Autor: Nancy, PANews
Cea de-a 10-a aniversare a Ethereum a marcat o piatră de hotar 9 ETF-uri spot au fost în sfârșit „autorizate” și aprobate, iar 8 emitenți au obținut victoria în integrarea Ethereum după ce au întâmpinat rezistență de reglementare timp de câțiva ani. În prima zi de listare din 23 iulie, volumul de tranzacționare al ETF-ului spot Ethereum a depășit 1 miliard USD, ceea ce a fost de 23%, comparativ cu volumul de tranzacționare de 4,6 miliarde USD al ETF-ului spot Bitcoin în prima zi a lunii ianuarie a acestui an.
Deși creșterea cererii de pe piață va conduce la creșterea ETF-urilor cripto, concurența dintre produsele omogene va fi inevitabil acerbă, ceea ce s-a reflectat în structura pieței ETF-urilor Bitcoin spot. Printre acești emitenți, instituția cripto-nativă Bitwise nu are atracția unor giganți tradiționali precum BlackRock și Fidelity.
Bitwise este una dintre cele mai cunoscute companii de administrare a fondurilor de indici criptografici din Statele Unite. A lansat primul fond de indici criptografici în 2017 și oferă acum 20 de produse, care acoperă ETF-uri, trusturi tranzacționate public, fonduri de investiții private, fonduri speculative și obiecte de colecție NFT. .
ETHW a atras peste 200 de milioane USD la prima sa listare și tranzacționare, iar BITB a câștigat peste 110 instituții holding
Redresarea și prosperitatea pieței cripto este o condiție prealabilă pentru dezvoltarea ETF-urilor. De la începutul acestui an, narațiuni precum aprobarea ETF-urilor la vedere Bitcoin, alegerile din SUA și reducerile ratei dobânzii ale Rezervei Federale conduc la o inversare în formă de V pe piața cripto. Aceste ETF-uri au devenit, de asemenea, vechi unul dintre primii beneficiari și au dat startul unui impuls puternic de creștere.
Ieri seară, Ethereum spot ETF și-a făcut debutul, cu un volum cumulat de tranzacționare de peste 1 miliard USD în prima zi, în principal de la Grayscale ETHE, BlackRock ETHA și Fidelity FETH. Cu toate acestea, conform datelor de la Farside Investors, Ethereum spot ETF a arătat ieșiri de capital în ziua în care a fost listat în Grayscale ETHE a adus o ieșire netă de peste 480 de milioane de dolari SUA, dar ETHW al lui Bitwise a devenit principalul „atractant de aur” cu o netă. aflux de peste 200 de milioane de dolari SUA, 71,3 milioane de dolari ale Ultra-Fidelity FETH și 13,2 milioane de dolari ale lui Franklin EZET.
În același timp, performanța ETF-ului Bitcoin spot de la Bitwise este, de asemenea, relativ impresionantă. Datele SoSoValue arată că, începând cu 22 iulie, activele nete totale ale ETF-urilor spot Bitcoin din SUA au atins zeci de miliarde de dolari într-o jumătate de an, ajungând la 62,14 miliarde de dolari. Deși actuala piață Bitcoin spot ETF are un efect semnificativ semnificativ, din perspectiva tendințelor de capital, Bitcoin spot ETF BITB de la Bitwise este, de asemenea, o țintă de investiții favorizată de investitori.
Datele SoSoValue arată că, începând cu 22 iulie, intrările nete cumulate ale BITB au atins 2,2 miliarde USD, ocupându-se pe locul cinci, depășind suma intrărilor de capital ale celor șase ETF-uri Bitcoin de rang inferior și departe de aceste ETF-uri. În același timp, valoarea totală a activului net al BITB a atins 2,72 miliarde USD, ocupându-se pe locul cinci dintre cele 11 ETF-uri Bitcoin din SUA, cu o cotă de piață de 4,5%. Deși cota totală de piață este încă incapabilă să concureze cu ETF-uri de top precum BlackRock și Grayscale, conform datelor Dune, fondurile săptămânale ale BITB sunt în principal intrări nete, cu doar câteva ieșiri de fonduri.
Și judecând după performanța prețului, de la lansare, prețul BITB a crescut cu aproape 45,7%, până la 37,2 USD. Conform dezvăluirii datelor Fintel, la 23 iulie, 117 companii listate au raportat că dețin BITB, deținând un total de aproximativ 1.067 de acțiuni BITB, cu o valoare actuală de peste 390 milioane USD.
Statisticile Fintel arată că instituțiile holding ale BITB includ firma de consultanță în investiții Pine Ridge Advisers, marele creator de piață din SUA Jane Street Capital, compania de administrare a fondurilor speculative Boothbay Fund Management, gigantul fondurilor speculative de peste mări Millennium Management și gigantul de tranzacționare de opțiuni Susquehanna International Group. CEO-ul Bitwise, Hunter Horsley, a dezvăluit recent că există o bancă mare în Statele Unite, iar 20% din toate sucursalele sale de gestionare a averii (câteva sute) dețin ETF-uri Bitwise.
Pentru o companie cripto-nativă de gestionare a activelor fără un fundal financiar tradițional puternic, Bitwise a făcut un început excelent. Echipa Bitwise Asset Management este formată din peste 60 de profesioniști cu experiență din BlackRock, Millennium, Blackstone, ETF.com, Meta, Google și Biroul Procuraturii S.U.A. Printre aceștia, CEO-ul Bitwise, Hunter Horsley, a fost odată manager de produs pentru Facebook și Instagram și a absolvit Wharton School of Business de la Universitatea din Pennsylvania. Bitwise a primit mai multe runde de finanțare de la investitori, inclusiv Elad Gi, Electric Capital, CEO-ul Bridgewater David McCormick, executivul Blackstone Nadeem Meghji, Vetamer Capital, ParaFi Capital și Coinbase Ventures.
Cum concurează cele trei ETF-uri majore, Bitwise este cunoscut și optimist în privința activelor cripto
Luptă pentru prima lansare, viteza volumului, reducerea ratei, scutirea de taxe... diferiți editori concurează în secret pentru „poziție de succes”.
Pentru a obține o scară mai mare și lichiditate în mâinile multor concurenți, Bitwise a făcut tam-tam în jurul timpului de emitere, a taxelor de tranzacție și a suportului ecologic.
Pasărea timpurie prinde viermele, iar acesta este efectul clar de primă mutare pe care îl prezintă de obicei afacerea ETF. Fiind primul lot de ETF-uri la vedere Bitcoin aprobate, Bitwise a depus cereri relevante încă din octombrie 2021 și a fost aprobat în sfârșit în ianuarie anul acesta, după respingeri repetate de către SEC în cererea pentru ETF-uri spot Ethereum, deși Bitwise a aplicat mai târziu concurenți, dar este încă un „primul jucător”, iar Bitwise este și primul emitent care a dezvăluit fondul Ethereum spot ETF de 2,5 milioane USD.
În același timp, pentru a nu rămâne în urmă pe piața extrem de competitivă, tarifele de taxare au devenit, de asemenea, o descoperire pentru diverși editori, pentru a crea avantaje competitive diferențiate. Acesta este și cel mai eficient mod de a concura. Din perspectiva comisioanelor, BITB este cel mai mic dintre toate ETF-urile spot Bitcoin, cu un comision de administrare de doar 0,2%, iar comisionul de administrare pentru primele șase luni din primul miliard de dolari SUA de active este de 0; 0,2% numai după Franklin Templeton „EZET” și Grayscale Ethereum Mini ETF „ETH”, cu reduceri de comisioane pentru primele 500 milioane USD sau primele 6 luni. Evident, comisioanele mici sunt un factor important pentru ca Bitwise să câștige intrări de capital.
Pe lângă strategiile convenționale de expansiune de mai sus, Bitwise a câștigat și favoarea și recunoașterea comunității cripto prin sprijinul financiar pentru dezvoltarea ecologică a Bitcoin și Ethereum.
La lansarea BITB, Bitwise a anunțat că va dona 10% din profiturile BITB către BrinkOpenSats, trei organizații non-profit care finanțează dezvoltarea cu sursă deschisă a Bitcoin și Fondul de dezvoltare Bitcoin al Fundației pentru Drepturile Omului. Aceste organizații lucrează la îmbunătățirea securității și fiabilitatea rețelei Bitcoin Scalabilitatea și disponibilitatea joacă un rol esențial. Și aceste donații vor fi făcute cel puțin o dată pe an în următorii 10 ani pentru a sprijini în continuare sănătatea și dezvoltarea ecosistemului Bitcoin, în mod similar, ETHW va dona, de asemenea, 10% din profiturile fondului dezvoltatorului open source Ethereum și Protocol Guild; Fundația PBS va dura, de asemenea, cel puțin 10 ani și se va desfășura anual, iar organizațiile donate se pot schimba pe baza evaluărilor anuale. Pentru a asigura transparența, adresa Bitcoin a BITB și adresa Ethereum a ETHW au fost făcute publice.
Merită menționat faptul că Bitwise este extrem de „bullish” în ceea ce privește perspectivele activelor cripto. Bitwise CIO Matt Hougan a declarat recent că fluxurile de ETF spot Bitcoin, înjumătățirea Bitcoin, schimbările de atitudine politică față de ETF-urile spot Ethereum și perspectiva reducerii ratei dobânzii de către Rezerva Federală au creat toate un mediu mai bun pe termen lung pentru criptomonede. Împreună cu creșterea puternică a pieței stablecoin, dezvoltarea Layer 2 și participarea tot mai mare a instituțiilor precum BlackRock în spațiu, combinația corectă de evoluții din a doua jumătate a anului ar putea împinge cu ușurință Bitcoin la 100.000 USD. Separat, în timp ce prețul ETH este de așteptat să fie „volatil” în primele câteva săptămâni după lansarea ETF-ului Ethereum, deoarece fondurile pot curge din 11 miliarde de dolari Grayscale Ethereum Trust (ETHE) după ce trustul se transformă într-un ETF spot, Dar până la sfârșitul anului, prețul ETH va depăși 5.000 USD și va atinge un maxim istoric. Prețul ar putea crește și mai mult dacă traficul este mai puternic decât se așteaptă mulți comentatori de pe piață.
