După ce s-a confruntat cu scăderile din „May Poor” și „June Absolute”, piața cripto în iulie nu a marcat revenirea așteptată. Dimpotrivă, știri negative, cum ar fi vânzarea de către guvernul german și rambursarea Mt.Gox, au intensificat panica investitorilor, ducând la scăderea prețului Bitcoin și conducând întreaga piață cripto la scăderea generală. Deși piața a suferit o lovitură grea, combinația mai multor factori pozitivi, cum ar fi planul de rambursare FTX de 16 miliarde de dolari, așteptările crescânde pentru reducerea ratei dobânzii și rezultatele alegerilor din SUA i-au făcut pe mulți să creadă că piața cripto poate începe întoarcere în al patrulea trimestru al anului 2024.
Factori negativi importanți în acest moment
Compensarea Mt. Gox declanșează panică pe piață: prețul Bitcoin scad
Problema despăgubirilor din incidentul Mt. Gox a atras o mare atenție din partea pieței. Presiunea de vânzare de până la 142.000 BTC și 143.000 BCH a declanșat odată panică pe piață pe 24 iunie, determinând prețul BTC să scadă la aproximativ 60.000 USD.
Pe măsură ce plățile Mt. Gox au început oficial pe 5 iulie, BTC a scăzut sub nivelul de suport de 60.000 USD sub presiunea puternică de vânzare. În acest proces, minerii BTC au dat semne de capitulare. Experiența istorică arată că acest lucru înseamnă de obicei că prețurile au scăzut. Ultima scădere comparabilă a ratei de hash a avut loc în 2022, când Bitcoin se tranzacționa la 17.000 USD.
Cofondatorul și partenerul Mechanism Capital, Andrew Kang, consideră că majoritatea participanților pe piață nu realizează gravitatea potențialului declin în intervalul de patru luni al Bitcoin. Cel mai apropiat analog pe care îl putem găsi este intervalul din mai 2021, când Bitcoin și altcoin-urile au cunoscut și ele o creștere parabolică. Levierul criptomonedei este în prezent aproape de maximele istorice (excluzând CME), dar în acest caz avem un interval mai lung (18 săptămâni față de 13 săptămâni) și nu există încă un whipsaw extrem. Am experimentat situații similare de mai multe ori pe parcursul pieței bull 2020-2021.
Poate că estimarea inițială a unui minim de 50.000 USD a fost prea conservatoare și ar putea vedea o retragere mai extremă în intervalul de 40.000 USD. O astfel de retragere poate provoca daune considerabile pieței și poate necesita câteva luni de tendință întreruptă/descrescătoare (perioada de recuperare) înainte de a se produce o inversare a tendinței ascendente.
Guvernul german vinde: aproape jumătate compensat
La începutul tranzacționării în acea zi, guvernul german a transferat peste 10.000 de bitcoini pe care îi deținea către bursele de criptomonede și agenții de piață în loturi. Această acțiune a făcut ca prețul Bitcoin să scadă sub 55.000 USD. Cu toate acestea, conform datelor de la Arkham Intelligence, în timpul închiderii bursei americane (în jurul orei 01:56, ora Beijingului, marți), adresa guvernului german a recuperat 2.898 Bitcoin, aproximativ 163 milioane USD, în principal de la Coinbase, Kraken și Bitstamp. .
Potrivit datelor de la Arkham, aproape jumătate din planul de vânzare al guvernului german a fost finalizat. De când a început vânzarea luna trecută, deținerile sale de Bitcoin au scăzut de la aproape 50.000 la 27.461, deținerile actuale fiind evaluate la aproximativ 1,5 miliarde de dolari.
Titlurile recente din industrie s-au concentrat pe evenimente precum vânzările guvernamentale germane și rambursările Mt. Gox. Mulți analiști cred că acesta este principalul motiv pentru recenta prăbușire a Bitcoin. Cu toate acestea, analiștii Bitfinex au atribuit scăderea slăbiciunii sezoniere normale.
În ciuda declinului pieței, datele publicate de CoinShares au arătat că intrările în produsele de investiții în active digitale au atins 441 de milioane de dolari săptămâna trecută. Dintre acestea, produsele de investiții Bitcoin au reprezentat cea mai mare parte din fluxul total de produse cripto (398 milioane USD), reprezentând 90%. Din perspectivă regională, intrările au venit în principal din Statele Unite, în valoare de 384 milioane USD. Alte achiziții mai mari au venit din Hong Kong (32 milioane dolari), Elveția (24 milioane dolari) și Canada (12 milioane dolari), în timp ce Germania a înregistrat ieșiri de 23 milioane dolari.
Piața de minerit Bitcoin atinge un nivel minim
Recent, prețul Bitcoin a scăzut odată la 54.000 USD (acum restabilit la 57.000 USD). Acest lucru a îngreunat supraviețuirea minerilor ale căror profituri au scăzut din cauza reducerii la jumătate. Potrivit sondajelor, dacă prețul Bitcoin va scădea la 54.000 USD, doar mașinile de minerit ASIC cu o eficiență de peste 23 W/T vor fi profitabile și doar câteva modele de mașini de minerit abia îl pot suporta.
Comportamentul de vânzare al minerilor este, de asemenea, considerat a fi o parte din motivul acestei scăderi de preț. Pentru a face față problemelor de cash-flow după înjumătățire, vânzarea de către mineri a continuat doar în iunie, 30.000 de Bitcoin de la mineri au intrat pe piață.
Datele de la F2 Pool arată că, pe baza unui cost estimat al energiei de 0,07 USD per kilowatt-oră, când prețul Bitcoin era de 54.000 USD, numai minerii ASIC cu o putere unitară de 26 W/T sau mai puțin erau profitabili. Privind modelele specifice, șase mașini de minerit, inclusiv Antminer S 21 Hydro, Antminer S 21 și Avalon A 1466, am atins pragul de rentabilitate la 39.581 USD, 43.292 USD și, respectiv, 48.240 USD. Alte modele precum Antminer S 19 XP Hydro, Antminer S 19 XP și Whatsminer M 56 S++ necesită prețurile Bitcoin să depășească 51.456 USD, 53.187 USD și, respectiv, 54.424 USD pentru a deveni profitabile.
În acest context, pe măsură ce valul Inscription se retrage, fie pentru rezerve de numerar, fie pentru migrarea și ieșirea din industrie, companiile miniere aleg în mod natural să vândă Bitcoin pentru a supraviețui.
Din fericire, pe măsură ce prețul Bitcoin scade, minele mici și mijlocii își încetează treptat activitatea, dificultatea extragerii Bitcoin scade rapid, iar capitularea minerilor este pe cale să se termine. Pe 9 iulie, datele BTC.com au arătat că dificultatea extragerii Bitcoin a fost redusă cu 5% la 79,5 T, iar rata medie de hash a întregii rețele în ultimele șapte zile a fost de 586,72 EH/s. Din luna mai, cantitatea de Bitcoin trimisă de mineri la burse pentru vânzare a scăzut semnificativ, iar volumele OTC au scăzut semnificativ. Pe 29 iunie, tot volumul de tranzacționare de pe birourile de tranzacționare over-the-counter ale companiilor miniere a fost epuizat, ceea ce indică faptul că presiunea de vânzare a scăzut.
În general, fluctuațiile prețului Bitcoin au avut un impact uriaș asupra supraviețuirii minerilor, dar pe măsură ce piața se adaptează și comportamentul de vânzare al minerilor scade treptat, industria poate introduce un nou echilibru.
Factori pozitivi care merită atenție
Planul de rambursare FTX se așteaptă să conducă piața la noi cote maxime
Conform planului de reorganizare revizuit al FTX și declarației de dezvăluire depuse la Curtea de faliment din Delaware din SUA în mai anul acesta, se așteaptă ca valoarea totală a proprietății pe care a colectat-o și a convertit-o în numerar și disponibilă pentru distribuție să fie între 14,5 miliarde USD și 16,3 miliarde USD. , peste 11 miliarde de dolari FTX datorează clienților și altor creditori neguvernamentali. Numerarul suplimentar va fi folosit pentru a plăti dobânda celor peste 2 milioane de clienți ai companiei.
În prezent, FTX a primit aprobarea instanței de a vota un plan de compensare pe care creditorii îl pot alege să-l plătească în numerar sau în natură în criptomonedă. Creditorii au până la 16 august pentru a vota, iar judecătorul Dorsey va decide dacă aprobă planul pe 7 octombrie. Odată aprobată, FTX va rambursa creditorii în termen de două luni, ceea ce este de așteptat să fie între al patrulea trimestru din 2024 și primul trimestru din 2025.
Deși metoda finală de plată nu a fost încă determinată, analistul cripto Ash Crypto consideră că, având în vedere că majoritatea clienților FTX sunt pasionați de criptomonede, această sumă de până la 16 miliarde de dolari va intra pe piața cripto și va deveni un catalizator major al creșterilor de preț. Bitcoin este de așteptat să depășească 120.000 de dolari, Ethereum va depăși 12.000 de dolari, iar alte monede alternative vor crește de 10 până la 50 de ori.
Se așteaptă reducerea ratei dobânzii
Decizia Rezervei Federale de a crește și scădea ratele dobânzilor este unul dintre factorii importanți care afectează prețul Bitcoin, iar reducerile dobânzilor conduc de obicei la o piață mai puternică.
Recent, președintele Rezervei Federale, Powell, a spus că presiunea inflaționistă din Statele Unite s-a atenuat, dar Fed are nevoie de mai multe date pentru a demonstra că riscul de inflație a trecut înainte de a decide să reducă ratele dobânzilor. Dacă ratele dobânzilor sunt reduse prea devreme, inflația poate crește din nou dacă ratele dobânzilor sunt reduse prea târziu, poate încetini creșterea economică sau chiar declanșează o recesiune.
Deși Powell a spus că momentul reducerii ratei dobânzii nu a fost încă determinat, deoarece ultimele date economice din SUA arată o încetinire a creșterii economice, cum ar fi datele privind salariile non-agricole din iunie, care au fost revizuite în mod semnificativ în jos, și rata șomajului. a urcat la 4,1%, un nou maxim din noiembrie 2021, piața se așteaptă la o reducere a dobânzii. Potrivit instrumentului FedWatch al Grupului CME, din 9 iulie, piața se aștepta la probabilitatea ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor la reuniunea sa din septembrie.
Acesta a crescut la 73,6%, iar probabilitatea de a sta pe loc a fost de 22,9%.
Intră în vigoare regimul de contabilitate criptografică
În decembrie anul trecut, Consiliul pentru Standardele de Contabilitate Financiară din SUA (FASB) a anunțat prima versiune a regulilor de contabilitate pentru criptomonede, cerând companiilor care dețin Bitcoin sau Ethereum să înregistreze modificările valorii valutare la valoarea justă și să le reflecte în venitul net. Noile reglementări vor intra în vigoare în anul fiscal care începe după 15 decembrie 2024 și se vor aplica companiilor listate și nelistate în 2025.
Pentru activele cripto, această schimbare a standardelor de contabilitate înseamnă că companii, inclusiv MicroStrategy, Tesla și Blockchain, vor putea să înregistreze valorile maxime și scăzute ale deținerii lor de criptomonede. Acest lucru va stimula conformitatea în continuare pe piața cripto și va obține injecții de lichiditate de pe piețele financiare principale.
Tendința prețului Bitcoin după reducerile anterioare
Există trei tipuri de tendințe ale pieței: în creștere, în scădere și volatilă. Indiferent cum se va schimba piața în viitor, aceste trei moduri nu pot fi scăpate. Încercarea de a prezice direcția pieței este o misiune prostească, este suficient să știi ce să faci dacă piața se mișcă într-o anumită direcție.
Dacă piața iese din nivelul actual de rezistență și se situează peste 69.000, ar putea fi considerată începutul unui trend ascendent.
Există două scenarii posibile pentru o creștere:
1. Atingerea maximului anterior, dar nu a depăși: piața poate fi aproape de maximul anterior, dar nu reușește să depășească, sau poate doar să spargă ușor și apoi să cadă înapoi. În acest caz, nu vă lăsați păcăliți de iluziile pieței și nu urmăriți prețurile mari. Nici măcar nu trebuie să părăsești tranzacția, ci doar reduceți o parte din poziție, mai ales dacă simțiți că sunteți supraponderal.
2. Depășiți maximul anterior și continuați până la noi maxime: Dacă piața depășește maximul anterior și continuă la noi maxime și rămâne stabilă timp de cel puțin 3 zile. În acest moment, ar trebui să acordăm atenție puterii descoperirii și să observăm dacă există o retragere puternică sau un șoc în sus în decurs de 3 zile până la 1 săptămână. Dacă tendința este puternică și crește rapid după o descoperire, puteți aștepta și vedeți, așteptând o corecție mare (cel puțin o corecție de 10%) pentru a adăuga la poziție. Dacă tendința nu este puternică și creșterea este lentă, se recomandă reducerea pozițiilor la noi maxime pentru a preveni falsele descoperiri. În prezent, posibilitatea de a continua să crească este scăzută. Dacă apare a doua situație și tendința de după descoperire nu este suficient de puternică, aveți grijă de riscul unui declin brusc. Referință de piață înainte și după înjumătățirile anterioare:
A doua jumătate (10.07.2016)
Înainte de această înjumătățire, Bitcoin a crescut cu 78% într-o lună După ce beneficiile înjumătățirii au intrat în vigoare, a existat o retragere profundă, scăzând cu 30% în decurs de o săptămână, iar scăderea maximă a ajuns chiar la 40%. Apoi a început să crească, de la mai puțin de 500 de dolari la aproape 20.000 de dolari. După înjumătățire, prețul valutei s-a corectat cu 30%.
A treia jumătate (12.05.2020)
În 2020, din cauza 312, un eveniment de lebădă neagră rar din punct de vedere istoric, piața a scăzut brusc înainte de înjumătățire. Dacă nu țineți cont de această veste proastă, Bitcoin a experimentat și o corecție de 20% în săptămâna înainte de înjumătățire. A revenit după înjumătățire, dar nu a crescut mai sus, iar piața și-a petrecut timpul în stare de șoc. S-a retras de la punctul maxim înainte de înjumătățire la începutul lunii mai și a fluctuat până la sfârșitul lunii iulie, înainte de a trece în sus.
Din cele două înjumătățiri anterioare se poate observa că Bitcoin va ieși de pe piața de corecție înainte și după înjumătățire. Piața se așteaptă acum, în general, ca Bitcoin să crească după înjumătățire, dar ce se va întâmpla de data aceasta? Poate fi necesară o observație suplimentară.
Urmărește-ne TrendX
TrendX este cea mai importantă platformă de tranzacționare inteligentă și de urmărire a tendințelor Web3 bazată pe inteligența artificială (AI) din lume, care își propune să devină prima alegere pentru următorii 1 miliard de utilizatori care vor intra în domeniul Web3. Combinând urmărirea tendințelor multidimensionale și tranzacționarea inteligentă, TrendX oferă o descoperire cuprinzătoare a proiectelor, o analiză a tendințelor, o investiție primară și o experiență de tranzacționare secundară.
Site: https://app.trendx.tech/
Twitter：https://twitter.com/TrendX_tech
Investiția este riscantă, proiectul este doar pentru referință, vă rugăm să suportați riscul pe propriul risc
