Pentru investitorii de retail care tocmai s-au alăturat cercului, iată un articol care împărtășește principiile tranzacționării cu levier.
Dacă sunteți implicat în tranzacționarea cu efect de levier, acest articol este important pentru dvs.
Sfatul meu obișnuit: evitați futures și efectul de pârghie. Chiar dacă aveți câțiva ani de experiență în tranzacționare, trebuie să continuați cu prudență. Dar astăzi, ceea ce dorim să explorăm mai mult este modul în care efectul de pârghie afectează dinamica întregii piețe de criptomonede.
O scurtă introducere în principiul efectului de pârghie
În primul rând, să înțelegem pe scurt cum funcționează pârghia. Dacă tranzacționați cu un efect de levier de 10 ori și investiți 500 USD, puterea dvs. de tranzacționare este echivalentă cu a avea 5.000 USD. Cum se face asta? Schimbul (de exemplu, Binance) vă va împrumuta cu 4.500 USD. Dar există o condiție: dacă prețul activului scade cu 10% (adică activul tău de 5.000 USD devine 4.500 USD), poziția ta va fi închisă automat, asigurându-te că nu vei datora bani schimbului. Acest proces se numește „lichidare”.
Când poziția dumneavoastră lungă este lichidată, aceasta declanșează o vânzare imediată a pieței. Aceasta înseamnă că 4.500 USD rămași vor fi vânduți rapid pentru a se asigura că Binance își poate recupera fondurile.
Impactul efectului de pârghie masiv
Acum, să privim acest fenomen dintr-o perspectivă mai macro. Imaginați-vă că există 100.000 de comercianți pe tot parcursul ETH la trei niveluri de preț diferite (2,8 mii USD, 3 K USD și 3,2 K USD) cu un efect de pârghie de 10 ori. Dacă prețul ETH scade cu 10% de la 3.000 USD la 2.7K USD, toți comercianții care au fost lungi la acest preț vor fi lichidați.
Acest lucru va duce la un număr mare de comenzi de vânzare, ceea ce va scădea semnificativ prețul de piață al ETH. Ca urmare a acestei lichidări masive, prețul ETH ar putea scădea și mai mult până la 2,5K USD, declanșând lichidări de la comercianții care au intrat pe piață la 2,8K USD și așa mai departe. Acesta este așa-numitul fenomen de lichidare în lanț.
Fiți atenți la „avariile flash”
Atunci când prea mulți comercianți folosesc efectul de levier pentru a deschide poziții, piața se confruntă cu un risc puternic și rapid de lichidare. Acest scenariu ar putea declanșa un „crash flash”, în care prețul ETH ar putea scădea cu 15-20% în doar câteva minute. Acest risc nu se limitează la piața criptomonedelor, ci există și în finanțele tradiționale, bănci, fonduri speculative și alte domenii.
Faceți clic pe avatarul meu pentru a-l urmări Ca comerciant profesionist și jucător senior în cercul valutar. Sugestiile mele de poziție vor fi cu siguranță utile și de referință pentru tine!
