Veniturile bazate pe aplicații mențin interesul pentru cripto, deoarece mai multe proiecte au prezentat modele viabile bazate pe taxe și comisioane de tranzacționare. Cele mai bune aplicații DeFi s-au aliniat drept cele mai bune performanțe în primul semestru.

Aplicațiile descentralizate au înregistrat o activitate crescută în primul semestru, iar cele mai bune au înregistrat venituri maxime. O recuperare a pool-urilor de tranzacționare, împrumut și lichiditate DeFi a crescut semnificativ comisioanele. Aplicațiile descentralizate au oferit câștiguri pasive mai bune, cu un profil de risc mai scăzut în comparație cu tranzacționarea directă cu token. Un flux de utilizatori a sporit veniturile celor mai bine stabilite aplicații.

Cele mai multe dintre aplicațiile cu taxe mari au folosit Ethereum ca lanț principal, deși unele încercau tranzacționare și transferuri încrucișate. Câștigurile reflectă o combinație de aplicații și lanțuri de bază, atât bine stabilite, cât și emergente. 

Citește și: prețul simbolului Lido DAO dezvăluie efectele pe termen lung ale diluției ofertei

Monitorizarea câștigurilor pentru lanțurile și protocoalele de top este o încercare de a găsi un set de elemente fundamentale cripto care să facă un proiect mai fiabil. Taxele măsoară, de asemenea, sentimentul, deoarece revenirea utilizatorilor și a lichidității aduce mai multe date optimiste. 

Protocoalele au tarife diferite, în funcție de structura lor. Taxele de tranzacționare sau tranzacționare formează partea de venit. Cheltuielile sunt sub formă de recompense sau stimulente în bloc. Aproape toți cei cu venituri de top pentru S1 au o structură diferită a veniturilor și a cheltuielilor. 

Imaginea taxelor și a veniturilor nete nu prezice direct valoarea activelor, dar coincide cu cele mai active tendințe din Web3 și aplicațiile descentralizate. Structurile de taxe pot arăta, de asemenea, dacă protocolul are utilitate intrinsecă și dacă poate împărtăși această valoare cu deținătorii de token-uri. 

Proiectele cripto nu sunt obligate să plătească dividende, dar taxele solide pot semnala că protocolul este viabil. Unele protocoale pot împărți taxele sub formă de stimulente, ca în cazul Ethereum.

Cele mai bune protocoale de generare de venituri în 2024?

Contrar credinței populare, există mai multe protocoale care generează venituri substanțiale în 2024.

Sortate după venitul YTD:

8️⃣ Baza – 52m7️⃣ Lido – 59m6️⃣ Aerodrom – 85m5️⃣ Ethena – 93m4️⃣ Solana – 135m3️⃣ Maker – 176m2️⃣ Tron -…

– Thor Hartvigsen (@ThorHartvigsen) 17 iulie 2024

Taxele ridicate reflectă piața bull Ethereum și creșterea Base

Baza s-a aliniat printre protocoalele de top, oferind acces la costuri reduse la lanț și fără cheltuieli pentru a susține un token nativ. Baza este un protocol fără simbol, dar încă percepe taxe de gaz. Recent, jetoanele meme au crescut taxele pe Base, în timp ce au început să afecteze și traficul de rețea. 

Aerodrome, principalul schimb descentralizat de bază, este, de asemenea, printre cei mai buni venituri. Aerodromul a fost, de asemenea, considerat un bun candidat pentru a deveni o „aplicație grasă”. În timpul tranzacționării pe termen scurt, taxele de aerodrom le-au depășit pe cele ale Base.

LidoDAO a apărut, de asemenea, ca un protocol de taxe de top, în principal datorită reducerii tuturor recompenselor de miză ale utilizatorilor, acționând ca un intermediar. LidoDAO are costuri mai mari datorită plății taxelor și sprijinirii jetoanelor LDO cu lichiditate pe bursele descentralizate.

Ethena a atins, de asemenea, un semestru 1 de succes, susținut de prețuri relativ stabile Ethereum (ETH) și de o creștere a stablecoin-ului USDe. Principala sursă de venituri a Ethena sunt taxele de finanțare din furnizarea de lichidități comercianților Ethereum. Ethena câștigă din prevalența pozițiilor lungi Ethereum, precum și din staking ETH. Toate câștigurile Ethena depind de o piață relativ previzibilă, iar proiectul este văzut ca un risc din cauza modelului nesustenabil. 

Citește și: Volumele de tranzacționare cu criptomonede pe bursa centralizată continuă să scadă

Solana continuă să-și reconstruiască ecosistemul în 2023, unde principala sursă de venituri sunt taxele către validatori. Lanțul Solana mai trebuie să plătească SOL validatorilor, înregistrând astfel o pierdere netă. Cu toate acestea, lanțul a dovedit că nu este mort, înregistrând un boom al utilizării jetoanelor meme și reluând tranzacționarea NFT. Taxele Solana câștigă, de asemenea, un impuls din activitatea validatorilor de top precum Jito și Helius. 

MakerDAO realizează, de asemenea, un profit net din diferența de comisioane și plata randamentului pentru DAI mizat. Protocolul a câștigat în jur de 73 de milioane de dolari anual. MakerDAO este mai eficient decât Aave, care urmează un model similar, cu câștiguri mai mici pentru S1 la 31 de milioane de dolari. În ceea ce privește utilizarea, Aave ajunge din urmă cu Maker și se transformă într-unul dintre protocoalele centrale de împrumut.

Pe termen scurt, Ethereum și TRON își schimbă și locurile în ceea ce privește taxele raportate. Pe termen lung, însă, Ethereum este încă câștigătorul, mai ales în primul semestru, când rețeaua a înregistrat taxe de peste 1 milion de dolari. În decursul unei zile, Ethereum a marcat și comisioane mai mari în comparație cu Bitcoin. Încărcarea în rețea a însemnat că tranzacțiile medii Ethereum costă mai mult de 3 USD, în timp ce taxele Bitcoin s-au calmat la sub 1,50 USD.

Reportaj Cryptopolitan de Hristina Vasileva