TL;DR
Un fond de index criptografic ia pur și simplu ideea unui fond index tradițional - un vehicul de investiții conceput pentru a urmări performanța unui indice de piață desemnat - și înlocuiește activele subiacente cu token-uri cripto în loc de acțiuni ale companiei.
Introducere
Înțelegerea fondurilor indexate cripto necesită familiarizarea cu indicii de piață. Pe scurt, un indice de piață este o modalitate de a folosi date pentru a urmări și măsura performanța unei piețe de valori sau a unui grup specificat de companii și acțiunile asociate acestora.
Un fond de index criptografic ia pur și simplu ideea unui fond index tradițional și înlocuiește activele subiacente cu jetoane criptomonede în loc de acțiuni ale companiei. Fondurile indexate cripto, cu toate acestea, sunt încă o dezvoltare nouă, cu foarte puține disponibile în prezent.
Ce este un fond index tradițional?
Înainte de a analiza fondurile indexate cripto, cel mai bine este să obțineți o înțelegere fundamentală a fondurilor indexate tradiționale. În cei mai simpli termeni, un fond index este un portofoliu de investiții conceput pentru a urmări un anumit coș de active suport.
Mai precis, un fond index tradițional este de obicei descris ca un tip de fond mutual structurat pentru a se potrivi cu compoziția și performanța unui anumit indice al pieței financiare, cum ar fi S&P 500 sau Dow Jones Industrial Average.
Dar ce este un fond mutual? Și ce este un indice al pieței financiare?
Un fond mutual este un instrument financiar prin care oamenii își unesc banii într-un fond administrat, care urmărește apoi să obțină profit pentru cei implicați prin investiții în active precum acțiuni și obligațiuni. Portofoliul unui fond mutual este creat pentru a se potrivi cu anumite obiective de investiții stabilite de fond și de administratorul acestuia.
Între timp, un indice de piață este o modalitate de a utiliza datele pentru a urmări și măsura performanța unei piețe de valori sau a unei secțiuni a pieței de valori. S&P 500, Dow Jones Industrial Average și FTSE 100 sunt toate exemple de indici de piață.
S&P 500 urmărește performanța acțiunilor a 500 de companii mari și importante cotate la bursă din SUA.
Dow Jones Industrial Average urmărește performanța acțiunilor a 30 de companii deosebit de importante listate în SUA.
FTSE 100 urmărește performanța acțiunilor celor mai mari 100 de companii în funcție de capitalizarea bursieră la Bursa de Valori din Londra.
Și astfel, în cazul unui fond index, portofoliul de investiții este configurat pentru a imita compoziția unui indice de piață specificat (așa cum este desemnat de fond). Obiectivul fondului este pur și simplu să se potrivească cu performanța indicelui pieței în ansamblu.
În comparație, un fond mutual este locul în care portofoliul este proiectat de un administrator de fond pe baza opiniilor sale despre ce să investească în mod activ - scopul fiind de a depăși piața.
Avantajele și dezavantajele fondurilor indexate tradiționale
Fondurile indexate sunt cunoscute ca o strategie de investiții pasive care oferă randamente în conformitate cu piața de valori mai largă. Scopul nu este de a învinge mișcările pieței, ci pur și simplu de a reproduce mișcările indicelui pieței. Studiile arată că fondurile pasive tind să aibă performanțe mai bune decât fondurile active pe termen lung.
Ca atare, unul dintre principalele avantaje ale unui fond index este că se crede că oferă rezultate mai bune pe termen lung în comparație cu fondurile gestionate activ. De exemplu, randamentul anual al S&P 500 din 1957 (când indicele a fost extins pentru prima dată pentru a acoperi 500 de acțiuni) până la sfârșitul anului 2021 a fost de 11,88%.
Un fond index diversifică, de asemenea, portofoliile, deoarece este alcătuit practic din multe felii mici din fiecare companie din indice. Aceasta înseamnă că investiția dvs. nu se bazează pe succesul unei singure companii, ci urmărește performanța întregului indice în ansamblu. Pe scurt, un fond index oferă o expunere mai largă pe piață.
În plus, deoarece un fond index reproduce pur și simplu compoziția indicelui pe care îl urmărește, structura portofoliului tău se schimbă rareori, ceea ce duce la costuri de operare și tranzacționare mai mici și la comisioane mai mici.
Dezavantajul, însă, este că există foarte puțină flexibilitate. Un fond gestionat activ poate scădea acțiunile cu performanțe slabe și, cu o gestionare bună, poate depăși piața în general. Dacă indicele scade, un fond index va produce, de asemenea, o pierdere, în timp ce un fond gestionat activ poate aduce profituri în timpul unei recesiuni.
Ce este un fond Crypto Index?
Acum că știți ce este un fond index tradițional, este foarte ușor de înțeles ce este un fond index cripto. O mulțime de evoluții în cadrul crypto pot fi văzute ca actualizări Web3 pe piețele și produsele tradiționale, iar un fond de index cripto nu face excepție. Pur și simplu ia ideea și structura unui fond index tradițional și înlocuiește activele de bază cu jetoane criptomonede în loc de acțiuni și obligațiuni ale companiei.
De exemplu: un fond de indice S&P 500 investește banii grupați plasați în el într-un coș de acțiuni reprezentând cele 500 de companii de pe indicele pieței S&P 500. Între timp, un fond de cripto-index ar investi banii plasați în el într-un coș de diferite cripto-uri.
Mai simplu spus, un fond cripto index este un vehicul de investiții în care poți investi într-un fond, care, la rândul său, investește acești bani într-un anumit indice de criptomonede. Procedând astfel, fondul cripto-index oferă acces la un portofoliu diversificat de active digitale fără a fi nevoie să cumpărați fiecare token din fond în mod individual.
Cum este diferit un fond Crypto Index?
Desigur, principala diferență dintre un fond index tradițional și un fond index cripto este tipul de active în care investesc.
O altă diferență cheie este că piețele cripto pot experimenta mai multă volatilitate decât piețele tradiționale. Rezultatul este că fondurile indexate cripto pot experimenta mișcări de preț mai mari decât fondurile indexate tradiționale, astfel încât cineva care investește într-un fond index cripto ar putea obține mai mult profit, dar ar putea înregistra și pierderi mai mari.
Pe lângă riscurile și recompensele potențial mai mari, cealaltă diferență de remarcat între fondurile indexate tradiționale și cripto-fondurile este numărul de produse disponibile și ușurința de bază de accesibilitate pentru consumatori. Există sute, dacă nu mii, de fonduri indexate tradiționale disponibile, urmărind tot felul de indici de piață diferiți. Fondurile indexate cripto, cu toate acestea, sunt încă o dezvoltare relativ nouă, cu foarte puține disponibile în prezent publicului larg.
Gânduri de închidere
Pe măsură ce cripto continuă să se dezvolte și să se maturizeze, este probabil să vedem că mai multe fonduri indexate cripto vor apărea ca oportunități de investiții pentru utilizatorii obișnuiți. Aceste fonduri sunt populare în tranzacțiile tradiționale și se potrivesc unei game largi de comercianți. Crypto-ul continuă să ajungă în locuri noi și să atragă noi utilizatori, așa că cei cărora le place ideea de a tranzacționa fonduri indexate vor împinge probabil ca cele bazate pe cripto să devină mai comune.
Lectură suplimentară
Binance lansează Top 10 index ponderat egal
Explorați indicele cu ponderare egală din Top 10 a criptomonedei Binance CMC
Binance lansează Planul Auto-Invest Linked-Index
Glosar: Index
Glosar: Management pasiv