**Tranzacționare cu efect de levier**
Să revizuim câteva elemente de bază ale tranzacționării cu efect de levier.
O concepție greșită comună este că un efect de levier mai mare înseamnă mai mult profit sau pierdere.
În realitate, nu este cazul.
Tranzacționarea cu efect de levier înseamnă în esență că puneți o parte din valoarea unei poziții ca garanție și „împrumutați” efectiv restul.
Relația importantă este următoarea:
Mai multă marjă = mai multe garanții = mai puțin efect de levier.
Marjă mai mică = mai puține garanții = mai mult efect de levier.
Mărimea poziției determină în cele din urmă cât de mult veți câștiga sau pierde, în timp ce levierul determină prețul de lichidare (în funcție de cât de bine este garantată poziția).
Revenind la exemplul nostru inițial:
Petya are o poziție de 10.000 USD cu un efect de pârghie de 10 ori.
Vanya are o poziție de 10.000 USD cu un efect de pârghie de 5x.
Ei fac aceeași tranzacție, iar prețul se mișcă cu 5% în favoarea lor.
Întrebare: Cine face mai mulți bani?
Răspuns: Ei câștigă aceeași sumă de bani, deoarece dimensiunile pozițiilor lor sunt identice.
Diferența constă în faptul că Petya a avut un preț de lichidare mai apropiat, deoarece a redus o marjă mai mică = un efect de levier mai mare, în timp ce Vanya a avut un preț de lichidare suplimentar pentru că a scăzut mai multă marjă = un efect de levier mai mic.
Prin urmare, dimensiunea poziției este variabila cheie, iar efectul de levier determină în esență eficiența capitalului dvs., adică câți dolari trebuie să acumulați pentru o anumită dimensiune a poziției.
Prin urmare, toate aceste afirmații de „levier reduce riscul de contrapartidă”: dacă tranzacționați în mod obișnuit cu o dimensiune a poziției de 50.000 USD, puteți obține acest lucru deținând doar 10.000 USD pe bursă și folosind un efect de levier de 5x. În acest fel, dacă schimbul dă faliment, pierzi 10.000 USD în loc de totalul 50.000 USD.
#tutorial1/2]