La 5 iulie 2024, Santiment a distribuit o postare pe platforma de socializare X, evidențiind raportul dintre valoarea de piață și valoarea realizată (MVRV) pentru mai multe criptomonede notabile pe o perioadă de 30 de zile.
📊 Cu cât MVRV de 30 de zile al unei monede este mai mic, cu atât există mai puțin risc în deschiderea sau adăugarea poziției dvs. pentru un interval de timp mai scurt. În ordinea limitelor superioare urmăribile care văd de la cel mai mic până la cel mai mare risc de potențial de cumpărare de dip chiar acum: DOGE: -19,7% 🥇UNI: -16,3% 🥈LTC: -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
— Santiment (@santimentfeed) 5 iulie 2024
Santiment este o platformă cuprinzătoare de informații despre piața cripto care oferă informații prin analize comportamentale, date în lanț, valori sociale și activități de dezvoltare. Înființată în 2016, Santiment își propune să ofere instrumente bazate pe date pentru a ajuta investitorii să ia decizii informate, analizând tendințele pieței și comportamentul investitorilor.
Postarea lui Santiment a subliniat că cu cât este mai mic MVRV de 30 de zile a unei monede, cu atât există mai puțin risc în deschiderea sau adăugarea poziției dvs. pentru un interval de timp mai scurt. Să analizăm ce înseamnă acest lucru și să analizăm informațiile specifice oferite de Santiment pentru fiecare criptomonedă menționată.
Înțelegerea raportului MVRV
Raportul dintre valoarea de piață și valoarea realizată (MVRV) este o măsură semnificativă în analiza criptomonedelor, în special pentru evaluarea condițiilor pieței Bitcoin. A fost conceptualizat de Murad Mahmudov și David Puell, în urma dezvoltării metricii Realized Capitalization de către Nic Carter și Antoine Le Calvez de la Coinmetrics.
Raportul MVRV se calculează prin împărțirea valorii de piață (capitalizarea curentă de piață) la valoarea realizată (valoarea tuturor monedelor pe baza prețului ultimului tranzacție). Acest raport ajută la identificarea dacă piața este supraevaluată sau subevaluată, comparând prețul actual al pieței cu prețul la care monedele au fost mutate ultima dată.
Valoarea de piață (MV): Aceasta este valoarea totală a tuturor monedelor aflate în circulație la prețul curent de piață. Se calculează prin înmulțirea prețului curent al criptomonedei cu numărul de monede în circulație. De exemplu, dacă prețul actual al Bitcoin este de 60.000 USD și există 18 milioane BTC în circulație, valoarea de piață este de 1,08 trilioane USD.
Valoarea Realizată (RV): Această valoare ia în considerare prețul la care fiecare monedă a fost mutată ultima dată, mai degrabă decât prețul curent. Este suma valorii fiecărei monede pe baza prețului când a fost tranzacționată ultima dată pe blockchain. Aceasta oferă o perspectivă istorică, care arată baza de cost agregată a participanților pe piață.
Raportul MVRV = Valoarea de piață / Valoarea Realizată (adică valoarea de piață împărțită la valoarea realizată)
Semnificația raportului MVRV: Raportul MVRV ajută la identificarea dacă piața se află într-o stare de profit sau pierdere și poate indica condiții potențiale de supracumpărare sau supravânzare.
MVRV > 1: Când raportul MVRV este mai mare de 1, înseamnă că valoarea de piață este mai mare decât valoarea realizată, indicând că investitorii sunt în profit. Valorile ridicate ale MVRV pot sugera că piața este supraevaluată și ar putea fi datorată unei corecții.
MVRV < 1: Când raportul MVRV este mai mic de 1, înseamnă că valoarea de piață este mai mică decât valoarea realizată, ceea ce indică faptul că investitorii sunt în pierdere. Valorile scăzute ale MVRV pot sugera că piața este subevaluată și ar putea prezenta o oportunitate de cumpărare.
Analiza graficului și a anumitor criptomonede
Graficul lui Santiment și postarea însoțitoare oferă o comparație a raportului MVRV pe 30 de zile pentru diferite criptomonede, arătând nivelurile lor relative de risc pentru potențialul de cumpărare redusă.
Iată o detaliere a informațiilor:
DOGE (-19,7%):
Analiză: Dogecoin (DOGE) are cel mai scăzut raport MVRV pe 30 de zile la -19,7%, ceea ce indică faptul că este cel mai subevaluat dintre criptomonedele listate. Acest lucru sugerează că cumpărarea DOGE prezintă cel mai mic risc pentru o investiție pe termen scurt. Din punct de vedere istoric, un raport MVRV semnificativ negativ indică faptul că mulți deținători sunt în pierdere, reducând potențial presiunea de vânzare și făcându-l un moment favorabil pentru cumpărare.
UNI (-16,3%):
Analiză: Uniswap (UNI) are un raport MVRV pe 30 de zile de -16,3%, ceea ce îl face pe locul al doilea ca subevaluat. Acest raport MVRV mai mic indică o oportunitate de cumpărare relativ sigură pentru investitorii pe termen scurt. Când raportul MVRV este atât de negativ, înseamnă adesea că activul este supravândut și ar putea exista o revenire a prețului.
LTC (-15,0%):
Analiză: Litecoin (LTC) arată un raport MVRV pe 30 de zile de -15,0%. De asemenea, este considerată subevaluată, prezentând un potențial bun de cumpărare pentru câștiguri pe termen scurt. Un raport MVRV negativ ca acesta sugerează adesea că activul se tranzacționează sub baza costului mediu istoric, oferind un potențial punct de intrare.
ETH (-13,2%):
Analiză: Ethereum (ETH) are un raport MVRV pe 30 de zile de -13,2%. Acest MVRV mai scăzut sugerează că ETH este subevaluat, oferind un raport risc/recompensă favorabil pentru investițiile pe termen scurt. Un raport MVRV semnificativ negativ indică un risc mai mic, deoarece potențialul de dezavantaj poate fi limitat, iar probabilitatea unei creșteri a prețului este mai mare.
LINK (-11,1%):
Analiză: Chainlink (LINK) cu un MVRV pe 30 de zile de -11,1% este în mod similar subevaluat, indicând un risc mai scăzut pentru cumpărare pe termen scurt. Când raportul MVRV este negativ, sugerează că sentimentul actual al pieței este de urs, dar poate implica și o bună oportunitate de cumpărare înainte de o potențială redresare a pieței.
XRP (-10,1%):
Analiză: Ripple (XRP) arată un raport MVRV pe 30 de zile de -10,1%. Acest lucru sugerează că este subevaluat, oferind o bună oportunitate de cumpărare pentru comercianții pe termen scurt. Rapoartele MVRV negative indică faptul că activul este acumulat la prețuri mai mici, ceea ce poate duce la o creștere viitoare a prețului.
ADA (-9,9%):
Analiză: Cardano (ADA) are un raport MVRV pe 30 de zile de -9,9%. Este puțin mai puțin subevaluată decât celelalte, dar oferă totuși un potențial rezonabil de cumpărare. Un raport MVRV moderat negativ sugerează că activul este subevaluat și prezintă o oportunitate de cumpărare cu un raport echilibrat risc/recompensă.
BTC (-9,6%):
Analiză: Bitcoin (BTC) are un raport MVRV pe 30 de zile de -9,6%. Deși este subevaluată, prezintă un risc mai mare în comparație cu celelalte criptomonede enumerate mai sus pentru investițiile pe termen scurt. Raportul MVRV negativ indică faptul că Bitcoin poate fi o bună cumpărare, dar magnitudinea mai mică sugerează că este mai aproape de valoarea justă în comparație cu alte active.
TONĂ (+4,0%):
Analiză: Toncoin (TON) are un raport MVRV pozitiv pe 30 de zile de +4,0%, indicând supraevaluare. Acest lucru sugerează un risc mai mare și condiții mai puțin favorabile pentru cumpărături. Un raport MVRV pozitiv implică faptul că activul se tranzacționează peste baza de cost istoric, ceea ce ar putea însemna că este supracumpărat și se poate confrunta cu presiunea de vânzare.
Perspective grafice
Graficul vizualizează aceste rapoarte MVRV, cu criptomonede clasificate în „Zonă de oportunitate” și „Zonă de pericol”. „Zona de oportunitati” reprezintă criptomonede cu rate MVRV scăzute, indicând un risc mai mic și oportunități de cumpărare mai bune. În schimb, „Zona de Pericol” include active cu rate MVRV mai mari, ceea ce sugerează un risc mai mare și o potențială supraevaluare.
Aplicații practice
Investitorii și comercianții pot folosi raportul MVRV pentru:
Sentimentul pieței de măsurare: înțelegerea dacă piața este în general în profit sau pierdere.
Identificați inversările potențiale: extremele înalte și scăzute ale raportului MVRV preced adesea inversările pieței.
Luați decizii informate: Utilizarea raportului MVRV alături de alți indicatori ajută la luarea unor decizii de tranzacționare și investiții mai informate.
Imagine prezentată prin Unsplash