Autor: Matt Hougan
Compilat de: Deep Wave TechFlow
Cu Bitcoin, Ethereum și acțiunile cripto listate acum ca produse tranzacționate la bursă (ETP), investitorii au acces ușor la multe dintre oportunitățile din criptomonede.
În ultimii 15 ani, construirea unui portofoliu de criptomonede a fost o luptă pentru investitorii tradiționali. Va trebui să utilizați aplicații necunoscute, fonduri private sau produse ineficiente la costuri ridicate.
Dar toate acestea sunt istorie.
Astăzi, lansarea ETP-urilor Spot Ethereum le permite investitorilor, pentru prima dată, să captureze vasta oportunitate în criptomonedă prin intermediul a trei ETP-uri cu costuri reduse și foarte lichide.
Iată un portofoliu pe care cred că investitorii îl pot folosi ca punct de plecare:
Bitcoin ETP: 60% alocare
Ethereum ETP: alocare de 30%.
Crypto Stock ETP: alocare de 10%.
Voi explica de ce acesta este „portofoliul de bază” pentru majoritatea investitorilor și voi descrie cum să construiți un portofoliu personalizat care să se potrivească nevoilor dvs. prin ajustarea ponderilor acestor trei și cum să-l suplimentați cu alte investiții strategice.
De ce să vă diversificați în criptomonede
În primul rând, să vorbim despre „de ce”. De ce să construiți un portofoliu de criptomonede în loc să investiți doar în Bitcoin?
Pe scurt: Criptomoneda este mai mult decât un simplu activ. Este o tehnologie inovatoare care poate fi folosită în mai multe scopuri. Puteți utiliza criptomonede pentru a crea noi active monetare (cum ar fi aurul digital pentru a construi o industrie financiară mai eficientă (cum ar fi DeFi) mai eficient (cum ar fi monedele stabile); precum tokenizarea proxy-ului și mai multe utilizări (cum ar fi infrastructura descentralizată, NFT-uri, piețele de predicție, rețelele sociale descentralizate etc.).
Acestea sunt piețe de trilioane de dolari. Ca investitor, vreau să fiu expus la toate aceste piețe. Cu toate acestea, niciun ETP de criptomonedă nu poate îndeplini această sarcină.
Luați Bitcoin, de exemplu, care este cel mai mare și mai cunoscut activ dintre criptomonede și este un activ monetar major care acoperă o piață uriașă. Dar Bitcoin reprezintă puțin peste jumătate din întreaga piață a criptomonedelor. În plus, nu este o platformă principală pentru finanțare descentralizată (DeFi), tokenizare sau alte aplicații de contracte inteligente. Acesta este domeniul Ethereum, care, fiind al doilea activ ca mărime dintre criptomonede, domină spațiul contractelor inteligente.
Bitcoin și Ethereum au fiecare propriile avantaje unice și poziție pe piață, dar dacă dețineți doar una sau alta, pierdeți o mare parte din piață.
În plus, există aplicații pentru criptomonede care sunt cel mai bine realizate prin companii, mai degrabă decât prin criptoactive. De exemplu, stablecoins sunt una dintre cele mai interesante aplicații în criptomonede – dolari digitali pe blockchain, disponibili la nivel global! Dar cea mai mare parte a valorii în crearea de monede stabile aparține companiilor care le construiesc, nu blockchain-ului pe care tranzacționează.
Dacă doriți o expunere completă la toate oportunitățile din criptomonedă, aveți nevoie de toate trei: Bitcoin, Ethereum și companiile cripto.
Construiți și personalizați portofolii de criptomonede
După cum am menționat, cred că următoarea combinație este un punct de plecare ideal:
Bitcoin ETP: 60% alocare
Ethereum ETP: alocare de 30%.
Crypto Stock ETP: alocare de 10%.
Am ales aceste ponderi deoarece 60-30-10 reflectă aproximativ capitalizarea de piață a fiecărui activ¹. De ce să nu începem cu feedback-ul pieței cu privire la importanța relativă a fiecărui activ?
Cu toate acestea, mulți investitori ar putea dori să își personalizeze investițiile prin creșterea sau scăderea ponderii anumitor componente. De exemplu:
Bitcoin supraponderat: utilizarea principală a Bitcoin este ca depozit de valoare și activ monetar emergent. Dacă vă faceți griji cu privire la acoperirea împotriva inflației sau a devalorizării monedei globale, luați în considerare supraponderarea Bitcoin.
Ethereum supraponderat: Utilizarea principală a Ethereum este ca platformă de contract inteligentă care acceptă aplicații precum DeFi și tokenizarea. Dacă sunteți optimist cu privire la creșterea acestor aplicații, cum ar fi Wall Street care adoptă tokenizarea, luați în considerare supraponderarea Ethereum.
Companii criptografice supraponderate: Companiile criptografice au avut performanțe slabe asupra activelor cripto în ultimul an: Indexul Bitwise Crypto Innovators 30 a crescut cu 68% în ultimele 12 luni, în timp ce Bitcoin a crescut cu 128%. Creșterea ajustată arată că companiile cripto sunt în prezent evaluate atractiv. Investitorii oportuniști pot alege să suprapondereze aceste acțiuni.
În plus, unii investitori sofisticați ar putea dori să-și îmbunătățească portofoliile de bază cu poziții satelit în alte criptomonede. De exemplu, fondurile indexate cripto oferă expunere la o gamă mai largă de active criptomonede. (Dezvăluire completă: Bitwise gestionează primul și cel mai mare fond criptografic din lume.) În mod alternativ, investitorii pot fi interesați de expunerile active și acoperite, care au caracteristici de risc foarte diferite decât investițiile pe termen lung. Alții se pot concentra pe capitalul de risc, concentrându-se pe investițiile în companii private și jetoane de generație următoare.
Dar un portofoliu de trei ETP-uri este un loc bun pentru a începe. Oferă expunere la majoritatea piețelor și aplicațiilor majore ale criptomonedelor, cu confortul, familiaritatea și rentabilitatea ETP-urilor tradiționale.
Cu câțiva ani în urmă, chiar și cele mai mari instituții din lume s-ar fi chinuit să construiască un portofoliu atât de cuprinzător de criptomonede la un cost atât de mic. Astăzi, orice investitor o poate face.
Aceasta este, fără îndoială, o îmbunătățire uriașă.
