Nici autorul, Tim Fries, nici acest site, The Tokenist, nu oferă sfaturi financiare. Vă rugăm să consultați politica noastră de site înainte de a lua decizii financiare.
În ultimele 30 de zile, dragul Fortune 500, odinioară în domeniul securității cibernetice, a scăzut cu 35%, prețul în prezent este de 252,20 USD per acțiune CRWD. Cu o gafă colosală de actualizare care a corupt operațiunile a până la 8,5 milioane de dispozitive Windows, CrowdStrike a deschis o cutie de întrebări Pandora.
Dacă o firmă de securitate cibernetică poate provoca astfel de daune, estimate la o pierdere de 5,4 miliarde de dolari de către asigurătorul Parametrix, unde este limita dintre hackerii rău intenționați și tutorii cibernetici? Ce măsuri trebuie luate pentru a reduce dependența de câțiva factori grei ai securității cibernetice?
Ar trebui organizațiile să dilueze concentrarea cloud-native prin adoptarea unei abordări hibride cu soluții la fața locului, în ciuda costurilor?
Se presupune că CrowdStrike avea măsuri pentru a preveni deschiderea cutiei Pandorei, dar chiar și verificările de validare bazate pe cloud au întâlnit o eroare.
„La 19 iulie 2024, au fost implementate două Instanțe șabloane IPC suplimentare. Din cauza unei erori în Validatorul de conținut, una dintre cele două instanțe de șablon a trecut validarea, în ciuda faptului că conținea date de conținut problematice.”
Rezumatul oficial al problemei de la CrowdStrike, actualizat pe 24 iulie.
Dar, ulterior, investitorii se întreabă dacă acesta este un caz de cumpărare a dip-ului. La urma urmei, cel mai puțin probabil jaf este într-un loc care tocmai a fost jefuit. Începând de marți, acțiunea laterală a stocului CRWD, care a scăzut cu doar 3%, sugerează că a trecut cel mai rău nivel de minim.
Motorul legal al evaluării Fresh CrowdStrike
Pe lângă prejudiciul reputației, prima lovitură de la CrowdStrike va veni probabil din procese. Avocatul Nick Oberheiden la Oberheiden P.C. a solicitat deja entități private și publice care au suferit prejudicii din cauza întreruperii IT globale induse de CrowdStrike.
Astfel de procese au de obicei un impact dublu. Pe de o parte, ele ar putea avea ca rezultat o restituire grea din cuferele CrowdStrike. Începând cu trimestrul I fiscal 2025, încheiat în aprilie, compania a raportat numerar și echivalente de numerar de 3,7 miliarde de dolari. CrowdStrike a părăsit trimestrul cu un flux de numerar gratuit de 322 de milioane de dolari, o îmbunătățire impresionantă de 42% de la an la an.
Pe de altă parte, un proces ar putea servi drept speculație, în funcție de detaliile în curs ale cazului. Este probabil ca acest lucru să se prezinte ca un conducător supresor pe stocul CRWD dacă sunt dezvăluite detalii sordide. La rândul său, o astfel de dinamică ar aduce sub semnul întrebării viabilitatea pe termen lung a CrowdStrike.
Cu toate acestea, respectând acordul de servicii al companiei, „CrowdStrike nu este răspunzător pentru nicio daune indirecte, speciale, incidentale, consecutive sau punitive, chiar dacă sunt informate cu privire la posibilitatea unor astfel de daune”.
Alăturați-vă grupului nostru Telegram și nu pierdeți niciodată o poveste de ultimă oră.
Preocupările care stau la baza capitalului uman
La sfârșitul rândului, performanța oricărei companii se bazează pe capitalul uman. Preocupările privind siguranța Boeing au adus pentru prima dată în prim-planul publicului practici de angajare care au prioritizat contabilitatea rasială și de gen.
CrowdStrike urmărește Boeing în aceeași barcă DEI, amplificată de Elon Musk însuși, observând că concentrarea companiei în DEI este „Nu foarte „luminoasă” în acest moment, nu-i așa?”.
În același mod, aproape toate marile companii cotate la bursă urmează aceleași inițiative DEI. Rămâne de văzut dacă acest activism corporativ va trece pe bancheta sau va fi pus să facă acest lucru de către sistemul judiciar.
Și anume, America First Legal, un grup de supraveghere conservator, a depus o plângere federală privind drepturile civile împotriva CrowdStrike, menționând că compania „s-a implicat într-o presupusă discriminare împotriva albilor și a bărbaților”.
Indiferent de rezultatul unor astfel de procese, rămâne cazul că implementarea DEI este un standard de facto. Cu alte cuvinte, investitorii nu pot indica concurenții CrowdStrike ca nu au acest tip de răspundere percepută și se grăbesc să investească în ei în consecință.
Ca exemplu, principalul concurent al CrowdStrike, Palo Alto Networks, urmează aceeași inițiativă DEI, centrată în jurul P.U.L.S.E. (Sigur din punct de vedere psihologic, înțelegeți, ascultați, susțineți, ridicați). Prin urmare, într-un astfel de peisaj egalizat, selecția capitalului uman de către CrowdStrike nu este o anomalie care poate servi ca un vector de atac viabil.
Cota de piață a CrowdStrike și costurile de schimbare a rețelei
Marca companiei ar putea deveni o răspundere dacă directorii de tehnologie (CTO) ai diferitelor companii decid să renunțe la serviciile sale. Acesta este un caz de echilibrare a costului comutării rețelei. De exemplu, atunci când Adobe (Nasdaq: ADBE) a trecut la modelul software ca serviciu (SaaS), compania și-a amplificat dominația pe piață de ~60% cu Creative Cloud.
Adobe a câștigat un flux de venituri mai sigur, în timp ce a făcut costisitoare pentru clienți să treacă la software alternativ de manipulare a graficelor. La urma urmei, este nevoie de sute de ore pentru a deveni competent în anumite cadre. Numai acea sarcină mentală servește ca un bastion împotriva comutării.
Deși CrowdStrike este mai puțin dominant, cu o cotă de piață de 24% pentru afacerea sa de protecție a punctelor finale SaaS, este probabil că trecerea la un alt furnizor va fi considerată ca aduce un alt set de vulnerabilități. CrowdStrike este cunoscut pentru că are una dintre cele mai simplificate soluții de securitate cibernetică.
Dacă instrumentele noi trebuie să fie implementate și învățate într-un mediu atât de delicat, este probabil ca directorii executivi să se sprijine de partea „fulgerului nu lovește niciodată de două ori”.
Ce spun analiștii de pe Wall Street despre CrowdStrike?
Analistul Piper Sandler Rob Owens a fost printre primii care au retrogradat acțiunile CRWD, de la 400 de dolari anteriori la 310 de dolari per acțiune, dar deținând în continuare ratingul „neutru”. Pe termen lung, majoritatea analistilor sunt optimisti, stabilind pretul mediu CRWD la 402,53 USD, potrivit S&P Global Market Intelligence.
Acest lucru ar ridica potențialul de profituri la 60% din partea de jos actuală. Consensul de prognoză al Nasdaq este mai puțin optimist, dar totuși ridicat, la prețul mediu țintă de 368,26 USD bazat pe 44 de informații analiștilor. Partea de jos este cu mult peste prețul actual, la 275 USD per acțiune.
De asemenea, firma financiară Argus Research se aliniază cu avantajul, subliniind că afacerea CrowdStrike se va extinde probabil la „aproape 50% dintre companiile care nu au făcut încă upgrade de la software-ul antivirus tradițional”.
Deși CEO-ul Argus Research Joseph Bonner a făcut această declarație pe 7 iunie, este posibil ca noi clienți potențiali să vadă acum CrowdStrike ca fiind fortificat după debacleul actualizării.
În prezent, raportul dintre preț și câștiguri forward al CrowdStrike este de 63,29, în timp ce raportul dintre valoarea întreprinderii/EBITDA este de 163,27. Acest lucru confirmă opinia lui Bonner că investitorii se așteaptă la o expansiune rapidă și o creștere însoțită a profitabilității SaaS.
Crezi că CrowdStrike își va strânge acum bucățile libere? Anunțați-ne în comentariile de mai jos.
Disclaimer: autorul nu deține și nu are o poziție în niciun titlu de valoare discutat în articol.
Postarea S-a epuizat stocul CrowdStrike după vânzările globale ale întreruperii IT? a apărut prima dată pe Tokenist.