Scris de: Javier Paz, Forbes
Compilat de: Luffy, Foreisght News
În ultimii ani, Argentina a fost etichetată ca fiind inflaționistă, precum carnea lor de vită faimoasă. Inflația cumulată în țară a ajuns la 276% în ultimele 12 luni. Într-adevăr, un semn esențial al creșterii inflației din Argentina este schimbarea obiceiurilor alimentare ale rezidenților, cererea lor de carne de vită în scădere în favoarea proteinelor mai ieftine, cum ar fi carnea de porc și pui. Unii observatori cred că prețurile cărnii de vită în Argentina vor crește cu 600% în acest an și că friptura nu va mai fi un aliment de bază zilnic pentru argentinieni.
Rata lunară a inflației din Argentina
Deși argentinienii abia acum încep să caute alternative la carnea de vită, de zeci de ani încearcă să scape de un peso care se depreciază. De fapt, argentinienii cumpără dolari prin instituțiile pieței negre de 50 de ani. Cei mai renumiți agenți de piață neagră apar chiar și pe Florida Avenue, principala arteră din capitala Buenos Aires.
Piața neagră este o alegere forțată pentru argentinieni, care pot fi înșelați. La aceste case de schimb valutar neaprobate și nesigure, argentinienii schimbă uneori pesos cu dolari la dublul cursului publicat de guvern. Cursul de schimb actual este cu 41% mai mare decât cel oficial de 954 pesos pentru dolar. Acesta nu este singurul risc. Alte riscuri majore includ jefuirea clienților de către contrapărți sau primirea de monedă falsă, potrivit El Nacional, unul dintre cele două ziare locale importante.
Dar acum, a apărut o nouă modalitate de a achiziționa dolari: criptomonede. De fapt, Argentina are o rată de adoptare a criptomonedelor (raportul dintre utilizatorii criptomonedelor și populația totală) mai mare decât orice altă țară din emisfera vestică. Un studiu realizat de Forbes în colaborare cu firma de analiză a datelor SimilarWeb a constatat că din cei 130 de milioane de vizitatori ai celor mai mari 55 de burse din lume, 2,5 milioane erau din Argentina.
Ratele de adoptare a criptomonedelor în țările din America
Argentinienii nu se joacă cu Memecoin și nici nu încearcă să se îmbogățească peste noapte cu următoarea monedă fierbinte. În schimb, de obicei cumpără și dețin Tether (USDT), un dolar american sintetic cu o capitalizare de piață de 112 miliarde de dolari. Maximiliano Hinz, șeful Americii Latine la schimbul de criptomonede Bitget, a spus: „Argentina este o piață eterogenă, iar mulți oameni cumpără USDT în altă parte și apoi nu fac nimic.
În timp ce monedele stabile precum SUDT pot părea soluția perfectă pentru a scăpa de problemele legate de inflație din Argentina, ele vin cu anumite riscuri. Țara nu a adoptat încă nicio reglementare care să reglementeze această industrie nebună, iar cel mai de încredere schimb și piață din lume (de către Forbes) nu este cel mai ales de argentinieni.
Noul președinte liberal al Argentinei, Javier Milley, a declarat că este dispus să accepte dolarizarea țării sale. Pe 17 mai, el a spus la o conferință de afaceri că țara se îndreaptă către un „sistem valutar competitiv” în care toată lumea poate alege în ce monedă să plătească și să tranzacționeze. El prezice că acest lucru va duce la Argentina „să folosească peso-ul din ce în ce mai puțin, iar când aproape că încetează să mai folosească peso-ul, vom merge la dolarizare și vom elimina banca centrală pentru ca politicienii corupți să nu poată fura averea prin tipărirea banilor”.
Monedele stabile USD sunt în concordanță cu ideea de dolarizare, dar cumpărătorii trebuie să găsească o modalitate sigură de a le cumpăra, de a păstra și de a le folosi. Argentina nu oferă protecție fiabilă utilizatorilor de criptomonede.
Argentina are o rată de adoptare a criptomonedelor mai mare decât orice altă țară din emisfera vestică. Din cei 130 de milioane de vizitatori ai celor mai mari 55 de burse din lume, 2,5 milioane sunt din Argentina, potrivit unui studiu Forbes al datelor de pe site-ul Similarweb. În plus, firma de analiză a datelor cripto Chainalysis a remarcat într-un raport de la sfârșitul anului trecut că Argentina „conduce America Latină în volumul tranzacțiilor brute, cu o valoare estimată a tranzacțiilor de 85,4 miliarde de dolari” din iulie 2023.
Cu toate acestea, moneda stabilă preferată a Argentinei, USDT, are o istorie complicată. Tether, cu sediul în Insulele Virgine Britanice, este înțelept cu privire la operațiunile sale interne, nu efectuează niciodată un audit și nu dezvăluie băncile pe care le folosește. În 2021, CFTC și procurorul general din New York l-au forțat pe Tether să plătească amenzi de 41 de milioane de dolari, respectiv 18,5 milioane de dolari, pentru că a susținut în mod fals că USDT a fost legat de dolarul american pe o bază unu-la-unu. Într-o țară încă afectată de inflație cu trei cifre, niciunul dintre aceste semnale roșii nu pare să fi atras suficientă atenție din partea utilizatorilor.
Riscurile nu se opresc aici, ci includ și bursele și piețele care deservesc Argentina. Forbes a clasat în luna mai 20 de schimburi de criptomonede cele mai de încredere din lume, iar primii cinci furnizori de criptomonede din Argentina - Binance, eToro, BingX, HTX și Bitget - nu au fost incluși din cauza lipsei de supraveghere a reglementărilor interne. Binance este cel mai vizitat site de schimb, cu mai mult trafic venit din Argentina decât orice altă țară. Dar Binance nici măcar nu este supravegheat de un organism de reglementare național, cu atât mai puțin de un autor de reglementare local.
Schimb de criptomonede cel mai vizitat de argentinieni
Sursele vizitatorilor site-ului Binance
Cât de riscant este să faci afaceri cu Binance? Știm că Binance a recunoscut anterior că a încălcat reglementările privind spălarea banilor din SUA, ceea ce a dus la plata unei amenzi de 4,3 miliarde de dolari și o monitorizare pe termen lung de către autoritățile de reglementare din SUA pentru a preveni repetarea unui astfel de incident.
Dar asta nu este tot. Ancheta anterioară a Forbes asupra Binance a dezvăluit, de asemenea, că soldurile conturilor online ale clienților nu erau de încredere, deoarece ultimul cuvânt cu privire la jetoanele pe care le dețin venea din registrele interne ale companiei, care nu sunt deschise publicului. (Nota traducătorului: Binance a lansat dovada rezervelor) Compania a transferat odată fonduri în afara bursei ca garanție pentru emiterea de monede stabile. Cu toate acestea, în favoarea Binance, aceasta nu a căzut în faliment, a fost în mare măsură capabilă să gestioneze retragerile clienților și încă funcționează normal.
Este dificil pentru investitorul mediu argentinian sau alt investitor începător să înțeleagă și să recunoască aceste riscuri. Fernando Apud, un inginer de software care locuiește în provincia nordică a țării Tucumán, a evaluat recent site-uri precum firma locală Cocos Capital și site-ul mai mare și mai complex Binance. În timp ce aceste site-uri prevăd securitatea și comoditatea ca puncte cheie de vânzare, el a descoperit că chiar și site-urile mari precum Binance au fost reticente în a dezvălui informații de bază, cum ar fi dacă sunt înregistrate pentru a face afaceri în Argentina și cine deține de fapt compania.
Când Forbes a întrebat-o pe Rose Zimler din echipa de comunicații în limba spaniolă a Binance despre statutul Binance în Argentina, ea a spus că compania este „în contact strâns cu autoritățile”, dar nu este încă înregistrată în Argentina. Ea nu a spus de ce nu s-a înregistrat sau dacă intenționează să o facă. Binance are 18 licențe la nivel global, a spus ea.
Binance nu este singur. Niciuna dintre celelalte burse de criptomonede de top din Argentina nu este înregistrată la Comisia Națională a Valorilor Mobiliare (CNV), autoritatea de reglementare a valorilor mobiliare din țară. De obicei, ei spun Forbes că merită încrederea clienților, deoarece au un istoric de operare dovedit. Ambasadorul mărcii BingX, Pablo Monti, vorbind în numele echipei de comunicații a bursei, a refuzat să dezvăluie natura conformității cu reglementările platformei în America Latină, dar el a declarat pentru Forbes pe 20 mai: „Pe măsură ce sărbătorim cea de-a șasea aniversare, BingX își extinde în continuare. prezența în Argentina și Turcia, Vietnam și alte țări se extind.” Un purtător de cuvânt al companiei eToro nu a abordat problema neînregistrării. Cu toate acestea, ea a spus: „Fiind o afacere reglementată de autoritățile financiare din mai multe jurisdicții din întreaga lume, eToro se angajează să respecte regulile și reglementările aplicabile în jurisdicțiile în care își desfășoară activitatea, Bitget este o bursă de criptomonede renumită în lume pentru Argentina Football starul Lionel Messi este ambasadorul mărcii. Maximiliano Hinz de la Bitget a spus: „Din câte știu, nu există cerințe de licențiere în țările din America Latină în care operează Bitget, în cele din urmă, HTX, o bursă asociată cu Justin Sun, nu a răspuns întrebărilor prin e-mail despre operațiunile sale în Argentina.
Pe lângă schimburile de criptomonede, argentinienii pot folosi și companiile naționale pentru a folosi criptomonede. Aceste companii permit utilizatorilor să cumpere și să cheltuiască criptomonede prin carduri preplătite, cum ar fi Lemon și Buenbit. Cu toate acestea, aceste companii au și lacune de reglementare. În cel mai recent raport Chainalysis Latin America, șeful de conformitate Lemon Cash, Alfonso Martel Seward, a declarat că compania sa are aproximativ 2 milioane de utilizatori argentinieni, dintr-un total de aproximativ 5 milioane de utilizatori cripto din țară.
Argentinienii s-au săturat de peso. Deprecierea pesoului le-a cauzat probleme considerabile de când țara și-a încheiat raportul unu-la-unu cu dolarul american în ianuarie 2002. Ani de cheltuieli excesive și de nerambursare a datoriilor au afectat peso-ul de atunci, în timp ce peso-ul scăzând la aproximativ 4 pe dolar la un deceniu după ce s-a rupt cheltuiala, iar pe măsură ce virusul Covid-19 a luat stăpânire la începutul lui 2020, până la 64 de pesos.
În timp ce deprecierea pesoului a stimulat comerțul exterior al țării la începutul acestui secol, beneficiile s-au estompat după 2009, potrivit datelor Bloomberg. Produsul intern brut ajustat în funcție de inflație a scăzut în medie cu 0,1% pe an în ultimul deceniu, crescând în doar patru ani.
De ce Argentina are probleme? Pe lângă un sector public umflat, cu 3,5 milioane de angajați și lipsa angajamentului față de austeritatea fiscală, factorii externi precum modelele meteorologice (La Niña) au avut un impact semnificativ asupra exporturilor de cereale, principala sursă de valută a țării, anul trecut și acest lucru. an. Argentina se confruntă cu cea mai gravă secetă din ultimii 60 de ani. „Nu s-a mai întâmplat până acum ca toate cele trei culturi, soia, porumb și grâu, să poată eșua”, a declarat Julio Calzada, director de cercetare economică la principala bursă agricolă a țării. „Așteptăm cu toții ploaia”, iar recoltele mai scăzute înseamnă venituri mai mici în dolari, împingând prețurile alimentelor și crescând riscurile de nerambursare și ratele dobânzilor. Milley a spus clar în discursul său de Ziua Inaugurării din 10 decembrie 2023 că intenționează să pună capăt abordării anterioare. „În această zi îngropăm zeci de ani de eșec și luptă fără rost”, a spus el. „Nu a existat nicio întoarcere.” La acea vreme, rata anuală a inflației a Argentinei era de 143%, deficitul său comercial era de 43 de miliarde de dolari, iar deficitul său fiscal era echivalent cu 3,5% din produsul intern brut al țării. La șase luni de la preluarea mandatului lui Milley, inflația rămâne ridicată, dar țara a înregistrat un excedent comercial de șase luni și un excedent fiscal de 1,1% din produsul intern brut.
Milai lucrează din greu pentru a remedia declinul economic al Argentinei. Măsurile sale includ concedierea a zeci de mii de angajați din sectorul public, suspendarea lucrărilor publice, eliminarea subvențiilor pentru energie, creșterea taxelor și reducerea cotei veniturilor federale-provinciale. Măsurile au fost întâmpinate cu o opoziție masivă, declanșând proteste de stradă și o retragere bruscă a măsurilor de austeritate ale lui Milley, care au un sprijin limitat în parlament. Un set redus de măsuri fiscale a trecut cu puțin timp de Senat în iunie și va merge acum la Camera pentru examinare.
Abordarea conservatoare a lui Milley poate fi doza puternică de care țara are nevoie pentru a merge în sfârșit înainte, dar lipsa unei linguri de zahăr ar putea face medicamentul mai ușor de înghițit.
Chiar dacă averea Argentinei se îmbunătățește, zeci de ani de gestionare economică proastă înseamnă că oamenii vor continua să se îngrădească către dolarul american, fie că este hârtie sau digital. Dar guvernul a făcut puțin pentru a proteja cetățenii.
Ce reglementări privind criptomonedele există în Argentina? În urmă cu mai bine de trei luni, CNV a anunțat o cerință de înregistrare pentru „toți cei care folosesc pagini web, rețele sociale sau alte mijloace pentru a trimite reclame persoanelor cu domiciliul în Argentina” și primesc fonduri pentru utilizatori „prin utilizarea oricărei tehnologii”. Nu există un termen limită pentru înregistrare. „Instituțiile neînregistrate nu vor putea funcționa în țară”, a declarat președintele CNV, Robert E Silva.
Această cerință nu este nici complexă, nici oneroasă pentru solicitanții înregistrării. Cu toate acestea, multe dintre cele 55 de companii de criptomonede din studiul Forbes operează în Argentina, dar niciuna nu a fost înregistrată la trei luni după ce regulile au intrat în vigoare pe 25 martie. La 20 iunie, registrul public arăta 48 de companii listate, majoritatea relativ mici, operațiuni locale. Oficialii argentinieni nu au răspuns solicitărilor repetate de comentarii.
Înregistrarea este un pas mic și în mod clar nu suficient pentru cea de-a 22-a economie a lumii, cu un PIB de 633 de miliarde de dolari. Bitcoin și monedele digitale s-au născut în urma Marii Recesiuni care a izbucnit în Statele Unite în 2008. Dar ar fi la fel de promițător dacă Bitcoin ar începe în această țară andină, care a suferit de pe urma inflației cronice și a instabilității politice.