Înțelegem ce se află în spatele transferurilor de criptomonede din portofelele controlate de autoritățile germane și cum afectează acestea piața

Potrivit analiștilor, guvernul german a continuat să transfere bitcoini confiscați în portofelele burselor și ale agenților de piață de la începutul lunii iulie. Potrivit informațiilor despre portofel, jumătate din cei 50 de mii de bitcoini care erau prezenți inițial pe acesta au fost deja vânduți. Cu toate acestea, transferurile de monede nu sunt neapărat legate direct de vânzarea lor pe piață.

Așa-numita analiză on-chain este un tip de studiu al datelor obținute din rețele publice blockchain precum Bitcoin și Ethereum. Tehnologia Blockchain este un registru deschis de informații cu întreaga istorie a tranzacțiilor, permițând oricărei persoane competente de oriunde în lume și în orice moment să „se uite” la aceste tranzacții și să tragă propriile concluzii.

Cercetătorii au început să folosească în lanț pentru a monitoriza comportamentul tranzacțiilor utilizatorilor, prognozele de preț și pentru a colecta date din alte surse de informații pentru o analiză mai profundă. Blockchain-ul în sine nu dezvăluie scopul unor astfel de transferuri, iar analiștii pot doar specula fără a avea informații reale.

Intră în portofelul altcuiva. Cine are nevoie de anonimat în criptomonede

De exemplu, o astfel de analiză este adesea folosită de agențiile de aplicare a legii și de companiile de analiză pentru a combate infracțiunile financiare și de altă natură. Dacă puteți dovedi că adresa aparține unui atacator, atunci blockchain-ul vă va permite să aflați despre întreaga istorie a tranzacțiilor sale chiar și după decenii. În acest exemplu, blockchain poate ajuta la identificarea conexiunilor criminale și poate duce la capturarea vinovaților.

Ce să țineți cont atunci când analizați informațiile
Se știe că Germania a transferat peste 27.000 de bitcoini (mai mult de 1,5 miliarde de dolari) în mai puțin de o lună de la mijlocul lunii iunie 2024, potrivit datelor companiei de analiză Arkham. Acești bitcoini au fost confiscați în ianuarie 2024 de la beneficiarii unui site pirat care a încălcat Legea drepturilor de autor în 2013.

Bitcoin-urile au fost obținute ca urmare a conversiei veniturilor din activitățile site-ului. Iar contravenienții au predat voluntar bitcoinii Poliției Criminale Federale Germane (BKA), se arată într-o declarație a ofițerilor de aplicare a legii din 30 ianuarie 2024.

„Inculpații i-au transferat în mod voluntar în portofelele oficiale puse la dispoziție de BKA”, se precizează în comunicatul de presă.

În același timp, documentele oficiale publice ale poliției germane nu indică adresele specifice BKA Bitcoin către care au fost transferați Bitcoin-urile și unde sunt stocate. Aceasta înseamnă că companiile de analiză în lanț, în acest caz Arkham, care ar fi găsit bitcoini BKA, sunt forțate să caute informații din interior sau să ia în considerare o serie de presupuneri logice pentru a identifica corect portofelele.



Merită să luăm în considerare faptul că Arkham nu dezvăluie metodologia de căutare și nu există date oficiale de la autorități. Chiar dacă presupunem că Arkham are dreptate în marcajele portofelului, analiza în lanț ca atare nu ne permite să vedem motivul și soarta ulterioară a miilor de bitcoini rămase în portofel.

Orice tranzacție poate avea diferite motive și scopuri - vânzare la bursă, vânzare la o licitație închisă, transfer pentru păstrare, returnarea fondurilor către acuzat, tranzacție over-the-counter și multe alte scenarii.

Dacă aveți încredere în marcarea adreselor Bitcoin de la Arkham, atunci guvernul german efectuează depozite către bursele Kraken, Coinbase, Bitstamp, precum și către creatorii de piață Cumberland, DRW, Flow Traders și o serie de alte adrese nemarcate.

Cine sunt creatorii de piață ai pieței cripto. De ce sunt necesare și cum câștigă bani?

Și chiar și așa, nu există declarații despre termenii înțelegerii cu niciunul dintre jucătorii noți în analiza Arkham. În același timp, nu putem renunța la presupunerea că datele și ipotezele despre vânzarea Bitcoin se vor dovedi a fi corecte. Nici poliția germană, nici bursele și companiile menționate nu au comentat mișcarea criptomonedei.

Analiștii de schimb Bitfinex consideră că impactul real al vânzării criptomonedei de către autoritățile germane va fi mult mai puțin semnificativ decât se așteaptă investitorii și cred că piața după reducere este aproape de fundul local.

Unii investitori cred că redresarea pieței este imposibilă fără eliminarea excesului de bitcoin deținut de guverne. Cu toate acestea, Bitfinex consideră că piața se va recupera mai devreme, deoarece vânzările au fost deja luate în considerare în preț.

Cu toate acestea, știrile despre transferul bitcoinilor „germani” la burse sunt acoperite pe scară largă în mass-media și canalele tematice, ceea ce afectează indirect sentimentul pieței și duce, de asemenea, la o volatilitate crescută.

Joana Cotard, deputată în parlamentul federal german, a declarat că decizia guvernului de a vinde bitcoinii confiscați a fost greșită. Potrivit acesteia, astfel de acțiuni cresc volatilitatea pieței și pot afecta negativ criptomonedele pe termen lung.

Cotard a susținut tratarea Bitcoin ca pe o rezervă strategică națională, mai ales că este mai degrabă confiscat decât cumpărat, potrivit CCN.

Acțiunile Germaniei diferă de experiența autorităților americane, care au vândut anterior bitcoini prin licitații. Astfel, din 2014, Marshals Service vinde bitcoini confiscați în Statele Unite prin vânzări închise. Și la sfârșitul lunii iunie 2024, departamentul a ales Coinbase Prime ca serviciu unic pentru stocarea și tranzacționarea criptomonedei confiscate.