Potrivit Digital Asset Research 10x Research: Bitcoin a cunoscut un scurt rally după anunțul inflației din SUA săptămâna trecută, doar pentru a s-a vândut la scurt timp după aceea. Acest lucru s-a întâmplat în ciuda probabilității ca în septembrie o reducere a ratei dobânzii să depășească 90%. Comercianții se gândesc acum să cumpere Bitcoin înainte de reducerile anticipate ale ratelor.

Înțelegerea dinamicii pieței financiare

Pentru a reuși pe piețele financiare, trebuie adesea să pariezi împotriva consensului și să fii corect. Majoritatea comercianților au anticipat o inflație mai scăzută, ceea ce a condus la o creștere trecătoare post-IPC. Conceptele cheie de tranzacționare implică recunoașterea schimbărilor de la condiții proaste la condiții mai puțin proaste, care pot duce la câștiguri semnificative, și de la condiții mai puțin bune la condiții mai rele, ceea ce duce la pierderi substanțiale.

 



 

Indicatori de piață actuali

În prezent, presiunea de vânzare din partea guvernului german se reduce, iar Bitcoin pare supravândut din punct de vedere tehnic. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) cumpără scăderea, iar Rezerva Federală este de așteptat să reducă ratele dobânzilor în curând, oferind suportul de lichiditate pe care mulți îl anticipează.

Ar trebui să cumpărați Bitcoin înainte de reducerea ratei?

Ratele mai mici ale dobânzilor stimulează de obicei economia și oferă lichiditate piețelor financiare. Cu toate acestea, este esențial să înțelegem motivațiile Fed din spatele reducerilor de rate, deoarece rezultatul ar putea avea un impact semnificativ asupra prețurilor Bitcoin.

Contextul istoric al modificărilor ratelor Fed

Piața ursară 2017-2018: când Fed a crescut ratele la 1,50% în decembrie 2017, Bitcoin a intrat pe piața ursară până în decembrie 2018, când ratele au atins un vârf de 2,50%. Bitcoin a crescut apoi cu +169% în timpul pauzei Fed până în iulie 2019.

Piața ursară 2021-2023: în mod similar, Bitcoin a căzut pe o piață ursară, ciclul de creștere a ratei Fed a început în martie 2022. După ultima creștere a ratei din iulie 2023, Bitcoin a crescut cu +95% în timp ce Fed a întrerupt.

Rezultate potențiale ale reducerilor ratelor din septembrie

În 2019, după o pauză de șapte luni, Fed a redus ratele dobânzilor, determinând inițial Bitcoin să crească +19%. Cu toate acestea, reducerile ulterioare din cauza incertitudinilor economice au condus la scăderi. Dacă Fed reduce ratele din cauza preocupărilor legate de inflație în septembrie 2024, ar putea fi optimist pe termen scurt pentru Bitcoin. În schimb, Bitcoin s-ar putea confrunta cu o presiune semnificativă de vânzare dacă preocupările de creștere vor conduce la reducerea.

Indicatori economici actuali

PIB-ul SUA: a scăzut de la +5% la +1,4%.

ISM Manufacturing PMI: În contracție din noiembrie 2022.

Rata șomajului: Cea mai mare din decembrie 2021, peste 4,0%.

Acești indicatori sugerează un risc ca Fed să reducă ratele din cauza creșterii slabe, nu doar a inflației scăzute, care afectează performanța Bitcoin.

Tendințe sezoniere și factori suplimentari

Din punct de vedere istoric, august și septembrie sunt luni de urs pentru Bitcoin. Vânzările în curs de desfășurare a Mt. Gox și minerii Bitcoin care lichidează stocurile pentru a finanța operațiunile ar putea crește presiunea de vânzare.

Perspectivele pieței

Bitcoin a crescut aproape de 60.000 de dolari, așa cum era prezis, dar piața rămâne vulnerabilă la o retragere, testând eventual nivelul de 50.000 de dolari în următoarele câteva săptămâni. Având în vedere tendința descendentă actuală, se recomandă o poziție prudentă până la urs.

Pe măsură ce reducerea ratei ratei din septembrie a Fed se apropie, înțelegerea motivelor care stau la baza reducerii este crucială pentru comercianții de Bitcoin. Impactul potențial asupra prețurilor Bitcoin depinde dacă reducerea abordează preocupările legate de inflație sau de creștere. Tendințele istorice, indicatorii economici actuali și dinamica pieței ar trebui să ghideze deciziile de investiții în perioada premergătoare reducerii ratelor.