Vânzarea semnificativă a Bitcoin ar putea oferi pasionaților de cumpărare și păstrare șansa de a cumpăra acțiuni BTC ETF la prețuri mai mici.
Bitcoin spot a scăzut vineri la aproximativ 53.500 de dolari, un minim din patru luni, din cauza lichidărilor BTC anticipate de către guvernul Germaniei și Mt. Gox, defunctul schimb de criptomonede japonez.
Prețurile acțiunilor majorelor ETF-uri BTC sunt deja afectate, iar volatilitatea continuă a pieței ar putea duce la reduceri atrăgătoare.
ETF-urile Bitcoin, cum ar fi Franklin Templeton Digital Holdings Trust (EZBC), VanEck Bitcoin Trust (HODL) și iShares Bitcoin Trust (IBIT), au devenit reperul pentru deținătorii de BTC spot, de când autoritățile de reglementare din SUA au aprobat aceste fonduri tranzacționate public în ianuarie.
Cu toate acestea, protecțiile robuste și măsurile de securitate ale acestor fonduri au dus la tranzacționarea acțiunilor la prime persistente la valoarea lor netă a activului (NAV) încă de la înființare, determinată de investiții instituționale.
La începutul lunii iulie, primele cinci fonduri Bitcoin au fost tranzacționate la o primă medie de aproape 1%.
ETF-urile se bazează pe un grup selectat de creatori de piață profesioniști denumiți „participanți autorizați” (AP) pentru a menține prețurile acțiunilor ETF aliniate cu valoarea VAN a fondului.
Acești AP-uri sunt singurii comercianți autorizați să schimbe și să răscumpere acțiunile BTC ETF pentru BTC spot, profitând de pe urma spread-urilor de preț intraday.
În prezent, doar câteva AP-uri sunt echipate pentru a gestiona tranzacționarea spot BTC, făcând acțiunile ETF susceptibile la mișcări bruște ale prețurilor pe piețele volatile.
Lichidările în desfășurare de către Germania și Mt. Gox ar putea introduce miliarde de dolari de presiune susținută de vânzare, ceea ce duce la volatilitate și potențial variații mai ample ale prețurilor ETF, creând oportunități de arbitraj pentru comercianți.
Dacă comercianții speră la un arbitraj similar cu reducerile Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) de la sfârșitul anului 2022, ar putea fi dezamăgiți.
CITEȘTE MAI MULT: U2U Network, Chain Capital și JDI Ventures lansează o alianță revoluționară DePIN pentru a revoluționa infrastructura globală
Situația GBTC, în care acțiunile tranzacționate cu reduceri care se apropie de 50% din valoarea VAN, este puțin probabil să se repete din cauza lichidității mult îmbunătățite și a creșterii gradului de conștientizare a investitorilor instituționali cu privire la valoarea BTC.
Fondurile Bitcoin au înregistrat deja intrări nete de 398 de milioane de dolari de la recenta vânzare.
Cu toate acestea, oportunitatile semnificative ar putea fi încă disponibile.
În mai, acțiunile ETF IBIT al BlackRock au scăzut pentru scurt timp până la o reducere de aproape 2% în timpul reechilibrărilor instituționale de la sfârșitul lunii pe fondul volatilității pieței.
Alte fonduri, inclusiv FBTC, BITB și ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), au fost, de asemenea, tranzacționate cu reduceri de aproape 1,5%.
Odată cu viitoarele lichidări BTC din Germania și Mt. Gox, este de așteptat ca volatilitatea pieței să crească.
Investitorii ar trebui să monitorizeze îndeaproape oportunitățile de arbitraj ETF, în special în EZBC, HODL și IBIT, care oferă reduceri atractive la comisioanele de administrare, unele renunțând în întregime la comisioane până în 2025.
Comercianții care doresc să navigheze în volatilitatea actuală pot găsi beneficii.
În ciuda presiunii de vânzare, BTC ar putea înregistra o întorsătură optimistă până la sfârșitul anului, determinată de potențialele reduceri ale ratei dobânzii la Rezerva Federală și de cotele favorabile pentru Donald Trump la viitoarele alegeri prezidențiale din SUA.
Acum este momentul să cauți reduceri.
Pentru a trimite un comunicat de presă cripto (PR), trimiteți un e-mail la sales@cryptointelligence.co.uk.
