Original｜Odaily Planet Daily

Autorul｜jk

Ascensiunea VanEck, o companie de investiții axată pe ETF, a fost plină de inovații îndrăznețe și decizii strategice. De la lansarea ETF-urilor de aur până la recentul ETF Solana, VanEck continuă să se deschidă și să promoveze schimbări pe piețele financiare. Odată cu dezvoltarea rapidă a pieței criptomonedelor, VanEck este în fruntea industriei și a aplicat pentru ETF-ul Solana, deschizând noi zone de investiții pentru investitori.

În acest articol, Odaily Planet Daily va cerceta istoria averii lui VanEck și decizia sa de la ETF de aur la ETF Solana.

Istoria VanEck

În 1955, John van Eck a fondat Van Eck Global, profitând de creșterea pieței bursiere internaționale în contextul deschiderii Europei de Vest către investitorii americani după Planul Marshall, urmărind să aducă investitorilor americani oportunități de investiții de după cel de-al Doilea Război Mondial. Tatăl său a emigrat în Statele Unite din Țările de Jos la începutul secolului al XX-lea. În același an, Van Eck a înființat primul fond mutual internațional de acțiuni.

În 1968, compania a lansat International Investors Gold Fund, unul dintre primele fonduri de aur din Statele Unite, și și-a mutat majoritatea portofoliului către acțiuni ale companiilor miniere de aur. Din anii 1970 până la mijlocul anilor 1980, aurul a cunoscut o piață în creștere, iar companiile au înregistrat un succes semnificativ. Fondul International Investors Gold a atras subscrieri semnificative și are peste 1 miliard USD în active gestionate. Drept urmare, John van Eck a fost invitat să participe la talk-show-uri celebre ale vremii, precum „Wall Street Week” și „The Merv Griffin Show”.

Anii 1980 până la începutul secolului XX: punctul de jos

Cu toate acestea, după mijlocul anilor 1980, boom-ul pieței aurului s-a încheiat, iar afacerile companiei au încetinit. Până în februarie 1998, activele International Investors Gold Fund s-au redus la 250 de milioane de dolari. „A devenit un drogat de aur”, a spus fiul lui John, Jan. „Practic, de-a lungul carierei mele, valoarea aurului a scăzut și ceea ce înseamnă asta în industria noastră este că te confrunți cu răscumpărări, iar fondurile sunt depreciere ca preț. de aur a scăzut de la 800 de dolari pe uncie la un minim de 250 de dolari pe uncie.”

Ca răspuns la recesiunea de pe piața aurului, compania a început să dezvolte afaceri de investiții pe piețele emergente din Asia în anii 1990. În 1996, compania a semnat un acord de joint venture cu Shenyin Wanguo, predecesorul Shenwan Hongyuan, având ca scop dezvoltarea pieței de fonduri din China. Cu toate acestea, criza financiară asiatică din 1997 a redus drastic cererea de fonduri de pe piețele emergente. Activele gestionate ale unuia dintre fondurile firmei, Van Eck Asia Dynasty Fund, au scăzut de la 46,3 milioane de dolari la sfârșitul anului 1996 la 11,2 milioane de dolari la sfârșitul lui 1997.

Din 1994 până în 1998, activele administrate ale companiei au scăzut cu 21% de la 1,82 miliarde dolari la 1,44 miliarde dolari. În 1997, prețurile metalelor au atins un minim din ultimii 12 ani. Numai Fondul său Global Hard Assets a înregistrat o rentabilitate pozitivă de 26% în cei trei ani până în decembrie 1997. Ca urmare, compania a suferit răscumpărări, iar baza de clienți s-a redus.

După 2006

În 2006, compania a decis să intre în afacerea cu ETF și a lansat primul său produs ETF, Market Vectors Gold Miners ETF, care a permis investitorilor să investească în aur prin intermediul pieței de valori, mai degrabă decât direct. Deși nu este la fel de popular ca SPDR Gold Shares, lansat în noiembrie 2004, a crescut activele gestionate la 5 miliarde de dolari, devenind unul dintre cele mai mari succese ale companiei. Până în noiembrie 2009, compania a emis peste 20 de produse ETF, activele totale aflate în administrare ajungând la 9,7 miliarde USD.

John van Eck călătorește adesea în străinătate, în special în Europa, pentru afaceri. În timpul unei călătorii, a cunoscut-o pe Sigrid, o germană cu 20 de ani mai tânără decât el, și a dus-o înapoi în Statele Unite pentru a se căsători. Mai târziu a devenit directorul financiar al lui VanEck și mamă a doi copii. La începutul anilor 1990, când fiii săi Derek și Jan s-au alăturat companiei, VanEck a lansat o serie de inițiative de afaceri, concentrate în primul rând pe ETF-uri, care de atunci au avut ca rezultat o creștere semnificativă. De la moartea lui Derek în 2010, Jan a gestionat afacerea globală în creștere a companiei și continuă să o facă și astăzi. Jan a absolvit Facultatea de Drept din Stanford și a fost inspirat de antreprenorii de tehnologie. S-a alăturat afacerii de familie și a început transformarea ETF-urilor.

Jan van Eck, „Tatăl meu era foarte concentrat pe economie și istorie, iar eu sunt o persoană mai orientată spre afaceri, ceea ce mi-a permis să profit de oportunitatea ETF-urilor și să trec la fonduri de aur gestionate neactiv.”

În Europa, VanEck și-a deschis primul birou în 2008 pentru a se concentra pe indici, urmat de un birou elvețian în 2010 pentru a se concentra pe distribuția instituțională și dezvoltarea afacerilor pentru strategii alternative și active de management al investițiilor. În 2018, VanEck a achiziționat furnizorul olandez de ETF „Think ETF Asset Management B.V pentru a-și extinde portofoliul de produse ETF pe piețele europene și internaționale”.

Pe 2 martie 2021, VanEck a lansat ETF-ul Vectors Social Sentiment pe NYSE Arca cu codul bursier „BUZZ”. Fondul este format din acțiuni care sunt populare pe rețelele de socializare. În prima zi de tranzacționare, fondul a primit intrări de 280 de milioane de dolari, făcându-l unul dintre cele mai bune 12 debuturi din istorie.

Până în prezent, VanEck a emis peste 100 de ETF-uri și gestionează fonduri de peste 90 de miliarde de dolari.

Istoricul succesului VanEck, sursa: site-ul oficial VanEck

ETF-uri de aur și VanEck

ETF-urile de aur sunt produse financiare care urmăresc prețul aurului și permit investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni de aur prin burse de valori, fără a deține efectiv aur fizic. Apariția ETF-urilor din aur a simplificat foarte mult procesul de investiție în aur și a redus costurile și riscurile de tranzacție.

Primul produs tranzacționat la bursă aur a fost Fondul central al Canadei, un fond închis înființat în 1961. Fondul și-a modificat actul constitutiv în 1983 pentru a oferi investitorilor produse fizice care dețin aur și argint.

În 1968, VanEck a înființat primul fond deschis de acțiuni de aur din Statele Unite.

În 1971, președintele american Richard Nixon a scos dolarul american din standardul aur. VanEck's Gold Fund (cunoscut astăzi ca VanEck International Investors Gold Fund) a fost primul de acest fel și a devenit cel mai performant fond din industrie, deoarece prețurile aurului au crescut de la 35 USD la 800 USD uncia.

Performanța aurului din 2000. Sursa: VanEck

În ciuda pasiunii lui John pentru aur, fiul său Jan van Eck a recunoscut vulnerabilitatea dependenței excesive a companiei de aur. El a schimbat focalizarea companiei și a fost pionier în domeniul ETF-urilor. Astăzi, ETF-urile reprezintă 90% din afacerile VanEck.

La 28 martie 2003, primul ETF de aur dezvoltat de ETF Securities a fost listat la Bursa Australiană de Valori Mobiliare. Pe 18 noiembrie 2004, State Street Corporation a lansat SPDR Gold Shares listate în Statele Unite ale Americii. Activele fondului au depășit 1 miliard USD în primele trei zile de tranzacționare.

În 2006, VanEck a lansat primul său produs ETF de aur, Market Vectors Gold Miners ETF, la doar doi ani după primul ETF de aur din SUA. Până în prezent, volumul mediu de tranzacționare al ETF a atins aproximativ 20 milioane USD, iar activele sale nete gestionate au ajuns la 13,2 miliarde USD.

VanEck în lumea cripto: Aplicați pentru primul ETF futures Bitcoin, primul Ethereum ETF spot, primul ETF Solana

VanEck este un jucător important în binecunoscutele ETF Bitcoin și Ethereum ETF. Spre deosebire de rata ridicată de aprobare a BlackRock, VanEck a avut întotdeauna așa-numita etichetă „primul care a aplicat, încercare și eroare îndrăzneață”. Pe 11 august 2017, VanEck a depus o cerere S-1, intenționând să lanseze primul ETF futures Bitcoin, devenind primul emitent de ETF care a solicitat să investească în futures Bitcoin. De atunci, VanEck a aplicat non-stop pentru un ETF Bitcoin spot.

Cu toate acestea, în noiembrie 2021, SEC din SUA a respins cererea din cauza temerilor că potențiala fraudă pe piața criptomonedei s-ar putea extinde și la schimburile reglementate. Din 2021 până în martie 2023, cererea sa a fost respinsă de trei ori. Cu toate acestea, VanEck s-a luptat în mod repetat până la valul de aprobări spot Bitcoin ETF în 2024 și, în cele din urmă, a lansat cu succes produsul.

Mai târziu, VanEck a fost prima companie care a depus o cerere pentru un ETF Ethereum spot în 2021, cu aproape trei ani înainte ca SEC să înceapă să contacteze emitenți precum BlackRock, Fidelity și Ark Invest.

Cu toate acestea, spre deosebire de companii precum Fidelity și BlackRock care se lipesc doar de ETF-urile Bitcoin și Ethereum (șeful activelor digitale al BlackRock, Robert Mitchnick, a declarat public că BlackRock consideră că clienții sunt interesați de alte criptomonede decât Bitcoin și Ethereum „Cu puțin interes”), VanEck a făcut un pas suplimentar: a aplicat pentru Solana ETF.

VanEck a depus o cerere pentru un ETF Solana spot la Comisia de Valori Mobiliare (SEC) din SUA la sfârșitul lunii iunie, devenind primul emitent care a solicitat un ETF Solana. Într-o postare despre Convingerea că SOL ar putea fi o marfă valoroasă are utilitate pentru investitori, dezvoltatori și antreprenori care caută o alternativă la duopolul magazinului de aplicații.”

Coindesk a spus: „VanEck este cunoscut pentru statutul său de pionierat în spațiul activelor digitale”.