Autor: New Line of Finance

Pe 14 iulie, conform CCTV News, pe 13 iulie 2024, ora locală, a avut loc un incident de împușcătură când fostul președinte al SUA Trump ținea un discurs la un miting de campanie în Pennsylvania, Trump a fost împușcat în partea superioară a urechii drepte glonț. Unul dintre bărbații înarmați implicați a fost împușcat ucis de Serviciul Secret, iar un alt participant la miting a murit.

Popularitatea evenimentelor conexe a crescut rapid Sub efectul de transmitere al evenimentelor de risc, performanța de deschidere a piețelor financiare din SUA și globale pe 15 iulie (luni) a primit mai multă atenție.

În ultima vreme, afectate de factori precum incertitudinea cu privire la direcția politicii monetare determinate de alegerile prezidențiale din SUA din 2024 și așteptările crescânde pentru o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, fluctuațiile prețurilor diferitelor active de pe piața financiară au intensificată. Printre acestea, aurul s-a situat din nou la pragul de 2.400 USD/uncie. După ce Trump a fost atacat și împușcat, Bitcoin, care a fost numit „aur digital” de către fani, a depășit și el pragul de 60.000 de dolari.

Bun pentru aur, dar durabilitate limitată

Anterior, datele publicate de Departamentul Muncii din SUA au arătat că, în iunie 2024, IPC din SUA a crescut cu 3% de la un an la altul, cu 0,3 puncte procentuale mai redus decât în ​​luna mai, IPC a scăzut cu 0,1% pe lună; luna, care a fost prima dată când IPC a înregistrat o scădere lunară din mai 2020. declin. Excluzând prețurile volatile la alimente și energie, IPC de bază a crescut cu 0,1% față de lună în iunie și cu 3,3% față de an.

Datele IPC au continuat să scadă, așteptările pieței ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în septembrie au crescut, iar piața financiară a reacționat puternic. După publicarea datelor relevante, pe 11 iulie, prețul spot al aurului din Londra a depășit pragul de 2.400 USD/uncie pentru prima dată după 22 mai. Contractele futures pe aur COMEX au crescut cu aproape 2% în cursul zilei, iar în cele din urmă s-au închis cu 1,74%.

Conform datelor Wind, pe 12 iulie, cele două cotații majore de aur au făcut o ușoară corecție, aurul spot din Londra scăzând cu 0,17%, la 2.410,61 USD pe uncie, aur COMEX se închide cu 0,24% la 2.416 USD pe uncie.

Din martie 2024, aurul și-a reîmprospătat în mod repetat cel mai mare preț de tranzacționare din istorie, aurul COMEX atingând un maxim de 2.454 USD pe uncie în mai 2024. Odată cu ședința Rezervei Federale a ratei dobânzilor care a decis să încetinească ritmul creșterilor ratei dobânzii din iunie și Banca Populară a Chinei suspendând achizițiile de aur timp de 18 luni consecutive, aurul COMEX a scăzut la un minim de aproximativ 2.305 USD pe uncie în iunie.

Conform regulilor de tranzacționare, piețele la vedere și futures pe aur sunt suspendate de la tranzacționare în weekend. Cum va fi afectat prețul aurului după împușcarea lui Trump? Yang Haiping, cercetător la Securities and Futures Research Institute al Universității Centrale de Finanțe și Economie, consideră că impactul împușcatului lui Trump la un miting de campanie pe piața financiară poate fi analizat la două niveluri evenimentul neașteptat aduce incertitudine pe piață, crescând aversiunea la risc a investitorilor și poate crește alocările pentru activele de refugiu, care poate fi unul dintre factorii determinanți ai creșterii prețurilor aurului pe termen scurt.

"Pe de altă parte, împușcătura ar putea crește probabilitatea ca Trump să fie ales. Prin urmare, dintr-o perspectivă pe termen mediu, piața poate planifica tendințele politice ale lui Trump", a adăugat Yang Haiping.

Zhou Maohua, cercetător macro la Departamentul Pieței Financiare din China Everbright Bank, a declarat că recenta scădere neașteptată a inflației din SUA, anunțul neașteptat a reducerii ratei dobânzii de către președintele Rezervei Federale și incidentul cu împușcături de la o campanie din SUA. rally au avut un impact pozitiv asupra tendinței aurului pe termen scurt. Primul a declanșat așteptările pieței că Rezerva Federală va începe un ciclu de reducere a ratei dobânzii în cursul anului, iar scăderea ratelor dobânzilor de pe piață va contribui la reducerea costului de oportunitate al deținerii aurului nepurtător de dobândă, în timp ce cel din urmă crește incertitudinea; perspectivele politice ale Statelor Unite, care pot avea un impact negativ asupra economiei și perspectivelor politice din SUA în următorii câțiva ani. a evenimentului.

Cu toate acestea, Xue Hongyan, director adjunct al Xingtu Financial Research Institute, a subliniat că urgențele globale majore sunt în general bune pentru aur, dar sustenabilitatea pieței este limitată. IPC din SUA a scăzut mai mult decât se aștepta, iar așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală au crescut, ceea ce a fost pozitiv pentru performanța aurului. Cu toate acestea, aurul s-a tranzacționat în mod repetat și a reacționat în avans la reducerile dobânzilor de către Fed în faza incipientă, așa că de data aceasta creșterea aurului nu are un impuls.

În ceea ce privește tendința aurului în următoarea etapă, Zhou Maohua consideră că pe termen scurt, aurul va fi în continuare susținut, consumul și prețurile din SUA încetinesc, iar piața se așteaptă ca Rezerva Federală să înceapă un ciclu de reducere a ratei dobânzii. Conflictele geopolitice continue, incertitudinea cu privire la perspectivele politice din Europa și Statele Unite, împreună cu factori precum riscurile datoriei SUA și tendința de scădere pe termen lung a creditului din SUA, oferă sprijin pentru tendința aurului pe termen scurt. Cu toate acestea, trebuie să acordăm atenție faptului că aurul se află în prezent la un maxim istoric, iar piața a reacționat la conflictele geopolitice în mare măsură. Pentru a face față „inflației lipicioase”, Europa și Statele Unite mențin niveluri restrictive ale ratei dobânzii și un dolar american relativ puternic se confruntă cu inflația europeană și americană și traiectoria politică, care poate intensifica fluctuațiile prețurilor.

Bitcoin crește mai mult, fluctuațiile prețurilor vor fi mai severe decât activele tradiționale

Sub influența unor evenimente de risc neașteptate, pe lângă aur, un activ tradițional de refugiu, care a atras atenția pieței, tendința Bitcoin, care este considerată „aur digital”, a devenit, de asemenea, în centrul atenției. Anterior, Bitcoin a fost odată privit ca un tip de activ refugiu financiar care poate proteja împotriva incertitudinii economice globale și a creșterilor de prețuri evenimente nereflectate.

Din iunie, Bitcoin se află într-o tendință evidentă de scădere, scăzând sub mai multe niveluri de mii de dolari, începând de la un maxim de aproximativ 71.000 USD și scăzând cât mai jos posibil, sub 55.000 USD ” pe piața criptomonedelor. Bitcoin a revenit din 9 iulie. După ce au fost publicate datele IPC din SUA, odată a sărit aproape de pragul de 60.000 USD, iar apoi a arătat o tendință de scădere volatilă.

Pe 14 iulie, Bitcoin a atins din nou pragul de 60.000 USD de mai multe ori, pe fondul fluctuațiilor. Datele CoinGecko arată că, după ce vestea împușcăturii a izbucnit și a continuat să fermenteze, câștigurile Bitcoin s-au extins, atingând un maxim de 60.347,17 USD în 24 de ore. Începând cu ora 14:30 pe 14 iulie, Bitcoin se tranzacționa la 60.132,22 USD, o creștere de 3,4% pe 24 de ore.

Yu Jianing, co-președintele Comitetului Special Blockchain al Asociației Industriei de Comunicații din China, a declarat că în iunie, IPC din SUA a scăzut pentru prima dată din mai 2020, ceea ce a afectat direct așteptările pieței privind inflația și politica monetară, ceea ce are un impact negativ. pe criptomonede, inclusiv Bitcoin, activele de risc au format un anumit suport, stimulând creșterile de preț pe termen scurt. Incidentul de împușcături care îl implică pe Trump a crescut și mai mult incertitudinea pieței. Astfel de evenimente declanșează adesea aversiune la risc, determinând investitorii să oscileze între căutarea de active sigure și active cu risc ridicat, de asemenea, Bitcoin a experimentat fluctuații de preț sub efectul de transmitere al evenimentelor de risc.

„Astfel de urgențe politice vor avea inevitabil un impact asupra alegerilor prezidențiale din SUA, iar sprijinul lui Trump pentru activele cripto în aceste alegeri oferă, de asemenea, pieței cripto un anumit optimism.”

Chen Jia, un cercetător independent de strategie internațională, a subliniat în raport că, pe măsură ce alegerile prezidențiale din SUA s-au încălzit recent, evenimentele majore de pe piața financiară internațională au adăugat foc în foc cererea pieței de tranzacționare la vedere Bitcoin Categorie, așteptările de evaluare a ETF la vedere Bitcoin. Atitudinile de reglementare față de cripto-active precum Bitcoin în Statele Unite sunt împărțite, iar contradicțiile inerente în cererea de investiții în Bitcoin se intensifică din ce în ce mai mult. Dacă fluctuațiile prețului tranzacțiilor Bitcoin se intensifică în viitor, factorii săi politici endogeni vor afecta profund dezvoltarea Bitcoin și chiar întreaga industrie a cripto-activelor.

Yu Jianing a spus clar că volatilitatea ridicată a pieței Bitcoin în sine amplifică și impactul acestor evenimente externe. În comparație cu piețele financiare tradiționale, lichiditatea pieței Bitcoin este relativ scăzută, iar sentimentul pieței este ușor afectat de evenimentele de știri și dinamica pieței. Aceasta înseamnă că, atunci când piața se confruntă cu știri majore sau lansări de date economice, mișcările prețurilor Bitcoin pot fi mai dramatice decât cele ale activelor tradiționale. Evenimentele politice recente au demonstrat, de asemenea, sensibilitatea pieței la situații de urgență, iar investitorii trebuie să rămână vigilenți.