Pe 22 iulie, în timpul unui interviu la „Squawk on the Street” de la CNBC, Tom Lee, co-fondator și șef de cercetare la magazinul independent de cercetare financiară Fundstrat Global Advisors, și-a împărtășit cunoștințele despre dinamica actuală a pieței de valori din SUA, concentrându-se pe micile piețe. limita stocurilor, impactul potențial al schimbărilor politice și perspectivele economice.

Influențe pe termen scurt vs. pe termen lung:

  • Știri politice: Pe termen scurt, Tom Lee a subliniat importanța evoluțiilor politice. El a explicat că sensibilitatea pieței la rezultatele alegerilor prezidențiale și ale Congresului afectează performanța sectorului. Lee a remarcat că trecerea către o administrație Trump a beneficiat, din punct de vedere istoric, companiilor cu capital redus, sectorului industrial și financiar.

  • Știri economice: Lee a subliniat că tendințele pe termen lung sunt modelate de fundamentele economice. El a subliniat că factorii economici ar avea un impact semnificativ asupra performanței pieței pe măsură ce anul progresează.

Acțiuni cu capitalizare mică și politici ale Rezervei Federale:

  • Sensibilitate la capitalizări mici: Potrivit lui Lee, acțiunile cu capitalizare mică sunt foarte sensibile la reducerile ratelor din Rezerva Federală. El anticipează o creștere semnificativă a capitalizărilor mici, similar cu cel observat între octombrie și decembrie 2023, unde piața a crescut cu aproape 30%. Lee prezice o potențială creștere de 40% până la sfârșitul verii din cauza condițiilor de supravânzare și poziționării scurte în indicele Russell 2000.

  • Mediul economic: Lee a subliniat că așteptările de reducere a ratelor din Rezerva Federală susțin perspectivele sale optimiste cu privire la capitalizările mici. El a susținut că anticiparea de către piață a acestor reduceri, în special având în vedere statutul actual de supravânzare al capitalurilor mici, va genera câștiguri semnificative.

Performanța sectorului și impactul politic:

  • Stocuri tehnologice: În timp ce giganții tehnologici precum Nvidia, Tesla, Microsoft, Apple și Meta au demonstrat performanțe puternice, Lee crede că mișcările lor zilnice ar putea fi mai influențate de zgomotul pieței decât de rezultatele politice. El a menționat că performanța recentă a sectorului tehnologic ar putea să nu fie direct legată de schimbările politice, cum ar fi o potențială victorie a democrației.

  • Comerțul Trump: Lee a subliniat că așa-numitul „comerț Trump” își pierde avânt. El a menționat indicatori precum performanța scăzută a lui Russell 2000, prețurile mai slabe ale Bitcoin și scăderea stocurilor financiare și energetice, ca dovadă a influenței diminuate a politicilor asociate cu administrația Trump.

Perspectivele inflației:

  • Tendințe deflaționiste: Lee menține un optimism de lungă durată cu privire la deflație. El se așteaptă ca inflația să scadă brusc din cauza unei recesiuni a bunurilor de folosință îndelungată, inclusiv a locuințelor și a mașinilor, care cuprind o parte semnificativă din coșul indicelui prețurilor de consum (IPC).

  • Rolul Rezervei Federale: Lee a susținut că Rezerva Federală trebuie să reducă ratele pentru a restabili încrederea. El anticipează că urgența pentru reduceri de dobândă va crește, având în vedere lipsa de noi drivere pentru inflație. Lee prezice că inflația va surprinde probabil în scădere.

Analiza sectorului energetic:

  • Provocări pe termen scurt: Lee este precaut cu privire la sectorul energetic pe termen scurt. El a menționat că prețurile scăzute ale petrolului și potențialele activități de foraj sub administrația Trump ar putea exercita o presiune în scădere asupra prețurilor petrolului, făcând stocurile de energie mai puțin atractive pe termen scurt.

  • Potențial pe termen lung: În ciuda provocărilor pe termen scurt, Lee consideră că stocurile de energie reprezintă o mare oportunitate de investiție în următorii 3 până la 5 ani. Cu toate acestea, el sfătuiește să nu suprapondereze stocurile de energie pentru restul anului din cauza condițiilor actuale de piață.

Conform datelor de la Google Finance, începând cu ora 13:42. EDT (adică 5:42 p.m. UTC) pe 22 iulie, indicele Russel 2000 se ridică la 2.209,91, în creștere cu 0,85% în ziua respectivă și cu 9,44% în perioada curentă.

Imagine prezentată prin Pixabay