Crypto payment service Payeer hit with record $10M fine in Lithuania

Cointelegraph · 2024-07-10T20:16:13.000Z

The Lithuanian Financial Crime Investigation Service (FNTT) imposed fines of 9.29 million euros (approximately $10 million) on crypto payment company Payeer, according to a July 7 announcement. The government agency claimed that Payeer violated Anti-Money Laundering regulations and allowed customers to transfer mon to sanctioned banks. According to the announcement, the fines were the largest ever imposed on a virtual asset service provider in the country. Payeer is a crypto exchange and e-commerce payment service. According to its website, it allows users to exchange between euros, United States dollars, and Russian rubles, as well as between different cryptocurrencies. It also allows withdrawals via debit cards, and it provides an API for merchants to accept cryptocurrencies as payment for goods and services. Payeer website. Source: Payeer According to a Google translation of the FNTT’s announcement, the agency began investigating Payeer in 2023. It discovered that the company had originally been registered and licensed in neighboring Estonia, but this license was revoked on January 17. The company then continued operating out of a headquarters registered in Lithuania. The agency claimed that Payeer failed to adequately identify its customers’ identities. In addition, it allowed transfers to be made in Russian rubles and through sanctioned Russian banks. It stated: “‘Payeer.com’ through which the company belongs to its customers, mainly from Russia, allowed transactions to be carried out by Russian rubles, transferring them from and to Russian banks sanctioned by the European Union.” FNTT claimed that these transactions have been occurring “for more than 1.5 years.” During this time, Payeer “was found to have at least 213 thousand customers, and the company’s revenue amounted to more than 164 million euros.” Related: Paxful co-founder Schaback faces 5 years jail, admits AML failure The agency reported that it tried to contact Payeer and convince it to stop allowing the sanctioned transactions, but it “did not cooperate, did not provide clarification.” The fines consisted of two parts. The first was an 8.23 million euro ($8.91 million) fine for “violations of international sanctions,” and the second was a 1.06 million euro ($1.15 million) fine for “violations of the Law on the Prevention of Money Laundering and Terrorist Financing (PPTFP).” FNTT said Payeer has the right to appeal the decision. Cointelegraph contacted Payeer for comment but did not receive a response by the time of publication. Over the past year, governments have been cracking down on crypto exchanges that allegedly do not comply with Anti-Money Laundering regulations. In November, Binance settled with the United States Justice Department (DOJ) for $4.3 billion after the exchange was accused of not properly identifying customers and allowing some sanctioned transactions to occur. In March, the DOJ also charged KuCoin with failing to prevent money laundering on its exchange. In that particular case, KuCoin responded by claiming that it “strictly adheres to compliance standards.” Magazine: Meet the hackers who can help get your crypto life savings back

Serviciul de Investigare a Crimelor Financiare din Lituania (FNTT) a aplicat amenzi de 9,29 milioane de euro (aproximativ 10 milioane de dolari) companiei de criptoplate Payeer, potrivit unui anunț din 7 iulie. Agenția guvernamentală a susținut că Payeer a încălcat reglementările împotriva spălării banilor și a permis clienților să transfere mon la bănci sancționate.
Potrivit anunțului, amenzile au fost cele mai mari aplicate vreodată unui furnizor de servicii de active virtuale din țară.
Payeer este un serviciu de schimb criptografic și de plată de comerț electronic. Potrivit site-ului său web, acesta permite utilizatorilor să facă schimb între euro, dolari SUA și ruble rusești, precum și între diferite criptomonede. De asemenea, permite retrageri prin carduri de debit și oferă un API pentru comercianți pentru a accepta criptomonede ca plată pentru bunuri și servicii.
Potrivit unei traduceri Google a anunțului FNTT, agenția a început să investigheze Payeer în 2023. A descoperit că compania fusese inițial înregistrată și licențiată în Estonia vecină, dar această licență a fost revocată pe 17 ianuarie. Compania a continuat apoi să funcționeze dintr-un sediu înregistrat în Lituania.
Agenția a susținut că Payeer nu a reușit să identifice în mod adecvat identitățile clienților săi. În plus, a permis efectuarea de transferuri în ruble rusești și prin bănci rusești sancționate. S-a afirmat:
„‘Payeer.com’ prin care compania aparține clienților săi, în principal din Rusia, a permis efectuarea tranzacțiilor cu ruble rusești, transferându-le de la și către băncile rusești sancționate de Uniunea Europeană.”
FNTT a susținut că aceste tranzacții au loc „de mai bine de 1,5 ani”. În acest timp, Payeer „s-a constatat că are cel puțin 213 mii de clienți, iar veniturile companiei s-au ridicat la peste 164 de milioane de euro”.
În legătură cu: Cofondatorul Paxful, Schaback, riscă 5 ani de închisoare, recunoaște eșecul AML
Agenția a raportat că a încercat să contacteze Payeer și să-l convingă să nu mai permită tranzacțiile sancționate, dar „nu a cooperat, nu a oferit clarificări”.
Amenzile au constat în două părți. Prima a fost o amendă de 8,23 milioane de euro (8,91 milioane de dolari) pentru „încălcări ale sancțiunilor internaționale”, iar a doua a fost o amendă de 1,06 milioane de euro (1,15 milioane de dolari) pentru „încălcări ale Legii privind prevenirea spălării banilor și finanțării terorismului (PPTFP). ).”
FNTT a spus că Payeer are dreptul de a contesta decizia. Cointelegraph a contactat Payeer pentru comentarii, dar nu a primit un răspuns până la data publicării.
În ultimul an, guvernele au luat măsuri severe asupra schimburilor cripto care se presupune că nu respectă reglementările împotriva spălării banilor. În noiembrie, Binance a stabilit un acord cu Departamentul de Justiție al Statelor Unite (DOJ) pentru 4,3 miliarde de dolari, după ce schimbul a fost acuzat că nu a identificat în mod corespunzător clienții și că a permis efectuarea unor tranzacții sancționate. În martie, DOJ a acuzat și KuCoin că nu a prevenit spălarea banilor pe bursa sa. În acel caz particular, KuCoin a răspuns susținând că „aderă strict la standardele de conformitate”.
Revista: Faceți cunoștință cu hackerii care vă pot ajuta să vă recuperați economiile de o viață cripto

Serviciul de plată criptografică Payeer a lovit cu o amendă record de 10 milioane de dolari în Lituania

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri