The co-founder of the Paxful exchange faces five years in prison: admission of violations of anti...

The Cryptonomist · 2024-07-10T09:31:05.000Z

Artur Schaback, one of the co-founders of the crypto exchange Paxful, has reached an agreement with U.S. prosecutors that could result in a five-year prison sentence for violating anti-money laundering (AML) regulations. Let’s see all the details below. Prison among the consequences of anti-money laundering violations for the co-founder of the Paxful exchange As anticipated, Artur Schaback, co-founder and former chief technology officer of Paxful, is facing a maximum sentence of five years in prison. This after pleading guilty to conspiracy for failing to maintain an effective anti-money laundering (AML) program at the criptovalute exchange. On July 8, the United States Department of Justice (DoJ) announced that Schaback should be sentenced on November 4 and has resigned from the board of directors of Paxful. The plea agreement, filed the same day in a district court in California, stipulates that Schaback pay a fine of 5 million dollars, to be paid in three installments. One million dollars at the time of the guilty plea, 3 million dollars by the sentencing date, and the remaining million within the next two years. An informative document from the end of March outlined the accusations against Schaback. In particular highlighting that he and a co-conspirator, identified only as “President and CEO” of Paxful, failed to establish an effective anti-money laundering program within 90 days of starting operations. Therefore, as required by the Bank Secrecy Act. Additionally, Schaback did not implement a Know Your Customer (KYC) program to verify the identity of the exchange’s users. Factor that should have collected at least the name, date of birth, address, and other identifying information. The Department of Justice stated in a note as follows: “Due to his inability to implement AML and KYC programs, Schaback has made Paxful a vehicle for money laundering, sanctions violations, and other criminal activities, including fraud, romantic scams, extortion schemes, and prostitution.” The problems of Paxful in identity verification The document also noted that, between July 2015 and June 2019, Schaback and the co-conspirator allowed users to open Paxful accounts and trade without providing sufficient information or identification documents for verification. Paxful has also promoted itself as a platform that did not require KYC and/or that allowed purchasing without ID. When third parties requested an anti-money laundering policy, Schaback and the co-conspirator submitted a policy “plagiarized from another institution” that they knew had not been implemented or enforced. In March 2023, Schaback sued his co-founder and former CEO of Paxful, Mohamad (Ray) Youssef, in a dispute for control of the exchange. Specifically accusing him of embezzlement of company funds, money laundering, and evasion of sanctions, among other charges. Youssef stated in a blog post from April 2022 that Paxful has accepted a court order appointing Srinivas Raju, director of the law firm Richards, Layton and Finger, as the custodian of the exchange. In May 2023, Paxful appointed Roshan Dharia as interim CEO.

Artur Schaback, unul dintre co-fondatorii schimbului de criptomonede Paxful, a ajuns la un acord cu procurorii americani care ar putea duce la o pedeapsă de cinci ani de închisoare pentru încălcarea reglementărilor împotriva spălării banilor (AML). 
Să vedem mai jos toate detaliile. 
Închisoarea printre consecințele încălcărilor împotriva spălării banilor pentru cofondatorul bursei Paxful
După cum era de așteptat, Artur Schaback, co-fondatorul și fostul ofițer de tehnologie al Paxful, riscă o pedeapsă maximă de cinci ani de închisoare.
Asta după ce a pledat vinovat de conspirație pentru că nu a menținut un program eficient de combatere a spălării banilor (AML) la bursa de criptovalute.
Pe 8 iulie, Departamentul de Justiție al Statelor Unite (DoJ) a anunțat că Schaback ar trebui să fie condamnat pe 4 noiembrie și a demisionat din consiliul de administrație al Paxful.
Acordul de recunoaștere a vinovăției, depus în aceeași zi la un tribunal districtual din California, prevede ca Schaback să plătească o amendă de 5 milioane de dolari, care urmează să fie plătită în trei rate.
Un milion de dolari la momentul pledoariei de vinovăție, 3 milioane de dolari până la data sentinței și restul de milion în următorii doi ani.
Un document informativ de la sfârșitul lunii martie a subliniat acuzațiile împotriva lui Schaback. 
Subliniind în special faptul că el și un co-conspirator, identificat doar ca „Președinte și CEO” al Paxful, nu au reușit să stabilească un program eficient de combatere a spălării banilor în termen de 90 de zile de la începerea operațiunilor. 
Prin urmare, așa cum prevede Legea privind secretul bancar. În plus, Schaback nu a implementat un program Know Your Customer (KYC) pentru a verifica identitatea utilizatorilor schimbului.
Factorul care ar fi trebuit să culeagă cel puțin numele, data nașterii, adresa și alte informații de identificare. Departamentul de Justiție a precizat într-o notă următoarele: 
„Din cauza incapacității sale de a implementa programe AML și KYC, Schaback a făcut din Paxful un vehicul pentru spălarea banilor, încălcarea sancțiunilor și alte activități criminale, inclusiv fraudă, escrocherii romantice, scheme de extorcare și prostituție.”
Problemele Paxful în verificarea identității 
Documentul mai menționa că, între iulie 2015 și iunie 2019, Schaback și co-conspiratorul au permis utilizatorilor să deschidă conturi Paxful și să tranzacționeze fără a furniza suficiente informații sau documente de identificare pentru verificare. 
Paxful s-a promovat și ca o platformă care nu necesita KYC și/sau care permite cumpărarea fără ID.
Când terții au solicitat o politică împotriva spălării banilor, Schaback și co-conspiratorul au prezentat o politică „plagiată de la o altă instituție” despre care știau că nu a fost implementată sau aplicată.
În martie 2023, Schaback l-a dat în judecată pe cofondatorul său și fostul CEO al Paxful, Mohamad (Ray) Youssef, într-o dispută pentru controlul bursei. 
În mod specific, acuzându-l de deturnare de fonduri ale companiei, spălare de bani și sustragere de la sancțiuni, printre alte acuzații.
Youssef a declarat într-o postare pe blog din aprilie 2022 că Paxful a acceptat o decizie judecătorească de numire a Srinivas Raju, directorul firmei de avocatură Richards, Layton and Finger, ca custode al schimbului. 
În mai 2023, Paxful l-a numit pe Roshan Dharia în funcția de CEO interimar.

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri