(Dacă cunoașteți DEFI, atunci îl puteți sări peste el, s-ar putea să nu vă fie de mare ajutor. Dacă sunteți un utilizator nou care dorește să învețe noi cunoștințe de protocol în piața ursului, sper că vă va fi de ajutor)
Crv token model economic
1. Recompense de extragere a lichidității: recompensele de extragere a lichidității ale jetoanelor CRV sunt obținute prin intermediul furnizorului de fonduri de lichiditate. Utilizatorii își depun fondurile în aceste fonduri de lichiditate, oferind perechi de tranzacționare protocolului. În schimb, ei primesc jetoane CRV, care sunt calculate în funcție de suma de fonduri pe care o oferă și de cât timp sunt blocate. Acest mecanism stimulează utilizatorii să blocheze fonduri pe termen lung pentru a susține lichiditatea protocolului.
2. Drepturi de guvernare și vot: Utilizatorii care dețin jetoane CRV au dreptul de a participa la guvernarea protocolului Curve Finance. Ei pot vota în funcție de numărul de jetoane pe care le dețin cu privire la deciziile privind parametrii protocolului, aprobările propunerilor și alte chestiuni importante. Acest mecanism de guvernanță descentralizat ajută la asigurarea faptului că dezvoltarea protocolului este în concordanță cu consensul comunității.
3. Distrugerea jetoanelor: Mecanismul de distrugere a jetoanelor din protocolul Curve determină distrugerea unei părți a jetoanelor CRV, reducând astfel oferta totală. Acest mecanism de ardere ajută la creșterea deficitului de jeton și poate avea un impact pozitiv asupra prețului jetonului pe măsură ce oferta scade.
4. Taxe de manipulare și partajarea veniturilor: Tranzacțiile din protocol vor genera taxe de manipulare, dintre care o parte vor fi alocate utilizatorilor care dețin jetoane CRV. Acest mecanism oferă deținătorilor o sursă de venit, încurajând totodată participarea acestora la utilizarea și dezvoltarea protocolului.
Aceste aspecte împreună constituie modelul economic al CRV, făcându-l un model cuprinzător care acoperă mai multe aspecte, cum ar fi extragerea lichidității, drepturile de guvernare, distrugerea simbolurilor, distribuirea taxelor și sprijinul comunității. Acest design își propune să stimuleze utilizatorii să participe și să sprijine protocolul Curve Finance și să ofere recompense adecvate pentru contribuțiile lor.
Modelul economic al Uniswap se bazează pe principiile unui creator de piață automatizat (AMM) și este o componentă cheie în ecosistemul finanțelor descentralizate (DeFi).
1. Furnizori de lichiditate: Modelul economic al Uniswap încurajează utilizatorii să devină furnizori de lichiditate și să blocheze fonduri în fondul de lichiditate al perechii de tranzacționare. Astfel de furnizori primesc comisioane de tranzacție și recompense simbolice la un raport bazat pe risc și lichiditate. Fondurile lor susțin schimburile descentralizate și oferă profunzime pieței atunci când prețurile sunt corecte.
2. Taxe de tranzacție: Fiecare tranzacție pe Uniswap va genera o anumită sumă de taxe de tranzacție. Aceste comisioane sunt alocate furnizorilor de lichidități în schimbul finanțării perechii de tranzacționare. Alocarea taxelor de manipulare se bazează pe proporția de lichiditate furnizată de utilizatori.
3. Algoritmul AMM: Uniswap utilizează algoritmul Automated Market Maker (AMM) pentru tranzacționare. Algoritmul se bazează pe o formulă de produs constantă care calculează cantitatea tranzacției pe baza cantității de activ și a prețului. Acest algoritm nu necesită ordine tradiționale de cumpărare și vânzare, ci implementează tranzacții prin ajustarea dinamică a prețurilor.
4. Greutatea perechii de jetoane: ponderea jetoanelor din perechile de tranzacționare ale Uniswap (cum ar fi ETH/USDT) afectează prețul și alocarea lichidității. Greutatea jetonului poate afecta tendința prețului și distribuția lichidității perechii de tranzacționare, afectând astfel experiența de tranzacționare a perechii de tranzacționare.
5. Guvernare descentralizată: deținătorii de tokenuri Uniswap pot participa la guvernarea protocolului, hotărând parametrii protocolului, upgrade-urile și alte chestiuni importante. Această putere de guvernare oferă membrilor comunității influență asupra evoluției protocolului.
Pe scurt, modelul economic al Uniswap se concentrează pe furnizorii de lichidități care obțin comisioane de tranzacție și recompense de token, utilizează algoritmi automati de creatori de piață pentru a efectua tranzacții și permite deținătorilor de token-uri să participe la guvernanța descentralizată. Acest design promovează lichiditatea, tranzacțiile și participarea comunității, făcând din Uniswap o parte importantă a ecosistemului DeFi.
Protocolul Aave este un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) conceput pentru a oferi servicii de creditare și depozit, având în același timp un model economic inovator.
Protocolul Aave:
1. Pool de creditare de active: Protocolul Aave permite utilizatorilor să depună active digitale în fondul de creditare de active pentru a oferi lichiditate. Aceste active pot fi împrumutate de alți utilizatori, realizând astfel o utilizare eficientă a activelor.
2. Împrumuturi flash: Aave introduce conceptul de împrumuturi flash, permițând utilizatorilor să se împrumute și să ramburseze în aceeași tranzacție, cu condiția ca împrumutatul să se asigure că împrumutul în cadrul aceleiași tranzacții nu va afecta stabilitatea globală a fondului de creditare.
3. Modelul ratei dobânzii: Protocolul Aave utilizează un model al ratei dobânzii pentru a determina ratele dobânzii pentru depozite și împrumuturi. Acest model poate ajusta dinamic ratele dobânzilor pe baza cererii și ofertei pieței pentru a asigura stabilitatea pieței de creditare.
Modelul economic Aave:
1. Dobândă de depozit și împrumut: Modelul economic al lui Aave generează venituri prin alocarea diferenței de dobândă între deponenți și debitori. Deponenții sunt recompensați cu o parte din dobânda plătită de debitori, ceea ce îi stimulează pe utilizatori să ofere lichiditate.
2. AAVE Token: AAVE Token este simbolul de guvernare și recompensă al protocolului Aave. Utilizatorii care dețin jetoane AAVE pot participa la guvernarea protocolului și pot vota parametrii și actualizările protocolului. În plus, o parte din veniturile din protocol va fi folosită și pentru răscumpărarea și distrugerea jetoanelor AAVE, crescând astfel deficitul de jetoane.
3. Exploatarea lichidității: protocolul Aave stimulează utilizatorii să furnizeze lichiditate prin extragerea lichidității. Furnizorii de lichidități pot fi recompensați cu jetoane AAVE suplimentare, ceea ce ajută la atragerea mai multor utilizatori pentru a finanța protocolul.
4. Taxa de protocol: Aave a introdus un mecanism de taxă de protocol pentru a utiliza o parte din dobânda plătită de debitori pentru a sprijini dezvoltarea și întreținerea ecosistemului Aave. Aceste taxe ajută la asigurarea durabilității și creșterii pe termen lung a protocolului.
Protocolul Aave oferă utilizatorilor oportunități de a împrumuta, de a depune și de a câștiga prin modele economice inovatoare și funcții de creditare descentralizate, stimulând în același timp furnizarea de lichidități, participarea la guvernare și participarea la susținerea ecosistemului de protocol.
Synthetix oferă utilizatorilor alternative la diverse active financiare prin crearea și tranzacționarea de active sintetice.
1. Active sintetice: Synthetix permite utilizatorilor să creeze active sintetice care urmăresc activele financiare reale (foste acțiuni, valute, mărfuri etc.) prin blocarea uneia sau mai multor garanții subiacente (de obicei, jetoane). Aceste active sintetice se numesc Synths, iar prețul și valoarea lor sunt urmărite prin contracte inteligente.
2. Grupul de datorii: Grupul de datorii al Synthetix este suma garanțiilor subiacente blocate în protocol. Utilizatorii pot bloca garanții în pool-uri de datorii pentru a obține active sintetice (Synths) care pot fi utilizate pentru tranzacționare, investiții sau alte scopuri.
3. SNX Token: SNX Token este simbolul nativ al protocolului Synthetix. Utilizatorii care dețin SNX pot participa la deciziile de guvernare ale protocolului și pot bloca SNX în pool-ul de datorii pentru a obține o parte din datorie pentru a sprijini crearea activelor sintetice Synth.
4. Rata de garantare: Raportul dintre numărul de jetoane SNX pe care utilizatorii le-au blocat în pool-ul de datorii și valoarea activelor sintetice pe care le pot obține. Valoarea activului sintetic este legată de valoarea SNX din grupul de datorii. Menținerea unui colateral adecvat este un factor cheie în asigurarea stabilității sistemului.
5. Drepturi de guvernare: Utilizatorii care dețin jetoane SNX au dreptul de a participa la deciziile de guvernare ale protocolului, inclusiv ajustări ale parametrilor, upgrade de protocol etc. Drepturile de guvernare asigură că comunitatea poate decide în comun direcția viitoare a protocolului.
Protocolul Synthetix permite utilizatorilor să creeze active sintetice care urmăresc prețul activelor financiare reale prin miza de jetoane SNX. Acest model oferă utilizatorilor oportunități diversificate de investiții și tranzacționare, asigurând în același timp stabilitatea și securitatea protocolului prin mecanismele pool-urilor de datorii și ratelor ipotecare.
dYdX își propune să ofere utilizatorilor posibilitatea de a tranzacționa cu efect de levier și derivate.
1. Tranzacționare în marjă: dYdX permite utilizatorilor să împrumute fonduri pentru tranzacționarea în marjă. Aceasta înseamnă că utilizatorii pot împrumuta fonduri dincolo de suma pe care o dețin efectiv pentru a-și crește oportunitățile de speculație. Acest lucru poate genera randamente mai mari, în același timp îmbunătățind performanța pieței, dar vine și cu riscuri.
2. Tranzacționarea cu instrumente derivate: dYdX oferă o platformă care permite utilizatorilor să tranzacționeze instrumente financiare derivate, cum ar fi contractele perpetue. Aceste instrumente derivate le permit investitorilor să speculeze și să se acopere pe baza modificărilor prețului activului suport.
3. Lichidare automată: Pe dYdX, dacă valoarea fondurilor împrumutate ale utilizatorilor scade sub un anumit procent, pozițiile acestora pot fi lichidate automat pentru a asigura stabilitatea sistemului și controlul riscului debitorului.
4. AMM (Automated Market Maker): modelul de tranzacționare al dYdX se bazează pe AMM, un algoritm folosit pentru a executa tranzacții fără a fi nevoie de un registru de ordine. AMM ajustează automat prețurile pe baza cererii și ofertei pentru activ.
5. Împrumut flash: dYdX introduce conceptul de împrumut flash, permițând utilizatorilor să se împrumute și să ramburseze în aceeași tranzacție, cu condiția ca împrumutatul să se asigure că împrumutul nu va afecta stabilitatea pieței în cadrul aceleiași tranzacții.
6. Drepturi de guvernare: Utilizatorii care dețin jetoane dYdX pot participa la deciziile de guvernare ale protocolului, inclusiv ajustări ale parametrilor, adăugarea de noi funcții și actualizări de protocol.
Protocolul dYdX oferă utilizatorilor o platformă pentru tranzacționare cu efect de levier și tranzacționare cu instrumente derivate, folosind în același timp un algoritm Automated Market Maker (AMM) pentru a executa tranzacții. Prin introducerea împrumuturilor flash și a mecanismelor de compensare automată, dYdX își propune să ofere utilizatorilor o experiență de tranzacționare mai eficientă, descentralizată și inovatoare.
GMX～Consultați articolul anterior pentru interpretarea protocolului GMX
Pentru a rezuma acordul de mai sus
Identitate:
1. Recompense ale furnizorului de lichiditate (exploatare)
2. Drepturi de vot pentru guvernare
3. Creator de piață automat AMM
4. Venituri de afaceri din acord (cel mai important factor de succes)
unic:
Modelul Crv, a existat o maree de cinci simboluri înainte și apoi a fost actualizat la Ve33, dar rezultatele finale s-au încheiat cu un eșec.
Motive pentru eșecul anti-dezastrelor: Acordul nu are venituri de afaceri (sau insuficiente), cu Ponzi ca nucleu principal, apar condiții extreme de piață, iar la început, volantul pozitiv se învârte în sus🔝Când atinge valoarea extremă, devine o spirală a morții
Notă: Indiferent cât de extrem este modelul de simboluri, fără suport de afaceri, acesta va fi de scurtă durată Reprezentant: White Lotus Protocol
În ceea ce privește Ethereum și Bitcoin, modelul de token nu este cel mai bun, dar nu compara niciodată protocoalele care ies acum pentru că este imposibil să te întorci în 2008.
Activele sintetice ale Synthetix pot fi considerate ca prototipul original de RWA. Această afacere a fost ulterior oprită din motive de politică. , și ceea ce face RWA acum este să-i dea o haină conformă, iar acum synthetix a schimbat pista, dar ceea ce a făcut înainte este într-adevăr o piesă foarte unică, cu un potențial mare, iar fondatorul său are, de asemenea, un pasionat de criptomonede foarte puternic. , îi poți acorda atenție
Tranzacționarea cu derivate ale Dydx și Gmx, cum ar fi cea mai frecvent utilizată tranzacționare cu contracte perpetue în lanț, înainte de apariția Gmx, DYDX a ocupat de fapt o piață mare și apariția GMX cuplată cu mecanismul Glp pool și recent lansat The V2. versiunea a făcut cea mai mare parte a pieței de contract perpetuu pe lanțul acum ocupat.
Motiv: Securitatea îmbunătățită, ordinele limită reduse, comisioanele de tranzacție etc. și evitarea pozițiilor scurte în condiții extreme de piață sunt toate caracteristicile pe care le poate juca GMX și sunt, de asemenea, motivele pentru care alte protocoale nu pot fi comparate cu acesta, dar cele mai multe lucru important este lichiditatea sa este relativ bună, iar feedback-ul din veniturile din afaceri face ca acordul să continue să fie un volant pozitiv.
