Într-un videoclip lansat pe 2 august, David Lin de la „The David Lin Report” îl găzduiește pe Clem Chambers, CEO al Online Blockchain, pentru a discuta despre actuala scădere a pieței și potențialele sale implicații.
Raport privind reacția pieței la locuri de muncă
Rata șomajului a crescut până la 4,3%, ceea ce a dus la reacții semnificative ale pieței:
NASDAQ: în scădere cu 2,43%
VIX (Indice de volatilitate): a crescut cu peste 94% în ultima perioadă de o lună
Aur: a scăzut ușor vineri, dar este încă aproape de maximul istoric
Bitcoin: Scădere cu 9% în ultimele șapte zile
Chambers atribuie aceste mișcări ale pieței interacțiunii fluxurilor monetare și politicilor băncii centrale, concentrându-se în special pe acțiunile Băncii Japoniei.
Yen/USD față de acțiuni
Chambers explică conceptul de carry trade, în care investitorii împrumută bani la rate scăzute ale dobânzii (în mod istoric din Japonia) și investesc în active cu randament mai ridicat, cum ar fi acțiunile din SUA. Cu toate acestea, în condițiile în care Japonia își mărește ratele dobânzilor, investitorii sunt forțați să-și retragă banii, provocând un efect ondulatoriu pe piețele globale. El susține că această retragere a fondurilor este un factor semnificativ în recesiunea actuală.
Acesta este cel mai important grafic din lume astăzi. Este graficul yenului japonez față de USD. De ce este atât de important?1. Timp de 30 de ani, Japonia are 0% dobândă la moneda lor. 2. Ca urmare, timp de 30 de ani, investitorul a împrumutat YEN fără costuri și i-a investit la nivel global. Ei... pic.twitter.com/1IpofcvroZ
— Ran Neuner (@cryptomanran) 2 august 2024
Va continua prăbușirea pieței?
Chambers discută despre posibilitatea unei scăderi prelungite a pieței, dar înclină mai degrabă spre o corecție decât spre o prăbușire totală. El subliniază rolul Rezervei Federale în gestionarea masei monetare și observă că acțiunile recente sugerează că Fed încearcă să stabilizeze economia.
VIX și sentimentul pieței
VIX, numit adesea „indicele fricii”, a crescut, indicând niveluri ridicate de incertitudine. Chambers susține că este vorba mai mult de incertitudinea pieței decât de frica totală, reflectând natura imprevizibilă a condițiilor economice actuale.
Sursa: Google Finance Russell 2000 și Market Rotation
Chambers observă că indicele Russell 2000, care reprezintă acțiuni cu capitalizare mică, a înregistrat inițial câștiguri atunci când banii au ieșit din acțiunile tehnologice cu capitalizare mare, dar de atunci a redat aceste câștiguri. El atribuie această rotație încercărilor investitorilor de a găsi poziții mai sigure sau mai profitabile pe fondul volatilității actuale.
Sursa: Google Finance Cum se joacă „Incertitudinea”
Chambers îi sfătuiește pe investitori să își înțeleagă în detaliu pozițiile și strategiile. El consideră că cei care au o rațiune clară pentru investițiile lor sunt mai bine poziționați pentru a rezista furtunii actuale. El avertizează împotriva vânzărilor în panică și sugerează că cei cu strategii solide, pe termen lung, probabil se vor descurca mai bine.
Reducerea ratei vs. acțiuni
Banca Angliei a redus recent ratele, dar FTSE 100 a continuat să scadă. Chambers explică că piețele deseori prețuiesc în așteptările viitoare, iar o reducere a ratei ar putea semnala probleme economice mai profunde pe viitor, ceea ce duce la reacții negative ale pieței.
Bitcoin
Bitcoin a fost, de asemenea, afectat de aceste tendințe economice mai largi. În ciuda unor știri pozitive, cum ar fi potențialele rezerve strategice din SUA, prețul Bitcoin rămâne volatil. Chambers vede Bitcoin ca un activ pe termen lung cu potențial, deși unul care necesită răbdare și un stomac puternic pentru volatilitate.
Imagine prezentată prin Pixabay