor zilnice și să integreze Solana Connect cu finanțele mainstream.

În acest domeniu, sunt în dezvoltare proiecte precum @sphere_labs, @uselulo, @Decaf_so și @helio_pay, care simplifică tranzacțiile cu criptomonede, folosind stablecoins precum USDC pentru a oferi servicii financiare zilnice, precum conversia în monede locale, facilitând comerțul electronic Crypto plăți și economii cu randament ridicat.

În general, impulsul stablecoin pe Solana pare gata să extindă acoperirea sistemelor financiare existente și să ofere soluții eficiente în lanț.

3. Real World Assets (RWAs) pe Solana

Deși Solana a fost modestă în ceea ce privește creșterea activelor din lumea reală în comparație cu Ethereum, construiește un ecosistem fertil care se extinde dincolo de trezoreriile tokenizate.

În decembrie 2023, Ondo Finance și-a lansat produsul emblematic de trezorerie USDY pe Solana, cu o capitalizare de piață actuală de 42 de milioane de dolari SUA Deși mai mică decât alte produse majore clasificate ca monede stabile, USDY este încă. platforma de tranzacționare descentralizată @DriftProtocol pentru contracte perpetue ca garanție.

Aceasta și colaborările viitoare adaugă utilizări dincolo de împrumut pentru activele din lumea reală tokenizate, îmbunătățind eficiența capitalului comercianților.

În prezent, unele dintre cele mai interesante proiecte RWA din ecosistemul Solana includ Maple și Parcl.

Maple, o piață care permite companiilor aflate pe lista albă să împrumute din fondurile de lichiditate în lanț, a fost redistribuită pe Solana anul trecut pentru a oferi o modalitate prin care stablecoins și altcoins să câștige venituri printr-o piață de împrumut supra-colateralizată. În plus, Maple a colaborat și cu Jito pentru a lansa noul lor produs de împrumut axat pe retail, Syrup. Colaborarea va oferi opțiuni de finanțare flexibile pentru debitorii care folosesc JitoSOL, va debloca fluxuri de venituri pentru creditori și va îmbunătăți gestionarea riscurilor prin lichiditatea JitoSOL.

@Parcl este o platformă de tranzacționare descentralizată pentru contracte perpetue imobiliare, care permite utilizatorilor să investească și să tranzacționeze pe piețe geografice specifice, cum ar fi Boston, Chicago sau Miami, cu posibilitatea de a merge lung sau scurt cu un efect de pârghie de până la 10 ori. Protocolul este conceput pentru a fi utilizat în strategii de investiții direcționale și de acoperire împotriva riscurilor, democratizând această clasă de active tradițional opace. Parcl se extinde și pe piața valutară, cu planuri de a lansa piețe pentru lire sterline (GBP) și euro (EUR).

Acesta este doar începutul expansiunii activelor din lumea reală (RWA) ale Solana, care va continua să fie susținută de Fondul Libre anunțat recent și de lansarea viitoare a Alianței GUM a lui Jupiter și a platformei de tranzacționare a elmnts.

LibreFund Libre, un joint venture între WebN Group al lui Brevan Howard și Laser Digital al lui Nomura, lansează o serie de fonduri tokenizate pe Solana, cum ar fi fondul Hamilton Lane SCOPE, cunoscut pentru randamentele sale ridicate, și Brevan Howard Master, care se concentrează pe global macro strategii de tranzacționare. Programul Libre a atras deja aproape 20 de milioane de dolari în valoare blocată (TVL) înainte de lansare și intenționează să introducă servicii de tranzacționare secundare în fondurile sale în cursul acestui an.

4. Alianța GUM a lui Jupiter

Programul Grand Unified Markets (GUM) al platformei de tranzacționare @Jupiter, în parteneriat cu Fundația Solana și cu creatori de piață precum @wintermute_t și @DWFLabs, își propune să ofere active reale (RWA), cum ar fi FX, acțiuni, credit, trezorerie, imobiliare , iar criptomoneda creează o „piață atomică unică”.

Acest plan urmărește introducerea eficientă a activelor tokenizate prin asigurarea unei lichidități profunde și rezolvarea problemei obișnuite „de pui și ouă” în procesul de tokenizare, adică emitenții nu sunt dispuși să tokenizeze fără lichiditate, în timp ce lichiditatea rămâne scăzută până când mai multe active sunt tokenizate .

1) elmnts

@elmnts_ este o piață viitoare care se concentrează pe resurse energetice de bază simbolizate, cum ar fi drepturile minerale în domeniul petrolului și gazelor. Se preconizează că industria va genera venituri de peste 800 de miliarde de dolari până în 2024. Această abordare îmbunătățește transparența, accesibilitatea și lichiditatea, abordând probleme precum costurile ridicate de tranzacție și lichiditatea scăzută pe piața actuală.

Pentru a face acest lucru, compania achiziționează drepturi minerale prin licitații, vânzări private și online, unde experții urmăresc zonele de închiriere active și înțeleg piața petrolului și gazelor. Această piață simplifică procesul de investiții, reduce costurile și permite mai multor investitori să participe cu comisioane și bariere mai mici.

2) Prezentare generală

Cu o creștere semnificativă a monedelor stabile și creșterea ofertelor RWA, Solana a pus o bază solidă pentru a extinde piața reală pentru economiile în lanț.

Cu inițiative emergente și viitoare, cum ar fi Fondul de tokenizare a Libre, Alianța GUM a lui Jupiter și Piața resurselor energetice de bază a elmnts, Solana nu este doar încorporată mai profund în piața RWA, dar oferă și o realitate mai largă în lanț decât majoritatea altor lanțuri de acces active mondiale.

De fapt, rapoartele recente de la @Coingecko sugerează că cele două narațiuni principale pentru T2 2024 sunt Memecoin (desigur) și RWA. Dacă Solana atrage atenția asupra RWA așa cum a făcut-o cu Memecoin, ar putea atrage bani instituționali în lanț și ar putea consolida poziția în vârful acestui val de tendințe.

Pe măsură ce sistemele financiare existente fuzionează cu sistemul nostru descentralizat, rolul Solana în promovarea tokenizării activelor tradiționale va continua să se extindă, consolidându-și poziția ca lanț care poate satisface nevoile retailului și instituțiilor.