Noul fond tokenizat al Superstate va genera randament pe baza strategiei de investiții „cash and carry”.
CEO-ul Robert Leshner a declarat că noul fond este un „produs foarte reglementat” pentru investitorii calificați.
Firma de gestionare a activelor bazată pe blockchain, Superstate, a introdus un nou fond tokenizat care va oferi randament bazat pe populara strategie de investiții „cash and carry”.
Token-ul USCC, un jeton ERC-20 pe blockchain-ul Ethereum, va genera randament pentru deținători cumpărând bitcoin la vedere {{BTC}} și eter {{ETH}} și luând o dimensiune egală de poziții scurte ale sau vânzând BTC și Viitoare ETH. Comerțul oferă o poziție delta-neutră, profitând de pe piață fără a face niciun pariu direcțional asupra schimbărilor de preț. De exemplu, mai multe fonduri speculative urmăresc această strategie cumpărând acțiuni de fonduri tranzacționate în schimbul de bitcoin la vedere (ETF) și vânzând derivate bitcoin la Chicago Mercantile Exchange (CME).
Încheierea strategiilor de investiții precum carry trade într-un token digital este o formă inedită a tendinței de tokenizare în roșu a cripto, care pune investițiile tradiționale precum obligațiuni, fonduri și credit pe șine blockchain. Tokenul USDE „dolar sintetic” al Ethena Labs, care a atras depozite de peste 3 miliarde de dolari în prima jumătate a anului, oferă, de asemenea, randament deținătorilor prin intermediul carry trade.
Cu toate acestea, există mai multe diferențe între modul în care sunt structurate produsele Superstate și Ethena, a declarat CEO-ul Superstate, Robert Leshner, pentru CoinDesk într-un interviu.
Tokenul Ethena generează randament din ratele de finanțare ale futures perpetue și transmite venitul celor care blochează sau miză tokenul. Între timp, Superstate vinde contracte futures cu anumite date de scadență, oferind un randament mai previzibil și distribuie randamentul tuturor deținătorilor de jetoane, a spus Leshner. USCC vizează, de asemenea, investitori calificați, aflați pe lista albă, pentru a se conforma cu legile SUA privind valorile mobiliare și funcționează ca o serie de Delaware Trust, o entitate aflată la distanță de faliment din Superstate, a adăugat el.
„[USCC] este un produs foarte reglementat, cu riscuri mai mici, dar care oferă randamente mai mici”, a remarcat Leshner.
Pentru a executa tranzacțiile futures pentru fond, Superstate a încheiat un parteneriat cu companii de brokeraj de prim rang, în timp ce activele spot sunt deținute la partenerul de custodie Anchorage Digital.
Noua ofertă a managerului de active vine după ce a lansat primul fond tokenizat, care deține bonuri de trezorerie americane pe termen scurt. Fondul anterior a strâns active de aproape 80 de milioane de dolari de la debutul acestui an, potrivit datelor rwa.xyz.